Что значит ставка на период рефинансирования
Ставка рефинансирования что это такое простыми словами, размер действующей ставки
Ставка рефинансирования что это такое простыми словами: определение и особенности
Понятие ставки рефинансирования было введено достаточно давно. Однако в последние годы она потеряла свое влияние, так как на смену пришла ключевая ставка. Тем не менее, ряд функций за этим инструментом кредитно-денежной политики остались. Это своеобразный индикатор, который служит определителем стоимости денег в стране. Можно констатировать, что ставка рефинансирования простыми словами представляет собой процентную ставку, размер которой определяет, на каких условиях российские банки будут сотрудничать с населением в отношении кредитов и депозитов, так как именно с ее учетом происходит получение кредитных ресурсов коммерческими банками у Центрального банка РФ. Если коммерческий банк имеет возможность получить заемные средства под 10% годовых, он может предложить их населению под 15% или 17%, при этом разница составит его прибыль. Чем выше установленная Центральным банком ставка, тем больше придется переплачивать населению за пользование деньгами обслуживающего банка.
Можно выделить две основные причины, которые принуждают банки обращаться в ЦБ РФ за получением кредитов:
Само название ставки указывает на ее первоначальное значение, ведь рефинансирование кредита это простыми словами получение заемных денежных средств для погашения текущей задолженности, вследствие чего наступают новые кредитные обязательства, однако на более выгодных условиях.
Дополнительные функции, которые выполняет ставка рефинансирования
Имеет место влияние ставки рефинансирования и на другие процессы в экономике. Ее используются в том случае, если есть необходимость отобразить общую эффективность происходящих в экономике страны процессов. Стоит отметить, что от нее рассчитывается ставка не только по кредитам, но и по депозитам. При этом ее размер играет роль при расчете уровня доходности вкладов и депозитов, при котором он не облагается налогом (определение НДФЛ).
Кроме этого, понятие ставки рефинансирования можно встретить в таких сферах.
Таким образом, можно сделать вывод, что такой показатель, как ставка рефинансирования, играет важную роль во многих происходящих экономических процессам. В целом можно отметить, что ее снижение носит стимулирующую функцию.
Действующая ставка рефинансирования Центрального банка РФ на 2021 год
Сегодня действующая ставка рефинансирования составляет 8.5% годовых.
Есть несколько областей, на которые влияет показатель реальной ставки рефинансирования Центрального банка:
В январе 2016 годы было принято решение о том, что ставка рефинансирования назначаться правительством не будет. В приведенной ниже таблице ставка, действующая в некоторые годы сопоставлена с уровнем инфляции. Поскольку ставка рефинансирования зачастую менялась несколько раз в год, в таблице приведены данные на конец каждого года.
Ставка рефинансирования — что это такое
Словосочетания «ставка рефинансирования» или «ключевая ставка» довольно часто можно услышать не только на канале РБК или в экономических обзорах. Теперь эти термины фигурируют в выпусках новостей на центральных каналах, особенно после очередного или внеочередного заседания Совета директоров Банка России. Однако не вовлеченные в экономику граждане не всегда понимают, что это такое ставка рефинансирования и зачем обычным россиянам знать о ней. Тем более сложно связать воедино как повышение или понижение показателя отразится на их жизни.
Бробанк разъяснит простыми словами, что такое ставка рефинансирования и как она влияет на россиян и экономику страны в целом.
Что входит в понятие
Для более глубокого понимания ставки рефинансирования рассмотрим, как вообще устроен процесс рефинансирования. Если давать определение рефинансированию простым языком, то это повторное финансирование имеющейся кредитной задолженности за счет оформления нового кредита.
Денежное обращение и финансовые потоки в каждом государстве регулирует Центральный банк. Он оказывает влияние на работу всех государственных и коммерческих банков, выдает им лицензии или отзывает их. Чтобы простимулировать банковский сектор страны и денежно-кредитный рынок Центробанк выдает коммерческим банкам займы, которые они через определенное время возвращают. С помощью выдачи средств коммерческим банкам ЦБ РФ проводит вливание денежной массы в экономику страны.
Банки получают деньги от ЦБ не просто так, а под определенный процент. Ставка рефинансирования, если описывать понятие простыми словами, это фиксированный процент, уплаченный коммерческим банком Центробанку, за пользование его заемными деньгами.
Ставка рефинансирования (СР) связана с:
Коммерческие банки никогда не выдают кредиты по ставкам ниже, чем они получают деньги в Банке России. Финансовым компаниям станет невыгодно заниматься кредитованием на таких условиях. Банкам важно не только отдать весь долг и проценты ЦБ, но и «заработать» на собственные нужды – зарплаты, содержание офисов, операционные расходы. Поэтому ставки на займы для граждан и бизнеса всегда выше, чем ставка рефинансирования Банка России.
Иногда можно столкнуться с формулировкой однодневная ставка рефинансирования. Ее используют для подсчета штрафов и пеней. Чтобы вычислить однодневную СР установленную ставку делят на количество дней в году или любой другой показатель, установленный в законодательстве, например, на 300 или 360.
Как устанавливают ставку рефинансирования
С 1 января 2016 года ставка рефинансирования и ключевая ставка Банка России – это одна и та же величина. Ключевая ставка влияет все процентные ставки в стране.
Ставку рефинансирования пересматривают 8 раз в году на запланированных заседаниях Центробанка. Их график расписан на весь текущий год. Но при резких политических или экономических изменениях ЦБ РФ вправе собирать внеплановое заседание, где может быть скорректирована действующая ставка рефинансирования. Совет директоров во время заседания заслушивает отчет о текущем положении и предполагаемый прогноз по развитию ситуации в стране и мире.
Утверждают ключевую ставку до очередного заседания Совета директоров Банка России. Но если показатель не будет пересмотрен на следующем заседании, то установленный уровень продолжит действовать до очередного изменения.
Таблица изменения ставки рефинансирования за всю историю РФ
Впервые ставка рефинансирования была установлена 1 января 1992 года. Все изменения СР с даты ее первого установления до сегодняшнего дня приведены в таблице:
| Дата вступления в силу | Дата завершения действия | Ставка | Рост или снижение |
| 01.01.1992 | 09.04.1992 | 20 | — |
| 10.04.1992 | 22.05.1992 | 50 | +30 |
| 23.05.1992 | 29.03.1993 | 80 | +30 |
| 30.05.1993 | 01.06.1993 | 100 | +20 |
| 02.06.1993 | 21.06.1993 | 110 | +10 |
| 22.06.1993 | 28.06.1993 | 120 | +10 |
| 29.06.1993 | 14.07.1993 | 140 | +20 |
| 15.07.1993 | 22.09.1993 | 170 | +30 |
| 23.09.1993 | 14.10.1993 | 180 | +10 |
| 15.10.1993 | 28.04.1994 | 210 | +30 |
| 29.04.1994 | 16.05.1994 | 205 | -5 |
| 17.05.1992 | 01.06.1994 | 200 | -5 |
| 02.06.1994 | 21.06.1994 | 185 | -15 |
| 22.06.1994 | 29.06.1994 | 170 | -15 |
| 30.06.1994 | 31.07.1994 | 155 | -15 |
| 01.08.1994 | 22.08.1994 | 150 | -5 |
| 23.08.1994 | 11.10.1994 | 130 | -20 |
| 12.10.1994 | 16.11.1994 | 170 | +40 |
| 17.11.1994 | 05.01.1995 | 180 | +10 |
| 06.01.1995 | 15.05.1995 | 200 | +20 |
| 16.05.1995 | 18.06.1995 | 195 | -5 |
| 19.06.1995 | 23.10.1995 | 180 | -15 |
| 24.10.1995 | 30.11.1995 | 170 | -10 |
| 01.12.1995 | 09.02.1996 | 160 | -10 |
| 10.02.1996 | 23.07.1996 | 120 | -40 |
| 24.07.1996 | 18.08.1996 | 110 | -10 |
| 19.08.1996 | 20.10.1996 | 80 | -30 |
| 21.10.1996 | 01.12.1996 | 60 | -20 |
| 02.12.1996 | 09.02.1997 | 48 | -12 |
| 10.02.1997 | 27.04.1997 | 42 | -6 |
| 28.04.1997 | 15.06.1997 | 36 | -6 |
| 16.06.1997 | 05.10.1997 | 24 | -12 |
| 06.10.1997 | 10.11.1997 | 21 | -3 |
| 11.11.1997 | 01.02.1998 | 28 | -7 |
| 02.02.1998 | 16.02.1998 | 42 | +14 |
| 17.02.1998 | 01.03.1998 | 39 | -3 |
| 02.03.1998 | 15.03.1998 | 36 | -3 |
| 16.03.1998 | 18.05.1998 | 30 | -6 |
| 19.05.1998 | 26.05.1998 | 50 | +20 |
| 27.05.1998 | 04.06.1998 | 150 | +100 |
| 05.06.1998 | 28.06.1998 | 60 | -90 |
| 29.06.1998 | 23.07.1998 | 80 | +20 |
| 24.07.1998 | 09.06.1999 | 60 | -20 |
| 10.06.1999 | 23.01.2000 | 55 | -5 |
| 24.01.2000 | 06.03.2000 | 45 | -10 |
| 07.03.2000 | 20.03.2000 | 38 | -7 |
| 21.03.2000 | 09.07.2000 | 33 | -5 |
| 10.07.2000 | 03.11.2000 | 28 | -5 |
| 04.11.2000 | 08.04.2002 | 25 | -3 |
| 09.04.2002 | 06.08.2002 | 23 | -2 |
| 07.08.2002 | 16.02.2003 | 21 | -2 |
| 17.02.2003 | 20.06.2003 | 18 | -3 |
| 21.06.2003 | 14.01.2004 | 16 | -2 |
| 15.01.2004 | 14.06.2004 | 14 | -2 |
| 15.06.2004 | 25.12.2005 | 13 | -1 |
| 26.12.2005 | 26.06.2006 | 12 | -1 |
| 26.06.2006 | 22.10.2006 | 11,5 | -0,5 |
| 23.10.2006 | 28.01.2007 | 11 | -0,5 |
| 29.01.2007 | 18.06.2007 | 10,5 | -0,5 |
| 19.06.2007 | 03.02.2008 | 10 | -0,5 |
| 04.02.2008 | 28.04.2008 | 10,25 | +0,25 |
| 29.04.2008 | 09.06.2008 | 10,5 | +0,25 |
| 10.06.2008 | 13.07.2008 | 10,75 | +0,25 |
| 14.07.2008 | 11.11.2008 | 11 | +0,25 |
| 12.11.2008 | 30.11.2008 | 12 | +1 |
| 01.12.2008 | 23.04.2009 | 13 | +1 |
| 24.04.2009 | 13.05.2009 | 12,5 | -0,5 |
| 14.05.2009 | 04.06.2009 | 12 | -0,5 |
| 05.06.2009 | 12.07.2009 | 11,5 | -0,5 |
| 13.07.2009 | 09.08.2009 | 11 | -0,5 |
| 10.08.2009 | 14.09.2009 | 10,75 | -0,25 |
| 15.09.2009 | 29.09.2009 | 10,5 | -0,25 |
| 30.09.2009 | 29.10.2009 | 10 | -0,5 |
| 30.10.2009 | 24.11.2009 | 9,5 | -0,5 |
| 25.11.2009 | 27.12.2009 | 9 | -0,5 |
| 28.12.2009 | 23.02.2010 | 8,75 | -0,25 |
| 24.02.2010 | 28.03.2010 | 8,5 | -0,25 |
| 29.03.2010 | 29.04.2010 | 8,25 | -0,25 |
| 30.04.2010 | 31.05.2010 | 8 | -0,25 |
| 01.06.2010 | 27.02.2011 | 7,75 | -0,25 |
| 28.02.2011 | 02.05.2011 | 8 | +0,25 |
| 03.05.2011 | 25.12.2011 | 8,25 | +0,25 |
| 26.12.2011 | 13.09.2013 | 8 | -0,25 |
| 14.09.2013 | 31.12.2015 | 8,25 | +0,25 |
| 01.01.2016 | 09.06.2016 | 11,00 приравнена к ключевой ставке ЦБ РФ, которая действовала на тот момент | +2,75 |
| 10.06.2016 | 14.06.2016 | 10,50 | -0,50 |
| 16.09.2016 | 19.09.2016 | 10,00 | -0,50 |
| 24.03.2017 | 27.03.2017 | 9,75 | -0,25 |
| 28.04.2017 | 02.05.2017 | 9,25 | -0,50 |
| 16.06.2017 | 19.06.2017 | 9,00 | -0,25 |
| 15.09.2017 | 18.09.2017 | 8,50 | -0,50 |
| 27.10.2017 | 30.10.2017 | 8,25 | -0,25 |
| 15.12.2017 | 18.12.2017 | 7,75 | -0,50 |
| 09.02.2018 | 12.02.2018 | 7,50 | -0,25 |
| 23.03.2018 | 26.03.2018 | 7,25 | -0,25 |
| 14.09.2018 | 17.09.2018 | 7,50 | +0,25 |
| 14.12.2018 | 17.12.2018 | 7,75 | +0,25 |
| 14.06.2019 | 17.06.2019 | 7,50 | -0,25 |
| 26.07.2019 | 29.07.2019 | 7,25 | -0,25 |
| 09.09.2019 | 09.09.2019 | 7,00 | -0,25 |
| 25.10.2019 | 28.10.2019 | 6,50 | -0,50 |
| 13.12.2019 | 09.02.2020 | 6,25 | -0,25 |
| 10.02.2020 | 24.04.2020 | 6,00 | -0,25 |
| 27.04.2020 | По настоящее время | 5,50 | -0,5 |
Все данные по ключевой ставке и ставкам рефинансирования опубликованы на сайте ЦБ РФ.
На сегодняшний день зафиксирован самый низкий показатель ставки рефинансирования за весь период с момента ее установления. Следующее плановое заседание Центробанка по пересмотру ключевой ставки пройдет 19 июня 2020 года. Вероятно, существенных изменений показателя не будет, потому что в экономике итак наблюдается кризис, а ЦБ РФ необходимо хоть как-то простимулировать граждан и банки к оборотам. Если ставку поднимут, то это может привести глубокому и затяжному экономическому кризису.
Как установление новой ставки отражается на экономике
При понижении ставки рефинансирования коммерческие банки охотнее кредитуют население и бизнес на более выгодных для них условиях. Но происходит это не сразу, а спустя какой-то промежуток времени, как правило, в несколько месяцев. Коммерческие банки охотнее берут займы в ЦБ РФ по низкой ставке, разрабатывают конкурентные программы кредитования, а граждане решаются взять кредиты, чтобы реализовать свои потребности.
Таким образом, в стране становится больше денег в обращении, наступает экономический рост и развитие. У граждан появляются финансы на покупки, рост объемов продаж стимулирует производство, производство берет в банке кредиты для увеличения мощностей. Банки зарабатывают на процентах по займам, выданным населению и бизнесу.
Так как экономика циклична, то периоды роста и спада неизбежны. Задача ЦБ через ключевую ставку регулировать происходящие в государстве процессы. При слишком высоком спросе производители могут повышать цен, что спровоцирует рост инфляции в стране. В этом случае деньги постепенно утрачивают покупательную способность и обесцениваются. Благосостояние семей снижается, что вызывает недовольство у большинства граждан.
Для снижения градуса возмущения и стабилизации инфляции Центробанк повышает ключевую ставку. Кредиты автоматически становятся невыгодными для населения и бизнеса, количество оформленных займов стремительно сокращается. «Лишних» денег в обращении для необязательных трат становится меньше, спрос на товары уменьшается. Это вызывает падение рынка и оборотов у производителей, они начинают снижать цены на товары. Ситуация выравнивается и стабилизируется.
Для чего еще используют ставку рефинансирования
Показатель ставки рефинансирования также используют:
Также ставку рефинансирования используют для подсчета процентов, если в договоре займа не указана другая процентная ставка. В этом случае используют СР на день выплаты суммы долга или ее части.
Резюме
Через ключевую ставку Центробанк РФ оказывает существенное влияние на экономику государства и жизнь отдельных россиян. Поэтому ее можно использовать как основу при изучении текущего положения в стране и построения векторов развития российской экономики в ближайшем будущем. Однако даже самый экспертный прогноз может быть разрушен в одночасье. В РФ бывали ситуации, когда ставка в течение одних суток поднималась на несколько пунктов. Ни банки, ни бизнес, ни промышленность, ни тем более обычные граждане не успевали среагировать на произошедшие изменения.
Но это не говорит о том, что нельзя строить никаких планов. Наоборот, если оценивать не только ключевую ставку, но и изучать состояние мировой экономики, а также учитывать политические предпосылки, можно предугадать, какие варианты развития наиболее вероятны. И на их основе принимать те или иные решения. Особенно важно российским гражданам изучать такие показатели перед оформлением долгосрочного кредита, ипотеки или при инвестировании.
Что бухгалтеру нужно знать о ставке рефинансирования ЦБ РФ
Термины «учетная ставка», «ключевая ставка» и «ставка рефинансирования» широко используются в нормативных документах, регулирующих налоговую сферу и трудовые отношения. Также эти понятия применяются в бизнес-практике при установлении штрафных санкций за нарушение условий договоров. Есть ли сегодня разница между данными терминами? Какая ставка рефинансирования ЦБ РФ действует в 2021 году? Где и как применяется эта ставка? Ответы на эти вопросы — в нашей статье.
Что такое ставка рефинансирования и ключевая ставка
Ставка рефинансирования (также ее называют учетная ставка) — это ставка процента, под который Центральный банк РФ выдает кредиты коммерческим банкам. Она была введена 1 января 1992 года. Значение этой ставки устанавливалось до 1 января 2016 года.
С 2016 года ставка рефинансирования (учетная ставка) отдельно не определяется. Ее значение приравнено к показателю ключевой ставки (указание Банка России от 11.12.15 № 3894-У).
Ключевая ставка — процентная ставка по основным операциям Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора. Она является главным индикатором денежно-кредитной политики. Впервые эта ставка была введена в сентябре 2013 года (информация Банка России от 13.09.13 «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России»). До конца 2015 года ключевая ставка существовала наряду со ставкой рефинансирования, выполняя чисто регуляторные функции в рамках контроля за денежно-кредитной политикой. С января 2016 года, «впитав» в себя функции ставки рефинансирования, ключевая ставка стала также основным индикатором стоимости денег для банковской системы, то есть процентом, под который банки могут получать кредиты в ЦБ РФ.
СПРАВКА. Ключевая ставка устанавливается Советом директоров Банка России на заседаниях по вопросам денежно-кредитной политики. Если принимается решение об изменении ключевой ставки, то новое значение действует с понедельника следующей недели (письмо Банка России от 19.07.17 № 20-ОЭ/15938).
Ставка рефинансирования на сегодня
С 27 июля 2020 года ключевая ставка (она же — ставка рефинансирования и учетная ставка) равна 4,25% годовых.
Предыдущая величина — 4,5% годовых (действовала с 22 июля того же года). С конца июля 2020 года ЦБ РФ неоднократно принимал решения о сохранении ключевой ставки на уровне 4,25% годовых. Ближайшее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассмотрен вопрос об уровне ставки, запланировано на 12 февраля 2021 года.
Значения ставки рефинансирования и ключевой ставки размещаются на официальном сайте Банка России (www.cbr.ru) в разделах «Базы данных» и «Статистика».
Ниже в таблице представлено, как менялась ключевая ставка (ставка рефинансирования) с 1 января 2016 года.
Таблица ставок рефинансирования
Величина ставки (% годовых)
Дата, с которой действует ставка
Документ, которым установлен размер ставки
Информационное сообщение Банка России от 07.02.2020
Информационное сообщение Банка России от 13.12.2019
Информационное сообщение Банка России от 25.10.2019
Информационное сообщение Банка России от 06.09.2019
Информационное сообщение Банка России от 26.07.2019
Информация Банка России от 14.06.2019
Информация Банка России от 14.12.2018
Информация Банка России от 14.09.2018
Информация Банка России от 23.03.2018
Информация Банка России от 09.02.2018
Информация Банка России от 15.12.2017
Информация Банка России от 27.10.2017
Информация Банка России от 15.09.2017
Информация Банка России от 16.06.2017
Информация Банка России от 28.04.2017
Информация Банка России от 24.03.2017
Информация Банка России от 16.09.2016
Информация Банка России от 10.06.2016
Информация Банка России от 11.12.2015
Где и как применяется ставка рефинансирования
Поскольку ключевая ставка (ставка рефинансирования, учетная ставка) является официально установленной государством стоимостью денег, то именно этот индикатор применяется в законодательстве для расчета различных платежей, связанных с использованием денежных средств.
Например, исходя из ключевой ставки определяются проценты, которые должна выплатить сторона, необоснованно удерживающая (не возвращающая или не уплачивающая) деньги по договору (п. 1 ст. 395 ГК РФ). Эта же ставка применяется и в том случае, когда получатель задерживает возврат ошибочно перечисленных ему денег (п. 2 ст. 1107 ГК РФ).
Также значение ключевой ставки учитывается при определении величины процентов, подлежащих уплате по договору займа, если стороны не установили свою ставку или прямо не указали, что заем является беспроцентным (п. 1 ст. 809 ГК РФ; также см. « Договор беспроцентного займа: с кем его можно заключить, и как его правильно составить » ). И эта же ставка применяется в ситуации, когда банк задержал исполнение платежного поручения или по ошибке списал деньги со счета (ст. 856 ГК РФ).
Используется ставка рефинансирования и в трудовом законодательстве. Так, согласно статье 236 ТК РФ, за несвоевременную выдачу работникам заработной платы, отпускных, премий, больничных и прочих сумм, работодатель должен заплатить компенсацию. Ее величина зависит от ключевой ставки ЦБ РФ.
Но, пожалуй, самое широкое распространение ставка рефинансирования получила в налоговой сфере. Здесь она применяется при подсчете сумм, причитающихся как в пользу государства, так и в пользу налогоплательщиков.
Проценты за задержку платежей в пользу бюджета тоже начисляются по ставке рефинансирования (ст. 75 НК РФ, ст. 16.4 Федерального закона от 10.01.02 № 7-ФЗ «Об охране окружающей среды», ст. 26.11 Федерального закона от 24.07.98 № 125-ФЗ «Об обязательном социальном страховании от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний»).
Также ставка рефинансирования применяется для расчета процентов, которые налоговый агент должен перечислить физлицу в случае несвоевременного возврата излишне удержанного НДФЛ (п. 1 ст. 231 НК РФ).
Кроме этого, ставка рефинансирования используется в формулах, по которым рассчитываются налоговые обязательства. Так, от размера указанной ставки зависит, возникает ли у физлица материальная выгода от экономии на процентах за пользование заемными средствами (ст. 212 НК РФ). Используется этот показатель и в статье 269 НК РФ, которая регулирует порядок учета в доходах и расходах процентов по займам, если таковые получены от «своих» организаций или ИП. Еще один случай применения ставки рефинансирования содержится в подпункте 3 пункте 1 статьи 162 НК РФ, который устанавливает правила определения базы по НДС в отношении процента (дисконта) по векселям.
Итак, ставка рефинансирования ЦБ РФ, которая сегодня приравнена к ключевой ставке и меняется одновременно с ней, важный показатель. Он необходим для правильного расчета налоговых обязательств в 2021 году, а также пеней за несвоевременную уплату налогов и процентов при возврате переплаты. Также ставка рефинансирования применяется для расчета компенсаций во взаимоотношениях с работниками и штрафных санкций по гражданско-правовым договорам.