Что значит спотовый рынок

Что такое спотовая торговля на бирже, её принципы и риски

Термин «спотовая сделка» происходит от английского слова spot, которое буквально переводится «на месте». Давайте разбираться, что такое спот-сделка и в чем ее особенности. Это пригодится начинающим трейдерам и сделает инвестиционную деятельность в целом понятнее и проще.

Что такое спот-сделка?

Спот-контракт (спот-сделка) – форма сделок, расчет по которым проводится в короткое время, в течение 1–2 дней. Это полный аналог наличной, или кассовой сделки. На валютном рынке Московской биржи такие сделки не занимают больше трех дней. Стоимость, по сумме которой закрывается контракт, называется спот-ценой. В отличие от условий срочного рынка, актив для спот-сделки должен быть в наличии. Суть сделки проста: получил товар – заплатил деньги. Проще говоря, это текущая стоимость товара на рынке.

Спотовая цена

Спотовые цены являются индикатором ситуации на торговой площадке. На эти цены ориентируются не только участники спот-сделок, но и участники срочных контрактов. Используется при расчете немедленно, в момент совершения сделки. Если говорить коротко, это текущая рыночная цена товара или актива.

Используется спотовая цена в следующих случаях:

Расчеты по форвардным и фьючерсным контрактам происходят спустя время. Цена используется спотовая, хотя сами сделки такими не являются.

Виды спот-сделок

Подобные сделки на бирже хоть и предусматривают мгновенный платеж, все же различаются по видам в зависимости от времени платежа. Все спотовые сделки разделены на три крупных группы:

При любом типе спотовой сделки в расчет берутся лишь рабочие дни. Это означает, что сделка, совершенная в пятницу по типу TOM, может быть оплачена в понедельник.

Пример спотовой торговли

С экономической точки зрения лучше приобретать ближайший контракт, то есть TOD. В таком случае, стоимость будет дешевле, хоть и очень незначительно, а сам контракт закроется быстрее. Приходит сделка на покупку 5 лотов USD TOD. Затем проводится поставка, и после этого валютой можно пользоваться по своему усмотрению.

Справка: разница стоимости контрактов TOD, TOM и SPT формируется из размера ключевой ставки, разделенной на количество дней в году. Соответственно, контракт, заключенный как TOD, будет самым дешевым.

Отличие спотового от свопового рынков

Основное отличие данных рынков – в сроках поставок при заключении сделок. Спотовые сделки оплачиваются в течение 1–2 дней, а при своповых сделках сроки оговариваются и могут составлять до года. Своп может проводиться на тех же или измененных условиях. Это своеобразный обмен активами на определенный срок. Чаще всего со свопом трейдеры сталкиваются на валютном рынке. Расчет и списание свопа происходит в 00:00 по терминальному времени следующего рабочего дня. Свопы бывают: акционные, процентные, с драгоценными металлами, а также кредитно-дефолтные. Сделки со свопами имеют одно преимущество – они позволяют свести риск к минимуму.

Преимущества и недостатки спотовой торговли

Как и у любого финансового инструмента трейдера, у спотовых контрактов есть свои преимущества и недостатки. К очевидным плюсам спот-контрактов относят:

Но есть и минусы, о которых знают все опытные трейдеры и обязательно их учитывают:

Спотовый рынок – это рынок реальных сделок. Расчеты по заключенным контрактам здесь осуществляются практически сразу, для сторон это означает, что у них должны быть в наличии продаваемые активы и средства для их приобретения.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Спотовый рынок простыми словами

Спотовый рынок – это одна из разновидностей рынка, на котором расчёты между сторонами сделки осуществляются по специальным условиям. Сделки, совершаемые здесь, называются спотовыми операциями и отличаются тем, что права собственности сторон возникают непосредственно при заключении сделки. Это значит, что покупателем тут же приобретается актив, а продавцу сразу оплачивают товар. Рынок считается спотовым в том случае, когда сделка совершена обеими сторонами одновременно и их обязательства относительно друг друга возникли в один момент.

Особенности

Любые рынки, финансовые или валютные, делятся на две отдельные части: на срочный и спотовый рынок. Если относительно срочного рынка всё достаточно понятно, так как его специфику полностью характеризует название, и все сделки, которые проводятся на нём, совершаются не сразу, а через период времени, заданный сторонами. Ну а в чём заключается специфика спотового рынка, знают немногие.

Что же такое спотовый рынок? Это торговая площадка, на которой все сделки с активами (валютой, ценными бумагами, сырьём и т.д.) проводятся только за наличные и с условием немедленной поставки. Этот рынок называют ещё наличным. Сделки проводятся на нём по рыночной стоимости актива на момент осуществления сделки, а не по цене, которая установится на момент поставки.

Спот-рынок характеризуется некоторыми особенностями:

При спот-сделке товар должен иметься в наличии, это отличительная черта от сделок на срочном рынке. Однако, многое зависит от вида актива. К примеру, при операциях с валютой также наблюдается присутствие спекуляции: часто купленная валюта сразу продаётся. Так как сделки и расчёты в настоящее время нередко осуществляются в электронном виде, случается, что активы не успевают попасть в руки покупателя.

Спотовая цена является индикатором ситуации при торгах на бирже и ориентиром для участников как спотового, так и срочного рынка.

Сходство и различие спотового и срочного рынка

Спотовый и срочный рынок имеют общие черты, которые касаются в основном организационной и технической сферы, что не представляет особого интереса для трейдеров. Гораздо интереснее их различия, ведь ориентируясь на них, трейдер осуществляет выбор оптимального для себя рынка. Сходства и различия этих рынков:

Виды сделок

Несмотря на то, что оплаты по спотовым операциям должны проходить мгновенно, существуют сделки, позволяющие отсрочить платёж. В этом случае дата, когда перечисляются средства за сделку, будет называться датой валютирования. Существуют следующие виды оплаты:

Кроме того, существуют своп-сделки, которые проводятся, когда трейдером не закрываются позиции в этот же день, а держатся несколько дней. В этом случае, после так называемого перехода через ночь, брокер осуществляет подобные сделки. Сутью этих операций является продажа текущего спота и повторная его покупка. Эта двойная процедура может иметь, как положительный, так и отрицательный результат для трейдера.

Контракты на спотовом рынке могут быть:

Принципы работы

Следует учитывать, что при торгах на спотовом рынке не обязательно предполагается фактическая поставка товара. Например, на Forex расчётные операции могут осуществляться без передачи прав владения активами. Используя кредитное плечо, участник сделки фактически не получает никакие средства, но получает право распоряжаться ими.

Так как поставлять товар не нужно, сроки исполнения договора намного сокращаются. Отпадает необходимость длительной и сложной процедуры, поэтому расчёты производятся за несколько секунд. При помощи современных технологий процедура усовершенствовалась, и сделки стали проводиться действительно моментально.

Отличительная черта спотового рынка состоит в однородности и стандартизации товаров. Самая известная такая торговая площадка – Forex. Торговля активами на нём соответствует чётким стандартам качества. Многие валюты и сырьевые товары торгуются, соответствуя установленным ценам.

При этом все товары делятся на пары, где один актив – базовый, а второй покупается. Обратите внимание, что при спот-сделках учитывают и физические свойства товара. Если продукция портится быстро, то её цена может сильно снизиться. Продавцы хотят реализовать такую продукцию быстрее, из-за этого они опускают цену, чтобы привлечь покупателей.

Продукция, имеющая длительный или неограниченный срок хранения, отличается положительной динамикой. Спрос на такие товары постоянно повышается, на их стоимость не влияет время года. На динамику котировок может повлиять только экономическая или политическая ситуация. Например, цена золота при кризисе повышается, а в спокойное время падает.

Стоимость активов на спотовых рынках отображает реальную ситуацию. Спотовая цена считается самой актуальной, поэтому следить за движением актива становится просто.

Сделки на спот-рынке считаются наиболее опасными. Стоимость активов часто непредсказуемо разворачивается, а при краткосрочных операциях колебание цены способно полностью изменить результат. Исходя из этого, при работе со спотовыми операциями нужны осторожность и взвешенность.

Пример спот-рынка – Форекс

Самый яркий и показательный пример международного спот-рынка – Forex. На этой бирже ведут торги многие трейдеры всего мира. Форекс отличается рядом преимуществ перед конкурентами, которые заключаются в:

Таким образом, Форекс остаётся лидером при помощи огромных объёмов валютных сделок, совершаемых по всему миру.

Источник

Что такое такое СПОТ-сделка, зачем нужен спотовый рынок и в чем разница между ценой SPOT, TOD и TOM?

Приветствую! Думаю, самое время перейти к изучению спот-рынка, о котором я упомянул в прошлой статье. Давайте разберемся, что за зверь такой — спотовый рынок, как он устроен и чем полезен. Я непременно объясню на конкретном примере, как проводятся спотовые сделки. Что ж, приступим!

Виды рынков

В одной из статей я уже упоминал, что рынки, где торгуются активы, делятся на две категории:

Давайте рассмотрим их подробнее.

Срочный

Срочный рынок — не значит быстрый. Он так назван от слова «срок», и это означает, что сделки на нем заключаются с отложенным сроком исполнения. Это удобно, когда покупателю нужно зафиксировать цену и обезопасить себя от ее роста, а продавцу — получить гарантию на сбыт товара.

Однако в настоящее время срочный рынок — спекулятивный, потому что трейдеры сообразили, что при отложенных поставках активы вообще можно не брать, зато открываются роскошные возможности для покупки и продажи производных активов, называемых деривативами. Теперь даже актив необязательно иметь в наличии, нужно только внести залог.

Спотовый

Вот спот-рынок — самый что ни на есть реальный. Сделки на нем заключаются именно с целью приобретения активов и с короткими сроками оплаты — от мгновенного перечисления денег до двух дней.

Чтобы понять, что такое спотовый рынок, стоит начать с рассмотрения механизма спот-сделки.

Что такое спот-сделка

Ее называют спот-контрактом (от англ. spot – «на месте»).

Вначале о том, что подразумевает собой слово «спот». Так принято называть форму расчетов при сделках, когда результат оплачивается незамедлительно. Никаких отсрочек, договоров по цене и допсоглашений. Получил товар — заплатил деньги. Стоимость, по которой происходит сделка, называется спот-ценой. Я полагаю, не осталось неясностей на тему, что такое спотовая цена. Это текущая стоимость актива на рынке.

Соответственно, при использовании спот-сделки товар (он же актив) должен быть в наличии, и эта черта отличает его от контрактов срочного рынка. Хотя все зависит от типа актива. Например, при валютных операциях тоже присутствует спекуляция, купленную валюту зачастую сразу продают. Поскольку в век высоких технологий операции и оплата происходят в электронном виде, то актив иногда не успевает побывать в руках у покупателя.

Типы сделок — разница между ними

Хотя оплата по спот-операциям должна пройти мгновенно, есть такие виды, которые позволяют отложить платеж. Тогда дата, в которую перечисляются деньги за сделку, называется датой валютирования.

Возможны такие варианты оплаты:

По той же причине фьючерсы стоят дороже спотовых сделок.

Особенности торговли на спот-рынке

Вы наверняка уже догадались, что спотовые торговые площадки относятся к спекулятивным. Поэтому для работы будьте готовы принимать на себя огромный риск.

Контракты на спот-рынке бывают поставочными (когда сделка завершается поставкой реального актива) и беспоставочными (в этом случае сделка заканчивается расчетами и актив не переходит в собственность покупателя). Например, торговля на валютном спотовом рынке чаще беспоставочная, и это понятно — в противном случае брокеры терпели бы убытки, а так они зарабатывают на спредах.

Как проходит сделка

Выполняю обещание — привожу пример сделки спот для лучшего понимания, что это такое. Допустим, продажа валюты через валютную секцию биржи ММВБ, причем будем применять типы TOD и TOM, чтобы посмотреть, как на них можно заработать.

Итак, мы хотим купить 1000$ — 1 лот. Выставляем заявку на покупку (валютный спот) — лучше, если это будет TOD как быстрый и к тому же дешевый вариант. Сразу после исполнения контракта мы становимся обладателями указанной суммы валюты на счету. Ее можно выводить на расчетный счет и применять по назначению.

Однако есть второй вариант, который чаще используется на спот-рынке. Валюту можно перепродать с выгодой для себя. Для этого оставляем валюту на торговом счету и продаем с использованием TOM. После завершения сделки останется дождаться следующего дня на бирже, когда ТОМ превратится в ТОД и деньги упадут на счет, со спокойной совестью вывести получившуюся прибыль (если она, конечно, будет).

Плюсы и минусы

Плюсы спотового рынка:

К минусам спота можно отнести:

Источник

Что такое спотовый рынок и как на нем торговать?

Осторожно! Много текста.

Спотовая торговля подразумевает непосредственную покупку и продажу финансовых инструментов и активов, таких как криптовалюты, форекс, акции и облигации. Доставка актива, как правило, происходит немедленно. Спотовая торговля осуществляется на спотовых рынках, которые являются либо биржевыми, либо внебиржевыми (торговля напрямую между трейдерами). При торговле на спотовых рынках используются только те активы, которыми вы владеете – без кредитного плеча или маржи.

Централизованные биржи для спотовой торговли следят за соблюдением нормативных требований, безопасностью, активами клиентов (предоставляют кастодиальный сервис) и другими факторами, тем самым облегчая трейдинг.Взамен биржи берут комиссии за транзакции. Децентрализованные биржи предоставляют аналогичные услуги, но с помощью смарт-контрактов на блокчейне.

Введение

Спотовые рынки существуют для разных классов активов, включая криптовалюты, акции, товары, форекс и облигации. Скорее всего, вы лучше знакомы со спотовыми рынками и спотовой торговлей, чем думаете. Некоторые из наиболее популярных рынков, такие как NASDAQ и NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа), являются спотовыми.

Что такое спотовый рынок?

Спотовый рынок – это публичный финансовый рынок, на котором активы торгуются сразу же. Покупатель покупает у продавца актив за фиат или другой актив. Обычно доставка происходит немедленно, но она зависит от торгуемого актива.

Спотовые рынки также известны как рынки с уплатой наличными, поскольку трейдеры производят платежи авансом. Существуют разные формы спотовых рынков, и торговлю на них обычно упрощают третьи стороны, известные как биржи. Кроме того, можно напрямую торговать с другими трейдерами посредством внебиржевых (OTC) сделок. Далее мы рассмотрим это подробнее.

Что такое спотовая торговля?

Биржи и внебиржевая торговля

Спотовая торговля не ограничена каким-либо конкретным местом. Несмотря на то, что большинство людей занимаются спотовой торговлей на биржах, можно также торговать напрямую с другими трейдерами без участия третьей стороны. Как мы уже говорили, эти продажи и покупки известны как внебиржевые сделки. Каждый спотовый рынок имеет свои отличия.

Централизованные биржи

Децентрализованные биржи

Внебиржевая торговля

С другой стороны, существует внебиржевая торговля (over-the-counter или off-exchange). В этом случае торговля финансовыми активами и ценными бумагами осуществляется напрямую между брокерами, трейдерами и дилерами. Спотовая торговля на внебиржевом рынке задействует различные способы связи для организации сделок, включая телефоны и обмен мгновенными сообщениями.

Обратите внимание: даже ликвидные активы, такие как BTC, могут испытывать проскальзывание, если ордера слишком велики. Таким образом, крупные ордера на BTC также сопряжены с большей выгодой при внебиржевых сделках.

В чем разница между спотовым и фьючерсным рынками?

Мы уже говорили о том, что на спотовых рынках заключаются мгновенные сделки с почти мгновенной доставкой. Напротив, на фьючерсном рынке контракты оплачиваются позднее. Покупатель и продавец соглашаются обменять определенное количество товаров по заранее определенной цене в будущем. В случаях когда контракт истекает в дату расчета, покупатель и продавец обычно рассчитываются наличными, а не поставляют актив.

В чем разница между спотовой и фьючерсной торговлей?

Как начать спотовую торговлю на Binance

Теперь вы увидите классический торговый интерфейс, который содержит несколько интересных разделов.

Преимущества и недостатки спотовых рынков

Каждый вид торговли и стратегии, с которыми вы сталкиваетесь, имеет свои преимущества и недостатки. Понимание этого поможет вам снизить риски и торговать более уверенно. Спот-торговля – одна из самых простых, но у нее также есть сильные и слабые стороны.

Достоинства спотовых рынков

Недостатки спотовых рынков

1. В зависимости от того, чем вы торгуете, спотовые рынки могут оставить вам активы, которые неудобно держать. Наверное, лучшим примером являются товары. Если вы купите сырую нефть на спотовом рынке, вам придется принять физическую доставку актива. В случае с криптовалютами хранение токенов и монет накладывает на вас ответственность за их безопасность. Торгуя фьючерсными деривативами, вы также можете получить доступ к этим активам, но рассчитаться наличными.

2. Необходимость в стабильности для некоторых активов, отдельных лиц и компаний. Например, компании, желающей работать за границей, необходим доступ к иностранной валюте на валютном рынке. Если она будет полагаться на спотовый рынок, планирование расходов и доходов будет крайне неустойчивым.

3. Потенциальная прибыль от спотовой торговли намного меньше, чем от фьючерсной и маржинальной. На фьючерсном и маржинальном рынках вы можете использовать то же количество капитала для торговли более крупными позициями.

Источник

Спот рынок и сделки на нём: особенности, отличия и сходства со срочным рынком

На любом финансовом рынке, невзирая на его специфику (валютный либо фондовый), есть сегментация на 2 раздела. Первый – рынок спот, а второй – срочный рынок.

Сейчас практически все трейдеры понимают, что такое срочный рынок. Здесь специфичность всецело определяется названием. Все проводимые на нём сделки исполняются не моментально, а спустя некоторые временные промежутки – сроки. Они-то формируют условия работы, задаваемые участниками следок.

Но что такое спот рынок и сделки на нём? Ответы на данные вопросы знают не все трейдеры. Нужно разобрать особенности спотового рынка, чтобы эффективно зарабатывать на финансовых активах. Кроме того, нужно определить отличия спот-рынка от срочного варианта.

Спот рынок и сделки на нём

В кругах профессиональных биржевых игроков у спотового рынка есть вполне чёткое определение. Оно характеризует его базовый набор особенностей.

Итак, рынок спот – это вид торговой площадки, на которой сделки с любым вариантом товаров (сырьё, ценные бумаги, валюты и др.) осуществляются сугубо за наличный фиат. Обязательным условием выступает обязательная поставка купленного товара.

Существует иная версия названия. В ней для спот-рынка используется термин – рынок наличный. Покупатели с продавцами здесь заключают разные сделки, ориентируясь на показатель рыночной цены актива.

Берётся в расчёт котировка, которая установилась в ту секунду, когда выполняется торговая операция. От фьючерсов (финансовые инструменты срочного рынка) активы спотового рынка отличаются тем, что для них не применяется цена, устанавливаемая в период поставок.

Такие нюансы, характеризующие спот рынок и сделки на нём, имеют значимую важность, способную определять торговую стратегию в работе трейдеров. Особенно это принципиально для торговых операций с валютами, ведь данные активы присутствуют фактически на любом рынке спот.

Ярчайшим примером спотового рынка, естественно, выступает Форекс (Forex) – международная валютная биржа, где сейчас помимо долларов, евро и другого фиата присутствуют пары с драгоценными металлами, криптомонеты, фьючерсами, нефтью, индексами и проч.

Особенности спот рынка

Есть немало специфических моментов, определяющих уникальный комплект особенностей спотового рынка. Основные моменты, обуславливающие спот рынок и сделки на нём:

— трейдерами могут осуществляться сделки по приобретению или продаже финансовых инструментов, а также соответствующие расчёты исключительно в рамках двух дней (рабочие дни);

— волатильность инструментов на рынке спот очень существенная. Новичкам здесь не рекомендуется пытаться зарабатывать трейдингом. У такого отличия спот-рынка от срочного имеется особая причина – образование цен на спотовом рынке преимущественно формируется из соотношений значений стоимостей предложения и спроса для конкретных активов;

— котировки валют, как и остальных финансовых инструментов на рынке спот являются твёрдыми;

— стоимости поставляемых активов не имеют процентной ставки;

— подавляющее большинство торговых операций на спотовом рынке производится посредством электронного формата. Транзакции на спот-рынке подтверждаются при помощи awiso (авизо) – электронный вид официальных извещений.

Сходства срочного и спот рынка

Имеется ряд аспектов, позволяющих выделить сходства срочного и спот рынка.

Фактически сходства срочного и спот рынка затрагивают большей частью технические, а также организационные вопросы. Они у практикующих трейдеров не вызывают интереса.

Здесь намного важнее понимать отличия спот-рынка от срочного, так как для биржевых игроков создаётся базовая картина. Учитывая её, нетрудно уже подобрать оптимальную торговую площадку.

Отличия спот-рынка от срочного

Не меньшей значимостью характеризуются моменты, обуславливающие отличия спот-рынка от срочного. Также тут специалистами определяются три главных пункта.

1. Срочный рынок имеет отложенные поставки активов. Помимо того, происходит смещение по времени расчётов в данных операциях.

Трейдер при заключении контракта, предусматривающего приобретение опциона, не обязан выплачивать весь объём средств.

Достаточно внести сумму гарантированного обеспечения. В отличие от этого, на рынке спот осуществление расчётных операций моментальное и полным объёмом.

2. Торговые инструменты и активы различные. К примеру, в пределах срочного рынка возможно совершать сделки с опционами, фьючерсами и иными биржевыми активами.

У спотового рынка подобный потенциал отсутствует. На нём котироваться могут лишь реально существующие финансовые инструменты, сразу получаемые спекулянтами в личное распоряжение.

3. С определённой частотностью в пределах срочного рынка выполняется покупка/продажа не самих активов, как финансовых инструментов. Иногда сделки производятся с обязанностями и правами участников торговых операций, касающимися этих целевых элементов.

Например, трейдер заключает фьючерсный контракт, однако, актив на руки не получает. В сделке задействован фьючерс, но передаётся только право на него, которое вступит в силу по истечении контрактного срока.

Заключение

У опытных трейдеров получается в биржевой торговле задействовать возможности срочного и спот рынка. Они совершают спекулятивные операции, выполняют схемы среднесрочного или стратегии долгосрочного инвестирования.

Важно, что возможен заработок на рынке спот, а также реален доход на срочном варианте торговых площадок. Необходима база соответствующих знаний, достаточная наработка навыков и практический опыт.

Не менее принципиальным остаётся вопрос выбора брокера, через которого получится использовать спот рынок и сделки на нём.

Источник