Что значит обрушить рынок
Инвестирования для начинающих. Как начать инвестировать
Ждет ли инвесторов обвал фондового рынка до конца 2021 года
Вот уже второй год подряд инвесторы, затаив дыхание, наблюдают за фондовым рынком, ожидая падения, чтобы успеть сбросить дешевеющие акции. Последний обвал произошел 19 июля этого года, когда акции упали, и фондовый рынок (ФР) резко обвалился. Несмотря на то, что концу недели он восстановился, это не добавило уверенности обладателям акций.
Обвал фондового рынка, всегда происходит внезапно, из-за сильного падения стоимости акций. Это принуждает вкладчиков мгновенно их сбывать, чтобы не потерять все средства которые были в них вложены. Для того чтобы отслеживать процесс, насколько хорошо они работают, инвесторы должны следить за такими индексами, как Nasdaq, Dow Jones Industrial Average (DJIA)и S&P 500.
Что может привести к обвалу фондовый рынок
Специалисты утверждают, что обвал ФР в наибольшей степени может быть спровоцирован 2-мя причинами: внезапным резким снижением цен на акции и паникой инвесторов из-за этой новости.
Американцы в своей истории несколько раз сталкивалась с глобальным обвалом фондового рынка:
Важно! Во всех этих случаях, паника сыграла скорее большую роль в крахе ФР, чем реальные экономические проблемы, которые его вызвали.
Как коронавирус повлиял на то, что акции упали
В первом весеннем месяце 2020 года, когда коронавирус официально объявили пандемией, мировая экономика вошла в хаос. Вспомним, чего только стоили огромные очереди в американских супермаркетах за туалетной бумагой. Практически одновременно остановились все цепочки поставок, закрылись целые отрасли и ФР рухнул, как минимум на 20%. Тем не менее 31.12.2020г. ФР не только восстановился, но и немного вырос по отношению к концу 2019 г.:
Эта новость дала повод экономистам утверждать, что рецессия из-за краха коронавируса стала в истории фондового рынка самой короткой.
Причины, способные обрушить фондовый рынок в 2021 году и что делать
Возможные причины, почему все еще возможно падение фондового рынка до конца 2021 г.:
Все вышеназванные причины, вызывают падение фондового рынка, в большей степени на акции технологических компаний. Например, падение Apple составляет сегодня почти 10% от S&P 500. В других секторах экономики, это наблюдается в меньшей степени, а некоторые отрасли, напротив, они имеют существенный прирост. К таким секторам относятся: энергетика, авиалинии, золото, серебро, финансовая и банковская сфера. При этом продолжается падение у таких компаний, как Facebook, Alibaba, Tesla и Zoom.
Но стоит не забывать, что время обвала фондового рынка это время заработка и весна-лето 2020 года это показало. Например, акции стоимостью 10 долларов летом 2020 гола сейчас стоят 93 доллара. И мы давали прогноз.
Что может обрушить рынки и вызвать новый финансовый кризис?
Глава отдела государственных инвестиций в Baupost Group Джим Муни предупреждает, что высокий уровень кредитного плеча, или заимствований, и низкая волатильность могут привести к следующему финансовому кризису.
Он обращает наше внимание на сотни миллиардов долларов инвестиций, связанных с волатильностью. Если она подскочит, эти фонды начнут активные продажи, усиливая обвал всех рынков.
Во втором ежеквартальном частном письме, которое было рассмотрено на ресурсе Business Insider, Baupost отметил, что проблема заключается в характерной черте нынешнего рынка — низкой волатильности.
И настолько низкая волатильность может стать предвестником кризиса!
Это связано с тем, что, когда долгое время наблюдается низкая волатильность, инвесторы, как правило, берут на себя большее кредитное плечо, заимствуя деньги для увеличения своих вложений, что может в дальнейшем спровоцировать огромные проблемы.
«Хотя «плечи» несут прямую ответственность за каждую финансовую катастрофу, её обычно можно найти вблизи места преступления», — отметил в письме Джим Муни. «Чем ниже волатильность, тем больше риска инвесторы готовы, а в некоторых случаях и обязаны понести» — считает он.
«Структурные «плечи», связанные с низкой реализованной волатильностью, вполне могут стать дестабилизатором и ускорителем, или, по крайней мере, катализатором следующего финансового кризиса» — добавил менеджер Baupost.
По его оценкам, активы, чья эффективность связана с волатильностью, составляют огромную сумму, возможно, сотни миллиардов долларов. Эти средства, в том числе принадлежат фондам, совершающим операции на основе компьютерных моделей, а также так называемым фондам паритета риска, нацеленных на его определенный уровень.
И когда волатильность взлетит, увеличив уровень риска, это может спровоцировать огромный объём продаж со стороны данных фондов. Далее начнётся самоусиливающийся процесс: рост волатильности приводит к продажам, которые приводят к ещё большему росту волатильности, который приводит к ещё большим продажам.
«Таким образом, любой всплеск на фондовом рынке может привести к скачку волатильности, даже всего лишь к исторически среднему уровню, но это потенциально может вызвать значительный объём продаж акций (в большинстве своём осуществляемый автоматизированно). Такие продажи, в свою очередь, ещё сильнее повысят волатильность, которая потребует ещё большего уменьшения «плеч» и ещё большего количества продаж» — предупреждает Муни.
Разумеется, по его словам, инвесторы не могут точно знать, является ли будущий всплеск волатильности «очень вероятным или даже неизбежным», и обязательно ли это приведёт к катастрофическим последствиям, хотя озвученный им сценарий, «безусловно, может быть реализован».
«Мы остаёмся на рынке, который является дорогостоящим и в значительной степени безразличным к риску», — отмечает Муни в заключение своего письма. «Никто не должен быть убаюкан ложным чувством комфорта, иллюзией стабильности, которая нас окружает».
Его предупреждение контрастирует с VIX, — индексом, отражающим страх инвесторов. На прошлой неделе он достиг своего самого низкого уровня за последние 24 года, что свидетельствует о доверии инвесторов к бычьему рынку.
Baupost выражает своё беспокойство уже в течение некоторого времени. Ранее в этом году его основатель Сет Кларман сказал клиентам, что инвесторы не замечают огромных рисков, имея в виду влияние администрации Трампа на рынок. В пример Кларман привёл предложенные новым президентом налоговые льготы, которые могут значительно повысить дефицит госбюджета.
По материалам businessinsider.com
БКС Экспресс
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Упали на новый четырехмесячный минимум
Как заработать на ИИС до 100%
Рынок США. Три дозы вакцины спасут от омикрона
МТС vs Ростелеком. Какая акция интереснее
Нефть снова растет. Кого из нефтяников добавить в портфель
О чем предупреждал глава JPMorgan еще год назад?
10 акций роста. Экспертиза Индекса Next Generation 50
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
5 простых шагов чтобы подготовиться к очередному обвалу фондового рынка
Эта инструкция поможет вам перестать паниковать по поводу следующего обвала фондового рынка
Обвалы фондового рынка вполне ожидаемы, но совершенно непредсказуемы. Исторически сложилось так, что коррекция фондового рынка (падение на 10% или более) происходит примерно раз в 1,8 года. Хотя мы точно знаем, что очередная коррекция неизбежна, мы понятия не имеем, когда именно она произойдет.
К счастью, к такого рода падениям можно подготовиться заранее (что называется — подстелить соломку). Вот пять способов, которые позволят защитить ваши финансы (и даже несколько их приумножить) во время очередного спада на фондовом рынке
Шаг 1: На каждые 5% падения индекса S&P 500 дополнительно инвестировать определенную сумму денег
Конечно неприятно смотреть на то, как стоимость вашего инвестиционного портфеля тает буквально на глазах, однако надо понимать, что любой спад в итоге заканчивается и ему на смену обязательно приходит неизбежный и превосходящий его по силе рост.
Так уж устроена экономика и составляющая ее часть под названием фондовый рынок — это постоянное циклическое развитие состоящее из сменяющих друг друга спадов и подъемов. Причем в итоге, каждый очередной подъем хоть немного (а иногда и достаточно сильно) да превосходит предшествующий ему спад, таким образом получается, что в долгосрочной перспективе фондовый рынок неуклонно растет вверх.
Радикально пересмотрите свое отношение к спадам рынка. Воспринимайте их не как потери, а как возможности для покупки и, соответственно, будущего заработка.
Чтобы не принимать инвестиционных решений в условиях стресса, заранее составьте план инвестиций на случай кризиса. Если сейчас вы ежемесячно пополняете свой инвестиционный счет на 500 долларов, то положите себе за правило добавлять еще по столько же на каждые 5% снижения индекса S&P 500.
Это означает, что если индекс упадет на 25% в месяц, вы инвестируете дополнительные 2500 долларов, помимо обычного ежемесячного вклада в 500 долларов.
Если не хотите заморачиваться с выбором акций, то можете инвестировать в ETF следующий за тем же S&P500. Когда спад закончится, индекс сначала восстановит свои докризисные значения, а затем продолжит расти дальше. А вместе с индексом вырастет и отслеживающий его ETF, и ваши инвестированные в него деньги.
Вот, для наглядности, график S&P500. Как видите любой спад неизбежно заканчивается превосходящим его ростом:
Шаг 2: Создать финансовую подушку безопасности из расчета минимум на 6 месяцев
Продажа акций на падающем рынке будет полным противоречием тому правилу, которое было изложено в предыдущем пункте. Продавая таким образом вы будете терять годами накопленную прибыль и в будущем, для восполнения портфеля до прежних его кондиций вам понадобится уже гораздо больше денег (ведь рынок всегда восстанавливается после спада)
Для такого случая необходимо держать на своем сберегательном счете сумму денег достаточную для безбедного существования в течение шести месяцев. Создание такого рода чрезвычайного фонда — задача достаточно непростая и может занять годы, но это одна из необходимых задач, которую требуется решить на пути к своей финансовой свободе. Если идея создания шестимесячного чрезвычайного фонда кажется ошеломляющей, попробуйте разбить эту задачу на более мелкие части и начать с формирования такого фонда на один месяц, затем на еще один и так помаленьку вы достигнете своей цели.
Шаг 3: По возможности иметь дополнительные источники дохода
После массовой потери рабочих мест в 2020 году многие эксперты по личным финансам начали рекомендовать своим клиентам создавать 12-месячный чрезвычайный фонд (хотя до этого золотым стандартом была шестимесячная подушка безопасности).
На самом деле нет такой суммы, которая гарантировала бы, что чрезвычайная ситуация не опустошит ваш бюджет. На мой взгляд запаса денег на ближайшие полгода вполне достаточно для того, чтобы чувствовать себя вполне комфортно, не беспокоясь о возможной потере работы.
Однако не помешает подумать о том, чтобы помимо основной работы иметь еще пару-тройку дополнительных источников дохода.
Шаг 4: Откладывать деньги отдельно от фондового рынка
Помимо инвестиций в фондовый рынок есть еще много насущных вопросов связанных с большими финансовыми затратами: покупка дома, автомобиля, обучение и т.п. То есть помимо ежемесячного пополнения своего инвестиционного счета, вам, возможно, придется откладывать еще определенную сумму денег на покупку, например, своего дома.
Здесь нужно придерживаться строгого правила: ни в коем случае не смешивать инвестиционный капитал с другими своими накоплениями
После очередного взлета фондового рынка у вас вполне закономерно может возникнуть искушение вложить в акции все свои накопления (в том числе и те, которые предназначены для покупок в относительно недалеком будущем). Когда стоимость инвестиционного портфеля возрастает на 20-25% за полгода, “больно” смотреть на то, как другие ваши сбережения скромно лежат на банковском депозите под 2-3% годовых.
Но вы понятия не имеете, когда рынок рухнет, поэтому нужно придерживаться общего эмпирического правила, согласно которому вы должны хранить деньги, которые вам понадобятся в ближайшие пять лет, вне акций. Идеальное место для этого — банковский депозит. Что бы ни случилось на фондовом рынке, ваши деньги будут в безопасности, пока не представится подходящая возможность (или не накопится необходимая сумма) для покупки.
Шаг 5: Инвестировать так, как будто кризисов и обвалов не существует
Мы узнаем, что оказались в очередном пузыре, только после того, как он лопнет. Это может произойти сейчас или через несколько лет, поэтому каждый месяц необходимо продолжать инвестировать несмотря ни на что. Если сейчас вы откажетесь от инвестиций из-за страха, что фондовый рынок переоценен, вы можете упустить бесценную прибыль за несколько лет.
Вместо того чтобы беспокоиться о том, что будет с вашим инвестиционным портфелем через месяц или даже через год, сосредотачивайтесь на долгосрочной перспективе. Не доверяете акциям отечественных предприятий? Тогда инвестируйте в проверенные временем акции США. В течение 10 лет ваши шансы заработать деньги, инвестируя на фондовом рынке США, значительно превышают 90%. Исторически сложилось так, что в течение любого 20-летнего периода, индекс S&P 500 никогда не оказывался убыточным.
Это всего лишь данные сухой, непредвзятой статистики, но куда лучше доверять им, планомерно инвестируя (придерживаясь вышеозначенных правил), нежели паниковать и откладывать инвестиции из-за опасений по поводу очередного обвала рынка.
Обвал на финансовых рынках: почему его так ждут и будет ли он?
По мере восстановления мировой экономики и завершения пандемии, за время которой фондовые рынки и другие рисковые активы существенно выросли в цене, все чаще можно услышать опасения различных аналитиков и экспертов о том, что скоро рынки рухнут.
Попробуем немного разобраться в вопросе.
По мере восстановления мировой экономики и завершения пандемии, за время которой фондовые рынки и другие рисковые активы существенно выросли в цене, все чаще можно услышать опасения различных аналитиков и экспертов о том, что скоро рынки рухнут.
Попробуем немного разобраться в вопросе.
Причин для обвала называют много.
Рынки иррациональны
Первое правило, которое следует запомнить раз и навсегда — финансовые рынки иррациональны. Это значит, что они всегда ведут себя непредсказуемо, а любые прогнозы и аналитика никогда не бывают на 100% точными. События, которые, казалось бы, должны привести к упадку или подъему могут оказать совершенно противоположное влияние на цены.
Мировой финансовый рынок — это глобальная паутина, по которой текут капиталы — триллионы долларов тысяч инвесторов, каждый из которых преследует свои собственные цели. Не говоря уже о целых государствах, которые принимают порой самый невероятные решения с целью поддержать экономику.
На финансовых рынках существует термин «поиск неэффективностей»: задача инвестора найти актив, стоимость которого не соответствует фундаментальным показателям, положению в секторе, в экономике и другим индикаторам, указывающих на недооценку или переоценку его стоимости. То есть инвестор не ищет идеальный актив, инвестор ищет тот, который в текущих условиях «неэффективен», отстает или обгоняет рынок.
Рынки выросли безосновательно
Рынки не могут расти безосновательно. Причиной роста является повышенный спрос на активы, и пока он есть, рост может продолжаться бесконечно долго.
В марте 2020 года, когда произошел обвал на рынках, многие инвесторы увидели отличную возможность купить активы дешево, чем они и воспользовались. Благодаря такому решению, они сумели получить прибыль в десятки и даже сотни процентов за год. Кто-то может возразить, что фондовые рынки в кризис по определению должны падать, но должны ли?
За всю историю существования финансовых рынков, ни одна пандемия или эпидемия не становились причинами обвала на рынках, кроме COVID-19. Именно пандемия и последовавшие за ней карантинные меры стали причиной экономического упадка и кризиса, а не проблемы в мировой экономике. Соответственно, все компании и прочие рынки находились в хорошем состоянии и, не будь пандемии, экономика продолжала бы постепенно развиваться. Чтобы поддержать компании в период карантина, а также людей, вынужденных либо уволиться, либо приостановить трудовую деятельность, правительства разных стран включили печатные станки и стали поддерживать экономику всеми доступными средствами. Население и компании получили денег больше, чем требовалось, что позволило им направить свободный капитал на финансовые рынки, поддержать их от обвала и дополнительно заработать.
Образовался пузырь, который лопнет
Безусловно, триллионы долларов, направленные на стимулирование экономики способствовали притоку дополнительных инвестиций на рынки не только со стороны инвесторов, но и со стороны обычных граждан. Это легко подтверждает статистика открытия брокерских счетов физическими лицами, которая демонстрирует рост на сотни процентов, а также движение Wall Street Bets: толпа форумчан Reddit против американских хедж-фондов.
Первое, чем оперируют разного рода эксперты, что сегодня фондовые рынки слишком сильно отклонились от средневзвешенных значений в сторону роста и обвала не избежать. Однако здесь кроется одно важное заблуждение: индекс тянут вверх самые популярные и дорогие компании, в которые чаще всего инвестируют обычные люди. Они считают данные компании надежными и устойчивыми и просто не умеют должным образом анализировать менее крупные компании. В некотором смысле да, аналитики правы, в любой момент ритейл-инвесторы примут решение зафиксировать прибыль и выйти из акций, что вызовет их снижение, однако более крупные инвесторы с удовольствием воспользуются падением, чтобы купить «голубые фишки» дешевле. Крупные инвесторы не ловят быструю прибыль, они инвестируют на многие годы, и выход с рынка мелких инвесторов, «срубивших» денег, вряд ли изменит их стратегии.
Инвесторы зафиксируют прибыль
Если мы говорим про крупных инвесторов, то здесь важно помнить, что они не инвестируют как ритейл-инвесторы, открыв покупку у форекс-дилера или прикупив парочку акций на свободные средства. Для них не существует понятия «фиксация прибыли», поскольку они являются держателями существенной доли акций компаний.
Например, Уоррен Баффет держит более 5% акций компании Apple, 9% акций компании Coca-Cola. Фактически он является частью компании и покинет ее только в том случае, если компания начнет умирать. Это может произойти как в кризис, так и в самое идеальное время для мировой экономики. Да, есть и другие крупные инвесторы, хедж-фонды или просто богатые люди, но как и в случае с ритейл-инвесторами, если они выйдут из одних акций, поток капитала направится в другие акции, что стабилизирует рынки. Совокупно капитал так и останется в условном индексе S&P500, просто перейдет условн из акций Apple в акции Alcoa.
Печатный станок не будет работать вечно
Да, программа стимулирования экономики, программа количественного смягчения и нулевые процентные ставки рано или поздно закончатся. Но почему это должно стать причиной обвала?
Инструменты монетарной и фискальной политики, которые доступны ЦБ, существуют, чтобы поддерживать экономику тогда, когда ей плохо и сдерживать ее, когда она перегревается. Ученые экономисты еще во время кризиса 2008 года пришли к выводу, что Великую Депрессию в начале 20 века можно было бы избежать, начни ФРС печатать деньги и максимально стимулировать экономику деньгами в то время. Мягкая монетарная политика спасла экономику в 2008, после чего рынки продолжили расти без каких-либо грандиозных обвалов, мягкая монетарная политика спасла экономику от новой Великой Депрессии в 2020.
Да, по мере сворачивания мягкой монетарной политики рынки будут приходить в некую турбулентность, однако монетарная политика не является единственным и ключевым элементом, который оказывает влияние на рынки. Если инвесторы будут уверены в том, что экономике ничего не угрожает, они продолжат инвестировать, и рынки продолжат расти.
Все это заговор
Кризис рынка ипотечного кредитования США в 2007 году, который едва не обрушил мировую банковскую систему, если не заговор, то мошенничество крупных инвестиционных банков. Однако для нас с вами это ничего не меняет, ведь мы не можем разгадать чьих-либо замыслов. А строить прогнозы, основываясь на идее о заговоре, дело неблагодарное.
На финансовых рынках достаточно инструментов, таких как диверсификация и хеджирование, которые позволяют защитить активы и капитал от потерь, вне зависимости от того, откуда пришла беда: кризис, пузырь, пандемия или, ок, заговор. Например, вы можете инвестировать капитал не только в централизованные активы, такие как акции, ETF, индексы, золото или сырье, но и в децентрализованные криптовалюты.
Currency.com
На платформе более 1500 активов: криптовалюты, токенизированные акции крупнейших в мире компаний, валюты, ETF, фондовые индексы, валюты и облигации. На бирже доступна как покупка и продажа активов «физически», так и торговля с левереджем до 500х.
Материал не является финансовой консультацией. Инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций. Успех прошлых инвестиций не означает успеха в будущем.
Хотите сообщить важную новость? Пишите в Телеграм-бот.
А также подписывайтесь на наш Телеграм-канал.