Что относится к фиатным деньгам

Фиатные деньги: полный обзор

На протяжении всей истории человечества деньги играли огромную роль в налаживании экономики и торговли. Их внешний вид менялся в зависимости от потребностей людей: они трансформировались, подстраиваясь под текущие условия, и сегодня могут быть представлены в самых разных формах. Рассмотрим самый распространенный вид – фиатные деньги.

Что такое фиатные деньги?

В обычной жизни все привыкли носить кошелек, содержимое которого и есть фиатные деньги. Простыми словами: это бумажные купюры, которые изготавливает государство для своих граждан, а также нематериальные деньги на банковских картах. Часто сюда же относят и разменные монеты, но в альтернативной классификации их причисляют к товарным (классическим) деньгам. Соответственно, в каждой стране есть свои фиатные денежные знаки: доллары, иены, фунты, рубли. При этом евро является официальной валютой сразу нескольких десятков стран.

Особенность фиатных денег состоит в том, что сами по себе они не представляют какой-либо ценности. И если монеты включают в себя хотя бы цену металла, то банкноты это обычная бумага, которая в случае политического переворота рискует превратиться в пустышку (особенно когда свергают тирана, чье изображение украшает большинство купюр). С другой стороны, беднейшие страны страдают от гиперинфляции, где в деньгах можно купаться и возить их тележками – но при этом на всю сумму можно купить лишь пару буханок хлеба. В этих случаях купюры близки к цене бумаги, из которой сделаны.

Вывод прост: фиатные деньги имеют ценность лишь в случае, если обеспечиваются физическим товаром. Другими словами, за них полностью поручается государство, которое объявляет свою валюту законным расчетным средством внутри страны – а центральный банк регулирует ценность и эмиссию банкнот.

Фиатные валюты еще называют фидуциарными. Зачастую два этих термина используют как синонимы, но в некоторых источниках они носят разный характер. К примеру, американский экономист Милтон Фридман называл «фидуциарными деньгами» банкноты, которые можно по предъявлении обменять на золото или серебро, а «фиатными» – деньги без обязательств.

Слово fiat с латинского имеет перевод «Да будет так». Другие значения: указ, приказ, постановление, декрет. На латинском fiducia – доверие.

История появления: от железных прутьев до фиата

До появления денег в их привычном виде простейшая экономика существовала на основе обмена, однако спустя какое-то время роль обменного эквивалента начали выполнять металлы. Изначально это были обычные железные предметы, такие как наконечники копий, затем слитки из серебра и золота разной формы. Впервые железо было применено как средство мены еще в XVI веке до н. э.

В Китае и Японии железные монеты не чеканилась, а отливалась. Посередине проделывали квадратное отверстие (для нанизывания на шнур). Древнейшие железные китайские монеты «цянь» относятся к 520 до н. э.

Считается, что первые драгоценные монеты появились в Лидии около 685 года до н. э. Изготавливали их из природного сплава серебра и золота, который назывался электрум. Такой сплав содержал в среднем от 15 до 50% серебра. Римские золотые монеты были отчеканены в 215 г. до н. э.

Что касается более дешевых бронзовых монет, то впервые они появились в древнекитайской культуре во втором тысячелетии до н. э. О пренебрежительном отношении к медным деньгам можно прочитать еще в одной из комедий греческого Аристофана.

Первые монеты из чистого серебра впервые начали чеканить в древнегреческом городе Эгине 550-530 до н.э. Их называли денариями. Чуть позже начали изготавливать монеты поменьше – сестериций.

На американском континенте первые серебряные монеты, изготовленные методом чеканки, сошли с монетного двора в 1794 г. На них изображалась женщина с распущенными волосами, олицетворяющая свободу. А первые золотые монеты были выпущены на год позднее после принятия соответствующего монетного акта, согласно которому производились монеты номиналом в 2,5, 5 и 10 долларов.

В истории также существовали монеты с двойным номиналом, который указывался, если монета использовалась как законное платежное средство в двух государствах с тесными экономическими связями (русско-польские, русско-французские, русско-молдавские монеты).

⚡ К слову, монеты уже в древние времена пытались подделать: обычно их стачивали или обрезали. Чтобы исключить мошенничество, Исаак Ньютон, который в 1696 вступил в должность хранителя Монетного двора в Лондоне, предложил писать по краю монеты слова, исключающие незаметный срез.

Однако нехватка драгоценных металлов и неудобство использования металла вообще со временем привели к необходимости найти более дешевую альтернативу монетам. О неудобстве расчетов скажет всего один факт: в России при Петре I медные деньги в виде налогов свозились бочками.

Так появились первые бумажные деньги, но еще не в привычном их понимании – в то время выпускался сертификат, в котором было указано, сколько именно денег (монет) его владелец оставил в казне. Это позволило купцам расплачиваться не монетами, а бумажными банкнотами.

🔎 Отсюда и название – «bank note» в переводе с английского означает «запись от банка». Таким образом они передавали право собственности на определённое количество золота без передачи самого золота.

Считается, что впервые такие деньги начали производить в Китае в 910 году (по некоторым источникам – в 812 г). В Европе печатные деньги впервые появились в 1661 году в Стокгольме, дословно они назывались «кредитные далеры». Причем первый эксперимент был не слишком удачным. А в России они были введены только в 1769 и назывались ассигнациями, обеспечиваясь сначала медной, а потом и серебряной монетой. Про историю денег в России читайте здесь.

Предъявитель этой бумаги при обращении в банк гарантировано получал нужное количество металла. По этой причине ассигнации считались обеспеченными, однако потребность в печати бумажных денег в начале XIX века привела к инфляции: так, в 1810 году 1 рубль серебром был эквивалентен 3 рублям ассигнациями. Т.е. даже в то время можно говорить о частично фиатной валюте. Во времена Пушкина ходили купюры от 5 до 200 рублей, которые были известны по цветам (как, кстати, и в советское время).

Фиатная валюта и золотой стандарт

На разных этапах истории в качестве металла для монет выступали разные материалы. Изначально функционировал медный стандарт, затем он сменился серебряным. Долгое время во многих странах был введен биметаллизм – денежная система, основанная на двух металлах (золото и серебро).

Официально золото стало главным денежным металлом (золотой монометаллизм) в Англии в 1816 г. Однако фактически золотой стандарт начал функционировать после того, как Исаак Ньютон, будучи хранителем Королевского монетного двора Великобритании, в 1717 вывел фиксированное соотношение между золотом и серебром. Подробности о золотом стандарте читайте здесь.

Новый курс привел к постепенному вытеснению серебра и тем самым подтолкнул многие страны к полному переходу на золото. Фактически это означало, что пределом эмиссии выступал официальный золотой запас государства, а значит, злоупотреблять выпуском бумажных купюр было невозможно.

Не последнюю роль в этом процессе сыграл тот факт, что к середине XIX века открылись богатые месторождения золота в Америке и в Африке. Золотой стандарт появился тогда же и существовал в мире относительно долго (приблизительно 150 лет) – но после Великой депрессии 1929 года стало понятно, что существующая система не является гарантий от глубоких экономических спадов и потрясений. Начинаются реформы, которые вскоре приведут к полному обновлению финансовой системы и появлению необеспеченных денег.

Как промежуточный этап на пути к новой экономике, в 1944 году в местечке Бреттон-Вудс состоялась международная конференция, где было принято решение привязать американ­ский доллар к золоту, а все остальные валюты — к доллару. Это послужило началом новой эпохи золотовалютного стандарта.

Такое положение вещей сохранилось вплоть до отмены золотого стандарта в 1971 году (в некоторых странах окончательный отказ от привязки к золоту произошел чуть позднее). Причиной послужило то, что поддерживать эмиссию бумажных денег становилось все труднее — запасы золота в хранилищах должны были постоянно пополняться, а промышленность развивалась и требовала средств. К тому же инцидент в середине 1960-х показал нежелание крупнейшей мировой державы обеспечивать свою валюту золотом в прямом смысле этого слова.

В 1965 году президент Французской республики генерал Шарль де Голль приказал загрузить корабль и самолет бумажными долларами и отправить их в США. Он сообщил американскому президенту Джонсону, что намерен обменять 1,5 млрд. долл. на золото по официальному курсу в 35 долларов за унцию. Тот был резко против, однако де Голль пригрозил эвакуацией с территории Франции штаб-квартиры НАТО и военных баз. Ряд других стран последовали примеру Франции, в результате чего золотые резервы США заметно уменьшились.

Сегодня банки не обязаны сегодня обменивать купюры на драгоценный металл. Сами банкноты теперь являются полноценным платежным средством и носят название «фиатные деньги», а золото или золотые монеты рассматривают в основном как средство инвестирования. Таким образом, эволюция денег выглядит следующим образом:

Отличие классических и фиатных денег

Классическими принято называть обеспеченные или полноценные деньги. К ним относятся все виды товарных денег, золотые и серебряные монеты, слитки, банкноты с полным или частичным покрытием золотом. Так как они обладают определенной внутренней стоимостью, то не могут обесцениться полностью.

Фиатные деньги в этом плане отличаются от классических:

Виды и недостатки фиатной валюты

Фиатные деньги делятся на бумажные и кредитные. Бумажные представляют собой купюры разного номинала, которыми люди пользуются ежедневно. Кредитные – это своего рода обязательства банка перед пользователями (сертификаты, векселя, чеки). Выпускает их не казначейство, а непосредственно сами банки, так что они обеспечены активами банков-эмитентов.

По форме функционирования фиатные деньги делятся на три вида:

Плюсы фиатных денег очевидны: они удобны в обращении и в обычный кошелек европейца войдут купюры с большей покупной способностью, чем стоил бы воз железных прутьев в Спарте. Да и банкоматы сегодня стоят по всему миру. Однако у фиата есть и существенные недостатки:

Наряду с эмиссией наличных денег все большую популярность приобретает безналичная эмиссия: в современной экономике примерно 80-90 % денег не существуют в физической реальности. К примеру, на один напечатанный рубль приходится около 9 рублей, которые являются записями в базах данных. Кроме того, сейчас рассматривается возможность введения цифровой валюты центрального банка (цифрового рубля) – если она состоится, то цифровой рубль тоже можно будет считать фиатным.

Крипто- и фиатная валюта

Про главного представителя криптовалют биткоин слышали, наверное, все. Не будем усложнять: криптовалюты являются машинным кодом, эмиссией которого занимаются не государства или банки, а компьютерные мощности пользователей разных стран. Другими словами, за ним не стоит государство и его бизнес, а только лишь спрос и предложение различных людей. Тем не менее ряд стран признают биткоин альтернативным платежным средством, хотя его роль в мировой экономике крайне мала.

В сети есть множество статей, где фиатные деньги выглядят как промежуточное звено на пути к прекрасным криптовалютам – как в советские времена коммунизм провозглашался высшим строем и неизбежным победителем капитализма. Позволю себе другое мнение.

Мы помним, что основной признак фиатной валюты это признание государством в качестве законного платежного средства на собственной территории. Биткоин и другие криптовалюты государством не выпускаются, а значит, фиатными деньгами считаться не могут (впрочем, в большинстве случаев нет проблемы получить фиат за криптовалюту с использованием обменников в интернете). Сравнение выявляет достаточно число недостатков криптографической валюты:

Заключение

Фиатом называется законная национальная валюта любого государства, которая основывается на его гарантиях. Фиатными деньгами удобно платить в магазине, тем более, что сейчас это можно сделать бесконтактной карточкой или даже с телефона – но если у вас есть определенная сумма, которую вы можете не трогать несколько лет, то разумнее разместить ее в различных активах инвестиционного портфеля. Потому что с точки зрения времени деньги (в том числе в валюте развитых стран) это наихудший вариант из всех возможных, ведущий к поражению от инфляции и уменьшению покупательной способности:

Рубль как валюта развивающейся страны обесценивается значительно быстрее доллара, что хорошо видно по накопленной инфляции с 2000 года. Кто-то может сказать, что для инвестиций существуют пенсионные фонды — но в России это абсолютно непрозрачные структуры, которые к тому же жестко ограничены государством в выборе активов. Результатом является то, что практически все РПФ со временем проигрывают инфляции, показывая результаты около низкодоходного банковского депозита.

В этом году будет ровно полвека с перехода к фиатным необеспеченным деньгам и отмене золотого стандарта. Что можно сказать? Новая система ожидаемо не стала панацеей от мировых кризисов, так что периодически возникают разговоры о возвращении к обеспечению валют золотом в той или иной форме. Что, кстати, толкает цену золота вверх – за последние 50 лет оно показало очень неплохие результаты. Останется ли система в нынешнем виде и сумеет ли электронное обращение полностью вытеснить фиатную бумагу, покажет время.

Источник

Фиатные деньги: что это такое, как возникли и что из себя представляют сегодня

Деньги – уникальный в этом мире объект, потому что не дают покоя ни одному поколению людей. С их помощью совершаются добрые дела, а для их обладания – ужасные. Ученые и экономисты тоже постоянно находятся в тонусе. Не успели изучить историю возникновения монет и банкнот, а тут подоспели неосязаемые их электронные заменители. И оказывается, мы с вами вообще пользуемся ненастоящими платежными средствами. В статье рассмотрим фиатные деньги: что это такое простыми словами, как мы к ним пришли и в каком виде существуют сегодня официальные денежные единицы.

Понятие и отличия от классических денег

Фиатные деньги (от лат. fiat – декрет, указание) – один из видов денег, номинальная стоимость которых выше реальной. Сегодня таким термином называют все современные платежные средства, которые не обеспечены материальными ценностями. Иногда используют синонимы: фидуциарные (от лат. fiducia – доверие) и декретные деньги.

Их ценность полностью держится на доверии к конкретному государству. Нам сказали, что за столько-то рублей ты можешь купить столько-то товара. Мы верим. Пропадает доверие – что случается довольно часто – обесценивается и национальная валюта.

Почему же такой вид необеспеченных монет, бумажных банкнот и их электронных заменителей получил массовое распространение?

Во-первых, государство получило монополию на эмиссию наличных банкнот и монет. Безналичные деньги создают банки, но доверие к ним тоже поддерживает государство в лице Центробанка.

Во-вторых, государство же установило, что единственным официальным платежным средством в стране является то, которое напечатали и отчеканили государственные монетные дворы.

В-третьих, возврат к обеспечению золотом не целесообразен хотя бы по причине нехватки физических запасов золота. Это проявилось, когда многие страны мира начали переходить к золотому стандарту.

Проблему нехватки как раз и решила фиатная денежная система. Но возникли другие сложности:

Основное назначение фиатных денег сегодня:

Классические деньги, которые имеют какую-то внутреннюю стоимость, сохранились и сегодня. Это монеты из драгоценных металлов, слитки из золота, серебра, платины. Фиатные отличаются от классических по следующим признакам:

Виды фиатных денег

Современные фиатные деньги могут быть:

Сегодня популярность наличных денег снижается. Основную долю в фиатной системе стали занимать безналичные. В последнее время свое место в денежной массе пытаются занять криптовалюты. В отличие от фиатных денег, они выпускаются частными структурами и никак не контролируются государством. По своей природе крипта обладает отдельными свойствами товарных и кредитных денег, но пока не получила официального статуса в большинстве развитых стран мира.

Еще один вопрос, который сегодня широко обсуждается, это введение цифровой валюты центральными банками стран. У нее уже будет официальный статус и соответствующий контроль. Если получится наделить цифровую валюту функциями полноценных денег, то она тоже станет относиться к фиатным.

История возникновения

Кратко рассмотрим историю появления фиатных денег в экономике:

Плюсы и минусы фиатной системы

В фиатной системе удалось решить проблему нехватки платежных средств. Но до сих пор остаются нерешенными многие вопросы финансовой стабильности.

Плюсы фиатной системы:

Заключение

Сегодня ведется много разговоров о возвращении к золотому стандарту, введении электронного рубля, юаня и других валют, узаконивании крипты. Понятно, что денежная система – это живой организм, он будет развиваться, как это делал несколько веков до этого. А куда именно, покажет время.

Источник

Фиатные деньги и валюта — что это такое простыми словами

Фиатные деньги — это валюта, выпущенная государством, которая не обеспечена физическими товарами, такими как золото или серебро, а скорее государством, которое их выпустило. Стоимость фиатных денег определяется соотношением между спросом и предложением и стабильностью правительства-эмитента, а не стоимостью товара, поддерживающего их, как в случае товарных денег. Большинство современных бумажных валют — это фиатные валюты, включая российский рубль, доллар США, евро и другие основные мировые валюты.

Содержание статьи:

Как устроены фиатные деньги

Фиатные деньги имеют ценность только потому, что правительство поддерживает эту ценность или потому, что две стороны в сделке соглашаются относительно их стоимости. Исторически сложилось так, что правительства чеканили монеты из ценного физического товара, такого как золото или серебро, или печатали бумажные деньги, которые можно было обменять на установленную сумму физического товара. Фиатные деньги неконвертируемы и не подлежат обмену. Слово «фиат» происходит от латинского и часто переводится как утверждение «да будет так» или «пусть так и будет».

Поскольку фиатные деньги не связаны с физическими резервами, такими как национальные запасы золота или серебра, они рискуют потерять ценность из-за инфляции или даже обесцениться в случае гиперинфляции. Если люди теряют веру в национальную валюту, деньги теряют ценность. Это отличается, например, от валюты, обеспеченной золотом, которая имеет внутреннюю ценность из-за спроса на золото в ювелирных изделиях и украшениях, а также в производстве электронных устройств, компьютеров и аэрокосмических аппаратов.

Доллар США и российский рубль считаются как фиатными деньгами, так и законными платежными средствами, принимаемым для погашения частных и государственных долгов. Законное платежное средство — это в основном любая валюта, которую правительство объявляет законной. Многие правительства выпускают фиатную валюту, а затем делают ее законным платежным средством, устанавливая ее в качестве стандарта для выплаты долга.

Ранее в истории США валюта страны была обеспечена золотом (а в некоторых случаях и серебром). Федеральное правительство прекратило позволяя гражданин обменять валюту на золото правительства с принятием закона о чрезвычайных банковской 1933. Золотой стандарт, который при поддержке американской валюты с федеральным золотом, завершившимся полностью в 1971 году, когда США также перестали выдавать золото иностранные правительства в обмен на валюту США.

С тех пор известно, что доллары США обеспечены «полной верой и доверием» правительства США, «законным платежным средством для всех долгов, государственных и частных», но не «погашаемыми законными деньгами в Казначействе Соединенных Штатов или в любом Федеральном резервном банке», как раньше заявляла печать на долларовых банкнотах. В этом смысле доллары США теперь являются «законным платежным средством», а не «законными деньгами», которые можно обменять на золото, серебро или любой другой товар.

Преимущества и недостатки фиатных денег

Преимущества

Фиатные деньги служат хорошей валютой, если они могут выполнять функции денежной единицы, необходимые экономике страны, — хранить стоимость, обеспечивать числовой счет и облегчать обмен. Он также имеет отличную сеньораж.

Фиатные валюты получили известность в ХХ веке отчасти потому, что правительства и центральные банки стремились оградить свою экономику от наихудших последствий естественных подъемов и спадов экономического цикла. Поскольку фиатные деньги не являются дефицитным или фиксированным ресурсом, как золото, центральные банки имеют гораздо больший контроль над их предложением, что дает им возможность управлять экономическими переменными, такими как кредитное предложение, ликвидность, процентные ставки и скорость обращения денег. Например, Федеральная резервная система США имеет двойной мандат — поддерживать низкий уровень безработицы и инфляции.

Недостатки

Однако ипотечный кризис в США 2007 года и последующий мировой финансовый кризис ослабили веру в то, что центральные банки обязательно могут предотвратить кризисы или серьезные рецессии, регулируя денежную массу. Валюта, привязанная к золоту, например, обычно более стабильна, чем фиатные деньги, из-за ограниченного предложения золота. Есть больше возможностей для создания пузырей с фиатными деньгами из-за их неограниченного количества.

Пример того, как фиатные деньги плохо работают: гиперинфляция

Африканская страна Зимбабве показала пример наихудшего сценария в начале 2000-х годов. В ответ на серьезные экономические проблемы центральный банк страны начал печатать деньги ошеломляющими темпами. Это привело к гиперинфляции, которая в 2008 году составляла от 230 до 500 миллиардов процентов. Цены быстро росли, и потребители были вынуждены таскать с собой мешки с деньгами только для того, чтобы купить основные продукты питания. В разгар кризиса 100 триллионов зимбабвийских долларов стоили около 40 центов в валюте США.

Резюме

В чем ценность фиатных денег?

В отличие от товарных денег, таких как золотые монеты или бумажные банкноты, которые можно обменять на драгоценные металлы, фиатные деньги полностью обеспечиваются полной верой и доверием правительству, которое их выпустило. Одна из причин, по которой это имеет смысл, заключается в том, что правительства требуют, чтобы вы платили налоги фиатными деньгами, которые оно выпускает. Поскольку всем нужно платить налоги, иначе им грозят суровые наказания или тюрьма, люди примут это взамен (это известно как чартализм). Другие теории денег, такие как теория кредита, предполагают, что, поскольку все деньги являются отношениями кредита и долга, не имеет значения, обеспечены ли деньги чем-либо для поддержания стоимости.

Почему современные экономики отдают предпочтение фиатным деньгам?

До 20 века в большинстве стран использовался какой-то золотой стандарт или товарную привязку. Однако по мере роста масштабов и масштабов международной торговли и финансов ограниченное количество золота, поступающего из шахт и хранилищ центральных банков, не могло успевать за новой создаваемой стоимостью, что приводило к серьезным сбоям в работе глобальных рынков и торговли. Фиатные деньги дают правительствам большую гибкость в управлении своей валютой, определении денежно-кредитной политики и стабилизации глобальных рынков. Это также позволяет использовать банковское обслуживание с частичным резервированием, которое позволяет коммерческим банкам приумножать имеющуюся сумму денег для удовлетворения спроса со стороны заемщиков.

Какие есть альтернативы фиатным деньгам?

Практически в каждой стране сегодня есть законное платежное средство — фиатные деньги. Хотя вы можете покупать и продавать золото и золотые монеты, они редко используются в обмене или для повседневных покупок и, как правило, представляют собой коллекционный или спекулятивный актив. Криптовалюты, такие как Биткойн и альткоины, появились за последнее десятилетие в качестве вызова инфляционному характеру фиатных валют. Но, несмотря на повышенный интерес и распространение, эти виртуальные активы не кажутся «деньгами» в традиционном смысле.

Разве фиатные деньги не приводят только к гиперинфляции?

Пока что в большинстве стран с фиатными деньгами наблюдались лишь умеренные приступы инфляции, в среднем менее 2% в год за последние несколько десятилетий. Фактически, стабильно низкий уровень инфляции рассматривается как положительный фактор экономического роста и инвестиций, поскольку он побуждает людей вкладывать свои деньги в работу, а не заставлять их бездействовать и терять со временем покупательную способность. Хотя у правительств есть теоретическая возможность печатать «бесконечное» количество единиц фиатной валюты, обычно они этого не делают. Наличие относительно сильной и стабильной валюты — это не только мандат большинства современных центральных банков, но и быстрое обесценивание валюты вредно для торговли и получения финансирования. Более того, неясно, вызвана ли гиперинфляция «беглым печатанием» денег. По факту, гиперинфляция происходила на протяжении всей истории, даже когда деньги были основаны на драгоценных металлах. И все современные гиперинфляции начинались с фундаментального краха реальной производственной экономики и/или политической нестабильности в стране.

А на этом сегодня все про фиатные деньги. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах. До новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Источник