Что значит резервная валюта

Мировые резервные валюты

Денежные единицы некоторых стран отличаются крайне высоким уровнем стабильности и устойчивости к переменам, происходящим в мировой экономике. А государства, где они используются, характеризуются как сильные, имеющие надежное финансовое положение на рынке. Чаще всего именно их накапливают страны мира, чтобы хранить свои золотовалютные резервы. Помимо этого, они часто выступают как платежные средства для приобретения товаров и услуг на международном уровне. Итак, в статье подробно рассмотрим, что называется мировой резервной валютой.

Что такое «резервная валюта» и для чего нужна

У всех стран имеется свой собственный основной банк, называемый Центральным. Он выполняет определенные функции, главная среди которых состоит в поддержке и регулировании курса местной валюты. Прежде всего, это происходит при помощи накапливания золотовалютных резервов.

Каждый Центральный банк имеет баланс, складывающийся из 2 частей: активы и пассивы. Последние представлены обязательствами кредитного учреждения, по большей части, в виде национальной валюты. Активы же – то, во что были вложены указанные обязательства, посредством чего они обеспечиваются. Как сказано выше, прежде всего, золотовалютными резервами. Итак, валюты, входящие в них и обеспечивающие поддержку местной денежной единицы, именуются резервными валютами. Каждое государство вправе самостоятельно решить, в чем хранить свои средства. Обычно для этого выбирается не одна валюта, а несколько. Важно понимать, что для резервов используются наиболее стабильные из них, на которые не слишком сильно влияет инфляция. Они активно участвуют в расчетах на мировом уровне и котируются на валютном рынке.

Подобные мировые валюты чаще всего применяются:

Общепринятые резервные мировые валюты

Есть также понятие «мировые резервные валюты». Оно используется по отношению к тем денежным единицам, которые определены МВФ. Чтобы валюта стала резервной не в рамках одного государства, а всего мира, Фонд ориентируется на следующие критерии:

Включение в состав может произойти в любой момент. Так, например, китайский юань стал использоваться в качестве резервной валюты лишь несколько лет назад. Это случилось, поскольку экономика страны и ее финансовое положение улучшается и становится крепче с каждым годом.

Итак, какие же валюты признаны Международным Валютным Фондом резервными?

Американский доллар

Последние несколько десятилетий именно доллар США признается основной резервной валютой. Впервые эта денежная единица появилась в середине 19 века, тогда по требованию американского Конгресса было выпущено около 57 миллионов банкнот. Однако зарегистрирован доллар был еще до этого – в 1875 году.

Доля американской денежной единицы сейчас превышает 60% от числа всех валютных резервов. Почему это так, ведь нельзя сказать, что экономическое положение США является стабильным и устойчивым: то и дело в стране происходят финансовые кризисы, а внешний долг все увеличивается? Для ответа на вопрос нужно обратиться к истории. После Второй мировой войны на всемирном конгрессе страны решили определить единую цену на нефть, за основу взяв доллары. Произошло это, поскольку за время боевых действий именно экономика США пострадала в меньшей степени, а золотой запас страны был огромен. Кроме того, американская промышленность находилась на пике развития. По этой причине решено было признать доллар унифицированной валютой, чтобы использовать в расчетах. Таким образом, он сменил британский фунт, поскольку покупательская способность денежной единицы США считалась более высокой.

На втором месте находится основная валюта Евросоюза: ее доля сейчас составляет четверть от мировых валютных запасов. В послевоенное время, когда экономика Германии восстановилась, немецкий франк получил статус резервного денежного средства после доллара. Однако затем в 1999 году его (и другие европейские валюты) заменил евро. С тех пор его доля в валютных запасах стран только возрастает, поскольку торговля со странами ЕС и в их зоне расширяется с каждым годом.

Стоит отметить, что евро и доллар постоянно соперничают между собой, а в 2007 году финансовые аналитики даже считали, что европейская валюта обгонит американскую. Однако этого так и не произошло.

Фунт стерлингов

На протяжении трех веков английский фунт стерлингов считался основной резервной валютой, однако после ликвидации золотого стандарта пальма первенства перешла к доллару и другим денежным единицам.

За крайние несколько лет фунт поднялся и стабилизировался, что привело к возрастанию его доли в мировых резервах, поэтому сейчас именно он находится на третьем месте в данном рейтинге. По мнению экспертов в области экономики, это произошло, потому что финансовые дела Лондона идут все лучше.

Швейцарский франк

Швейцария – одна из благополучных стран, экономика которой отличается стабильностью и высоким уровнем надежности. По этой причине франк является резервной валютой, но не слишком популярной. Доля его в мировых масштабах невелика (она даже не достигает 1%). В целом, это происходит, потому что непосредственно страна не хочет увеличения поступления инвестиций в ее экономику, считая, что это нарушит устойчивость финансовой ситуации.

Важно отметить и тот факт, что некоторые специальные экономические вопросы могут выноситься на референдум. Таким образом, правительство учитывает мнение простых граждан. В 2014 году, например, у людей спросили, стоит ли 20% резервов Швейцарии перевести в чистое золото.

Японские деньги никогда не отличались особой стабильностью, однако за все время своего существования они были крайне устойчивы ко всякого рода инфляциям. Иена принадлежит к так называемым специальным правам заимствования, о которых речь пойдет ниже. Оценка ее доли в международной валютной корзине производится раз в пять лет, поэтому, возможно, вскоре она сможет попасть в основные резервы МВФ.

В 2016 было объявлено о включении китайской национальной денежной единицы в специальную корзину прав заимствования. С того момента прошло два года, а юань так и не перешел в ранг мировых резервных валют. И это несмотря на то, что динамика экономики страны положительная. Однако, как отмечают эксперты, для полноценного статуса мировой резервной валюты юаню не хватает свободной конвертируемости и плавающего курса. Прежде всего, потому что власти страны строго и жестко контролируют его. Впрочем, все это никак не уменьшает интерес других государств к юаню. Так, например, Франция и Германия пополнили свои резервы именно китайской национальной денежной единицей.

Альтернативные варианты валют

Необходимо уделить внимание и собственной валюте, которую эмитирует непосредственно МВФ. Речь идет об особом безналичном виртуальном денежном средстве. Называется оно специальные права заимствования (СДР). В общем виде, это так называемая корзина, в которой есть различные мировые валюты в определенных долях. Состав и структура ее пересматриваются один раз в пять лет. На данный момент СДР выглядят так:

Кроме того, среди резервных валют есть австралийский и канадский доллар. Однако их доля крайне мала, поэтому о них часто даже не упоминают, обозначая как «прочие». При этом с 50-х годов прошлого века канадский доллар играл важную роль не только в экономике самой страны, но и Франции, Нидерландов, стран Карибского бассейна. Не менее значителен и статус австралийской денежной единицы, однако свое влияние она оказывает на Азиатско-Тихоокеанский регион.

Итак, рассмотрев понятие мировых резервных валют, можно сказать, что их основное предназначение состоит в формировании золотовалютного фонда государства. В большинстве стран правительство решает, куда использовать данные средства. Впрочем, на самом деле тратят их крайне редко, чтобы курс их собственной валюты не упал и не случился кризис.

Однако чтобы валюта стала резервной на мировом уровне, необходимо решение МВФ. Они отбирают лишь наиболее стабильные денежные единицы, являющиеся национальными в государствах с хорошим развитием экономики и низким уровнем инфляции.

Источник

Резервная валюта. Что это такое простыми словами?

Тем не менее прошло 50 лет, доллар сохраняет статус мировой резервной валюты. О том, что такое резервная валюта, и как доллар США удерживает лидерство – в этой статье. Читайте далее:

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Что такое резервная валюта?

Под резервной валютой понимается валюта развитой страны, которая принята другими странами и используется для мировой торговли (например, нефтью) и урегулирования международных долгов и обязательств.

Центральные банки и крупные финансовые учреждения имеют значительное количество резервной валюты как для этих целей, так и для инвестиций, хеджирования и проведения внутренних политик.

Например, центральные банки стран могут скупать / продавать резервную валюту на внутреннем рынке, чтобы балансировать свои экономики и смягчать риски обменного курса при проведении операций с другими странами.

Как доллар стал резервной валютой?

Многие страны поддержали доллар США в качестве основной резервной валюты еще в середине 1940-х годов. Тогда США были в выигрышном положении, потому что их территория не пострадала от действий Второй мировой войны.

На тот момент ВВП США составлял 50% от всего ВВП в мире. Учитывая стабильность доллара США, он был принят в качестве официальной резервной валюты, чтобы способствовать стабильности других валют и восстановления стран после военных действий.

Статус доллара США как мировой резервной валютой был закреплен в 1944 году в результате Бреттон-Вудского соглашения, где поставили подписи представители 44 стран.

Соглашение предусматривало привязку доллара к золоту, цена удерживалась около 35 долларов за 1 унцию металла. В течение следующих 25 лет доллар стал доминировать в мировых финансах, торговле и банковском деле, и почти все валютные резервы хранились в долларах.

Отвязка от золота

Однако к концу 1960-х годов давление на доллар нельзя было игнорировать: в США не хватало золота для обеспечения конвертируемости. В десятилетия после Второй мировой войны правительство США печатало больше долларов, которые были обеспечены не золотом, а долговыми обязательствами Казначейства. Доллары наводнили экономику, они были нужны для финансирования государственных программ США и обеспечения военных действий во Вьетнаме.

Поэтому во время президентства Никсона произошла отвязка золота от доллара, цена унции резко выросла и больше не возвращалась к тем уровням, как свидетельствуют данные Statista ниже.

Отказ декларировался как временный, но оказался постоянным.

Официально отказ привязки доллара к золоту зафиксирован на Ямайской конференции в 1976 году. Мир вступил в эпоху плавающих валютных курсов.

Укрепление доллара как резервной валюты

Хотя заявление Никсона означало неожиданную девальвацию и серьезное снижение доверия к США, оно мало повлияло на спрос на доллар – доля американской валюты в мировых резервах осталась выше 80%.

Растущий бюджетный и внешний дефицит США могли подвергнуть удару статус доллара как резервной валюты. В 2000-х годах с распространением глобальных производственно-сбытовых цепочек, особенно с интеграцией Китая в мировую экономику, чистый долг США резко вырос примерно до четверти ВВП в 2008 году и до двух третей к 2020 году. В 2021 году потолок госдолга был в очередной раз повышен.

Резервные валюты сегодня

Согласно отчету 2010 года, опубликованному Конференцией Организации Объединенных Наций по торговле и развитию, существует рекомендация создать глобальную валюту вместо доллара США в качестве мировой резервной валюты. Это предположение основано на мнении, что доллар США стал нестабильным с точки зрения его стоимости на мировом рынке.

Несмотря на это предложение, доллар США остается главной мировой резервной валютой. Второй наиболее популярной валютой в мировой экономике является евро, который был введен в 1999 году.

Кроме того, в октябре 2016 года Международный валютный фонд (МВФ) официально объявил резервной валютой китайский юань.

Тем не менее даже перед лицом конкурентов в лице евро и юаня, чрезвычайного дефицита и безжалостной печати, гегемония доллара в качестве резервной валюты не рушится. Сегодня доля USD в мировых резервах составляет более 60%, что соответствует долгосрочным показателям, а общий объем долларовых резервов в мире вырос с всего лишь 1% мирового ВВП в 1970 году до 9% в 2018 году.

Причины устойчивости USD в качестве резервной валюты

Устойчивость статуса доллара как резервной валюты имеет множество составляющих, мы выделим некоторые из них, исключив конспирологию и теории заговора.

Во-первых, возьмем экономический размер эмитента резервной валюты. Если бы статус резервной валюты был исключительно или преимущественно вопросом экономического размера, китайский юань имел бы гораздо большую долю в мировых резервах. Вместо этого она составляет около 2%. У юаня примерно такая же доля, как у канадского доллара.

На самом деле важную роль играют открытые рынки. Способность совершать сделки и инвестировать в долларах легко и уверенно – особенно в моменты кризиса – очень важна для сохранения статуса резервной валюты. Без значительных, ликвидных, прозрачных и открытых рынков у доллара было бы мало шансов утвердиться в качестве ключевой резервной валюты. Здесь в обозримом будущем США сохранят доминирующее положение.

Во-вторых, геополитика. На распределение резервов существенно влияет политика, в частности геополитика военного союза. Союзники, особенно те, которых активно защищает эмитент резервной валюты, желают поддерживать ее статус. Отход России от доллара или то, что Саудовская Аравия вкладывает в казначейские облигации, являются иллюстрацией этого. У США здесь существенное преимущество, поскольку их союзы имеют сложные связи с крупными странами с развитой экономикой.

Также имеет значение доверие к государственным учреждениям и кредитные рейтинги. Сегодня рейтинги и доверие к государству США остаются на высшем уровне долгое время, и создание этого положения требует значительных усилий.

Какая валюта может потеснить доллар?

Рассмотрим коротко, что говорят эксперты о конкурентах доллара в качестве резервной мировой валюты:

Несмотря на то, в течение 50 лет после шока Никсона, доллар обоснованно “хоронили” не один раз, его перспективы в качестве резервной валюты выглядят устойчивыми, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Что такое индекс доллара?

Колебания цены фьючерсного контракта открывает возможности для заработка как внутри дня, так и для среднесрочных трейдеров.

Чтобы посмотреть график фьючерса:

Источник

Что такое мировая резервная валюта и какие резервные валюты существуют

Инвестпривет, друзья! Тут меня как-то спросили, что такое мировые резервные валюты и почему среди них нет рубля. Я заморочился над темой и провел мини-исследование. Резервные валюты накапливаются Центральными банками стран для расчетов на межгосударственном уровне, а также для инициации валютных интервенций и поддержания курса национальной валюты. В современном нестабильном с экономической точки зрения мире эти дензнаки являются «островком надежности». Все страны мира стремятся скупать резервные валюты наряду с золотом для наращивания активов.

Что такое резервные валюты

Наличие мировых (резервных или ключевых) валют стабилизирует международную экономику. Ранее они использовались на биржах для расчетов при реализации сырья и товаров, главным образом, золота и нефти. Сейчас их функции значительно расширились, так, резервные валюты используются:

Для чего нужна резервная валюта? Дело в том, что страна, валюта которой обладает статусом резервной, имеет целый ряд преимуществ на международном рынке:

Любая валюта может стать резервной, если соответствует базовым требованиям к ней, а государство производить грамотную финансовую политику. Страны (или объединения), чьи валюты, которые позиционируются как резервные, имеют наибольшее экономическое влияние в мире.

История мировых резервных валют

До 1944 в качестве единственной мировой валюты использовался английский фунт стерлингов – из-за колониальной экспансии Великобритании и ее экономического могущества он был крупнейшей мировой валютой.

Но в ходе Второй мировой войны силы Англии были существенно истощены, как и ее золотовалютный запас, поэтому в качестве второй резервной валюты был введен доллар США. Он быстро занял ведущие позиции в мировой экономике.

В 1976 году после того, как была отменена привязка курсов денежных единиц к золоту, в пул резервных валют добавились для стабильности немецкая марка и японская иена.

В 1999 году после введения в обращение на территории Европы единой валюты марка была заменена на евро. Также в список международных валют попал швейцарский франк.

После образования Международного Валютного фонда страны-участницы приняли соглашение об учреждении искусственной резервной валюты – СДР (в переводе аббревиатура значит «специальные права заимствования»). Она используется только для целей МВФ.

В 2016 году в список мировых валют попал китайский юань. Правда, он не относится к числу клиринговых валют и не обладает свойством свободной конвертации, поэтому с его накоплением у стран возникают определенные сложности.

Требования к резервной валюте

Существуют особые признаки страны и валютной системы, чтобы ее денежная единица была признана резервной. Это такие требования, как:

К самой валюте предъявляются такие требования:

Таким образом, резервной может стать стабильная и престижная валюта страны, которая отличается развитой экономикой и активным участием в международной торговле.

Мировые резервные валюты

В настоящее время список мировых резервных валют выглядит так:

Доллар США – составляет примерно 60% мировых резервов. В долларах США производится большая часть мировых торгов (порядка 60%). Процесс отказа стран от участия доллара в сделках называется дедоллоризацией. Например, сейчас часть контрактов на поставку природного газа в Китай Газпром заключает напрямую в рублях или юанях.

Евро – вторая по популярности резервная валюта, в ней хранится примерно 20% мировых резервов. Главным образом евро запасаются страны, ведущие активную торговлю с ЕС. Частному инвестор лучше разнообразить свой портфель путем включения в него разных активов в евро.

Британский фунт стерлингов – в прошлом единственная мировая валюта, в конце XX века не пользовалась особой популярностью. Но в последние годы инвесторы проявляют к ней особенный интерес, особенно в связи с Брекситом.

Иена – «японец» считается третьей мировой валютой, но по объему запасов уступает фунту стерлингов, главным образом, из-за затянувшейся рецессии японской экономики.

Швейцарский франк – считается самой стабильной валютой в мире, но не пользуется особым спросом, доля резерва в мире – всего 0,3%.

Юань – новая валюта в числе мировых, пока не получила повсеместное признание. Наибольшими запасами юаня обладают Россия, Белоруссия, Индия и другие торговые партнеры Китая.

СДР – искусственная валюта МВФ, в свободном доступе не находится.

Вот такой список основных резервных валют мира. Главенство у доллара, рубля тут нет.

Таким образом, число мировых резервных валют ограничено. Чтобы стать страной, чья валюта пойдет в пул мировых, и получать соответствующие привилегии, необходимо обладать сильной экономикой и активно участвовать в международной торговле. Список валют стабилен и поддается изменению только при существенных условиях.

Рубля среди мировых валют нет. Объем торгов в рублях не более 0,1% от мирового, а по объему капитализации российский фондовый рынок даже не входит в первую сотню самых крупных. Увы. Но это значит, что есть куда расти. И российский фондовый рынок очень недооценен. Но это тема уже другой статьи. Подписывайтесь на обновления, будет интересно! И в заключение опрос.

Источник

Резервные валюты мира от Masterforex-V

Шестой валютой для ЗВР считается СПЗ (Специальные права заимствования) МВФ, которая де-факто есть валютная корзина, состоящей из

Список пяти мировых резервных валют

Мировые «резервные» и «свободно конвертируемые» валюты: общее и различие

Финансовые аналитики часто ошибочно ставят синонимами термины «мировые резервные» и «свободно конвертируемые» валюты. Это схожие, но не идентичные финансовые понятия.

Статус и функции мировой резервной валюты

Подобная ситуация не случайна:

Система резервных валют и ключевая ставка ЦБ в мире

Четвертое значение резервных валют заключается в формировании мирового тренда по повышению или снижению ключевой ставки в мире. Все банки мира ориентируются на процентные ключевые ставки ЦБ резервных валют и в случае их изменений, моментально производят аналогичное действие (повышают или, наоборот, понижают).

Далее изменяют проценты по своим розничным кредитам и депозитам коммерческие банки, ускоряя (или замедляя) развитие бизнес-процессов в своих государствах, уровень инфляции, среднюю зарплату по отраслям экономики, вслед за этим степень девальвации / ревальвации собственных национальных валют, наполнение государственного бюджета и размер его дефицита (или же профицита).

Размеры ключевых ставок ЦБ мира:

Комментарии Wiki Masterforex-V: обратите внимание, что ключевые ставки по всем резервным валютам очень и очень низкие, что позволяет выдавать кредиты в швейцарских франках, японской йене, фунтах, евро и долларах США под очень низкий процент, что в свою очередь повышает привлекательность этих резервных валют.

Что характеризует все резервные валюты мира (общее между ними)

Почему в мире сразу пять резервных валют? Последствия Бреттон-Вудской (1944г) и Ямайской (1973г) финансовых систем

Бреттон-Вудская система (1944г) создала основные параметры современной мировой финансовой системы:

Так, в мире стало шесть, а с 2002г. пять резервных валют.

Доллар США, как мировая резервная валюта

Доллар США является основной резервной валютой мира даже с введением Ямайской валютной системы. На его долю приходится 60% ЗВР всех Национальных банков мира и 41.73% в СРЗ МВФ.

Евро, как мировая резервная валюта

Ее доля в СПЗ МВФ составляет 30.93% (против 41.73% у американского доллара), примерно столько же евро держат в ЗВР ЦБ мира (например, у Банка России доля евро 33.3% на 2020г.).

Фунт стерлингов, как мировая резервная валюта

Доля GBP составляет в СПЗ МВФ 8.09%, в ЗВР различных ЦБ от 8% до 15%.

Японская иена, как мировая резервная валюта

Ее доля в СПЗ МВФ составляет 8.33%.

Швейцарский франк, как мировая резервная валюта

Является ли российский рубль резервной валютой?

Нет, рубль не является резервной валютой в мире. Подробнее: Почему российский рубль не свободно конвертируемая валюта? Критерии и факты

Является ли китайский юань мировой резервной валютой?

Нет, юань не является мировой резервной валютой, хотя входит в СПЗ МВФ. Подробнее основная статья: Почему китайский юань не свободно конвертируемая валюта и какой выход нашел Пекин?

Курсы обмена валют: кто, где и как их определяет онлайн?

Определяются онлайн в условиях электронных торгов на соединенных между собой воедино пяти направлениях валютного рынка forex. Это:

Как зарабатывают трейдеры на волатильности резервных валют?

Трейдинг по новому техническому анализу Masterforex-V

Подробнее читать основные статьи Masterforex-V в открытом доступе:

Рекомендованные форекс брокеры для торговли резервными валютами мира.

Академия Masterforex-V на основе собственного Рейтинга брокеров Форекс рекомендует лишь 12 «лучших форекс брокеров» высшей лиги (из более чем 400), отобранные нами за 15 лет мониторинга дилеров и брокеров форекс, криптовалют, бинарных опционов и т.д.).

С уважением, wiki Masterforex-V, курсы бесплатного (школьного) и профессионального обучения Masterforex-V для работы на форексе, фондовых, товарных и криптовалютных биржах.

Источник