Что значит рынок в боковике
Что такое боковик при торговле акциями
Наверное, нет ни одного трейдера, который бы не знал, что такое боковик, и при этом имел хоть сколько-нибудь серьезный заработок. Потому что именно на торговле при боковике теряется больше всего денег. Или не зарабатывается, что одно и то же.
Что такое боковик
Боковиком или боковым трендом на рынке ценных бумаг называется ситуация, когда цены почти не растут и не падают. Очень точно суть боковика передает его английское название флэт (flat – «плоский», «ровный»), применимое в данном случае к ровному участку графика, показывающего рост и падение рынка. Флэт – это не что иное, как разновидность бестрендового рынка со слабо выраженной волатильностью.
Любой финансовый инструмент может пребывать в одном из трех состояний: роста, падения и консолидации. В плане динамики и возможностей консолидация (флэт), конечно же, уступает периодам падающего и растущего рынка, когда можно заработать на волатильности. Более того, некоторые трейдеры даже считают, что, когда «рынок ложится в боковик», лучше вообще свернуть всякую активность и дождаться возвращения выраженных трендов.
Однако вряд ли такую стратегию можно считать единственно правильной. Хотя бы потому, что на предсказуемости и стабильности торговли тоже можно заработать. Например, боковик – оптимальный вариант для скальперов – трейдеров, предпочитающих частые, но краткосрочные (часто от 30 секунд до 2 минут) сделки с минимальной прибылью. Принцип «курочка по зернышку клюет» – это как раз о торговле во флэте.
Как определить, что рынок лег во флэт
Тренд на рынке можно определить, как последовательность максимальных (или минимальных) значений, в которой каждое последующее значение выше (или ниже) предыдущего. Когда этот принцип нарушается, есть основания говорить о начале консолидации на рынке. Например, если при восходящем тренде очередное значение приближается к предыдущему максимуму или даже ниже его, то это признак ухода рынка в боковой тренд.
Если какое-то время наблюдать за рынком – неважно, при восходящем («бычьем») или нисходящем («медвежьем») тренде – то можно заметить, что рано или поздно цена практически останавливается и топчется на месте в районе какого-то уровня – так называется место, в котором график движения цены может сменить направление.
Существует уровень поддержки – он как бы поддерживает цену снизу, не давая ей опуститься, и уровень сопротивления, который не позволяет цене расти вверх. Если цена упала ниже уровня поддержки или вырвалась за уровень сопротивления – произошел пробой. Из-за низкой волатильности торговля во флэте осуществляется от зоны сопротивления к зоне поддержки и обратно.
Боковик – это движение крайних значений цены в одном достаточно узком диапазоне, что наглядно видно на многочисленных графиках и с помощью различных индикаторов, определяющих флэт и тренд.
Стратегия инвестора во время боковика
Если определить наступление флэта достаточно просто, то предсказать его продолжительность гораздо труднее. Важно помнить, что торговля в диапазоне боковика гораздо более частотна, следовательно, имеет смысл открывать позиции при каждом приближении цены к одному из уровней. Рано или поздно пробой все равно произойдет, и нужно максимально использовать замкнутое пространство, в котором находится цена до того времени, когда она прорвется через границу.
Важно! Если вы не профессиональный скальпер, избегайте слишком краткосрочных сделок (малых таймфреймов). Оптимально использовать дневной или в крайнем случае часовой таймфрейм.
Рынок имеет свойство быстро и, главное, неожиданно выходить из зоны флэта. Поэтому по возможности лучше использовать дополнительные инструменты технического анализа и разумно распределять ресурсы для инвестиций. А еще следить за информационным фоном, чтобы не пропустить новость, которая выведет рынок из состояния консолидации.
Чего стоит опасаться
Торговля в боковой зоне связана с некоторыми опасностями, о которых необходимо знать.
Вместо заключения
Как видим, цены могут двигаться не только вверх или вниз, но и вбок. Боковик иногда называют убийцей депозитов трейдеров, но только тех из них, кто забыл, что успешно торговать можно и в боковой зоне.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Как торговать, когда рынок «ложится в боковик»
Довольно часто в обзорах по рынку можно встретить фразы вроде «формирующийся нисходящий тренд превратился в боковик, который может растянуться еще надолго» или просто «рынок лег в боковик». Это означает, что после окончания тренда рынок вошел в зону консолидации на определенных уровнях. Как правило, боковик ограничен сверху и снизу двумя горизонтальными или слабо наклонными линиями.
Боковик (flat) по своей сути является некой зоной «комфорта», зоной «приемлемых цен», где подавляющее большинство участников торгов удовлетворены текущими уровнями и не видят причин для кардинального изменения цены. Более того, такая «удовлетворенность» ведет к тому, что трейдеры активно «защищают» границы боковика, придавая, тем самым, импульс отскокам от зоны сопротивления и зоны поддержки.
Как определить боковик
Прежде чем строить торговую стратегию, нужно четко понимать, что же такое боковик, когда он формируется и в каком случае вообще имеет смысл использовать его для совершения торговых операций.
Для начала стоит вспомнить определение тренда. Тренд — это набор последовательных максимумов и минимумов, где каждый последующий выше или ниже предыдущих. Когда же это правило нарушается, на рынке начинается период консолидации. То есть, если при нисходящем тренде очередной минимум формируется примерно в области предыдущего минимума (погрешность зависит выбранного временного шага) или даже чуть выше него, значит, имеет место остановка движения, которая в дальнейшем может вылиться в боковое движение.
Очень важный вопрос — размер боковика. Ведь даже если на рынке отсутствует направленное движение и цены отталкиваются от зон поддержки и сопротивления, диапазон колебаний может быть слишком мал, чтобы использовать его для торговли. Причина отказа от торговли в слишком узком боковике заключается в отсутствии идеальных линий (см. выше), и минимальный разумный уровень ограничения убытков (stop loss) немного увеличивается.
Торговать в боковике, в принципе, можно на любых графиках. Если, например, наш рабочий тайм-фрейм — дневной и удержание позиции происходит от 3-х до 10-ти дней, то оптимальный размер амплитуды колебаний составит 5% и более от цены актива.
Торговая стратегия
В отличие от трендовой торговли, торговля в боковике является ассиметричной. То есть принципы открытия и закрытия позиций строятся на разных типах сигналов.
Предположим, на рынке присутствует боковое движение, размер которого нас устраивает. В первую очередь мы определяем ключевые зоны поддержки/сопротивления, из которых происходят массовые покупки и продажи.
Основным сигналом к открытию позиции для нас будет достижение ценой одной из зон. Уперлись в верхнюю границу — открываем шорт, уперлись в нижнюю — открываем лонг. При этом, можно использовать дополнительные сигналы: например, ждать закрытия дня при котором сформируется свеча с длинной тенью «по тренду» (сигнал отскока), ждать пересечения ценой быстрой скользящей средней (быстрая = маленький период усреднения) и т.д.
Главное — нужно помнить, что торговля в боковом канале является более частотной, и мы должны стараться открывать позиции при каждом случае нахождения цены у одной из границ. Это необходимо делать потому, что никакой диапазон или канал не живет вечно. И чем больше раз цены тестируют одну зону (линию), тем выше вероятность ее прорыва в дальнейшем. Поэтому, до того как прорыв все-таки состоится, нам необходимо по максимуму использовать «замкнутое пространство» боковика. Пока цена находится «внутри» — наши риски минимальны. Даже не имея стопов, мы практически не рискуем потерей заметной части капитала.
Удержание и закрытие позиций
Если мы рассмотрим боковые движения в различных бумагах, то легко заметим, что часто цены, отскочив от зоны поддержки (или сопротивления) не идут сразу к противоположной границе. Поэтому наша задача заключается в том, чтобы войти по «привлекательным» ценам, а выйти, как только увидим признаки ослабления импульса. Нет смысла смотреть на то, как цена немного не достигает противоположной границы, после чего разворачивается и «съедает» всю накопленную прибыль. Лучше закрыть позицию в моменте, а потом открыть заново по лучшей цене.
Чтобы определять изменение направления, очень удобно использовать различные индикаторы компьютерного анализа. RSI, Stochastic, ADX, MA, наконец. Любые индикаторы, измеряющие силу движения и удобные лично вам для понимания и использования, будут отличным решением.
Главное помнить, что наша задача состоит в «проторговке» импульсов после отскоков от ключевых зон и что совершенно нет нужды ждать лишние день, два, неделю, пока цены докарабкаются до цели, при этом несколько раз вернувшись к исходной точке.
Пример
Для иллюстрации того, какие боковики подходят для торговли (на днях), как их определить и как в них торговать, можно рассмотреть боковое движение прошлым летом в акциях РусГидро.
После того, как цены не смогли со второй попытки продолжить нисходящий тренд, остановившись в зоне 1320 рублей, можно было предположить, что тренд иссяк и какое-то время будет происходить консолидация на текущих уровнях. Тем более на дворе было лето — время, когда редко формируются сильные тренды.
В момент третьего тестирования ценами зоны 1320 рублей, даже не имея четко сформированного бокового движения, мы могли использовать небольшой объем капитала для открытия противотрендовой сделки, исходя из факта сильной поддержки. Дальше цены неоднократно ходили от границы до границы этого коридора, давая возможность открывать разнонаправленные сделки и фиксировать прибыль, прежде чем данный коридор был пробит.
Почему именно торговля в боковике
Плюс подобной торговли с точки зрения финансового результата заключаются в его стабильности. При «ловле» трендов мы вынуждены терпеть множество мелкоубыточных сделок, прежде чем начнется действительно сильный тренд и нам удастся в нем поучаствовать. В данном же случае, мы закрываем много сделок с прибылью и лишь в последней терпим средний убыток.
Кроме того, психологически такая торговля более комфортна. Очень трудно выполнять сигналы своей торговой стратегии, когда к ряду идут 10 или более убыточных сделок. А при торговле в боковике фиксировать прибыль, пусть даже небольшую, мы будем гораздо чаще, чем убыток (естественно лишь в случае строго соблюдения основных принципов такой торговли и следования сигналам своего торгового метода).
Заключение
Соблюдение всех правил торговли по определенной методике является неотъемлемым условием не только торговли в боковике, но и любых других форматов. Однако данный подход требует максимальной дисциплины при фиксации прибылей и особенно при фиксации убытка в момент выхода цены из боковика. Любое желание «переждать» в надежде на то, что цены должны вернуться к пробитым уровням, приведет к потере времени, увеличению убытков и нарушению всей концепции: вместо быстрых сделок с минимальным временем у торгового терминала мы обрекаем себя на круглосуточный мониторинг рынка, с тем чтобы не пропустить момент выхода с минимальными убытками.
Тем не мене, если вы принимаете «условия игры», высокочастотная (относительно) торговля в боковиках является наиболее удобным и прибыльным вариантом, без необходимости глубокого анализа причин формирования трендов на мировых финансовых рынках.
БКС Экспресс
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Еще одна неделя в минусе
Прогноз по S&P 500 на 2022
Рынок нефти 2022. Сколько будет стоить баррель в новом году
Как зарабатывать на облигациях в период изменения ставок
Главное за неделю. Скок-отскок
Банк России повысил ключевую ставку до 8,5%
Акции, которые обеспечат будущее вашим детям
В погоне за трендами. Роскосмос тянется к IPO?
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Как влияет характер боковика на формирование будущего импульса
В процессе биржевой торговли трейдеры совершают сделки в ценовом импульсе, стараясь войти в тот момент, когда цена динамично и направленно начинает изменяться. При этом в период боковика они совершают минимум торговых операций. Многие трейдеры в этот момент полностью игнорируют флэтовые диапазоны, что является неверным поведением. Боковик является неотъемлемой частью тренда и служит для перераспределения позиций, привлечения новых трейдеров и снятия активности оппонентов. Характер образования боковика способен подсказать трейдеру, как будут развиваться последующие ценовые импульсы тренда. Поэтому, торговая активность в боковиках должна быть сведена к минимуму, но должна присутствовать другая — аналитическая. Мы расскажем, что такое боковик на бирже и как характер его образования может повлиять на последующие ценовые импульсы.
Виды боковиков и их влияние на импульс
Поскольку боковики служат реализации трёх целей: перераспределение позиций, привлечение новых трейдеров и снятие активности оппонентов, то по их форме можно многое сказать о действиях профессиональных участников.
Если ценовой боковик имеет явно выраженные границы в форме поддержки и сопротивления, то это говорит, что участники торгов, реализовавшие предыдущий тренд, ещё в силе и у них хватает денег организовать границы тренда. Подобного рода боковики обычно узкие по форме и развиваются чуть быстрее остальных (они предполагают меньшее количество оппонентов, следовательно, меньший период их аккумуляции).
В подобных боковиках формируется повышенная концентрация стоп-приказов у границ, которую можно «подрезать», запустив даже неглубокий ценовой прокол. Ценовой прокол в паре с понижающимся объёмом торгов является моментом завершения подобного боковика. И если ценовой прокол возвращается в тело боковика, то пробой противоположной границы носит истинный характер и произойдет через небольшое время после ложного пробоя. Именно здесь трейдеру целесообразно входить в позицию, обнаружив признаки истинного пробоя. Единичный ложный пробой возникает ввиду того, что границы тренда выражены, а трейдеры успели предельно близко подтянуть свои стопы, собрав некоторые небольшим единичным проколом.
Последующий истинный импульс часто бывает стремительным, но коротким, и служит цели пробития какого-либо важного уровня, находящегося рядом. Подобные боковики часто запускаются перед значимыми уровнями, так как пробойный импульс сформирован в большей степени энергией стоп-приказов трейдеров, державших неверные позиции. Если они пробьют уровень, перед которым формировался боковик, очередные стопы поддержат импульс.
Если боковик носит рваный характер с массой ложных проколов, то эта форма часто оказывается неслучайной и служит для образования последующего, более длительного ценового импульса. Проанализируем поведение трейдеров в подобных боковиках. Наблюдая пробой боковика в процессе биржевой торговли, новые трейдеры открывают позиции, а старые закрываются по стопам (если цена пробивает боковик против их позиции). Но, наблюдая очередной ложный пробой снова и снова, трейдеры перестают понимать, где именно им прятать свои стоп-приказы, поэтому их концентрация становится всё более и более разрозненной. Многие трейдеры полностью снимают стоп-приказы и оставляют свои позиции незащищенными, наблюдая, как цена подрезала их стопы и вернулась в тело боковика, что могло бы означать безубыточность по их сделке.
Подобные боковики в трейдинге обычно имеют более широкую форму, так как ценовые проколы в разные стороны (а они реализуются именно в разные стороны) требуют большего ценового пространства. Следовательно, подобные боковики образуются несколько дольше боковиков с выраженными границами. Целью рваных боковиков часто бывает формирование более протяжённого и более нелинейного импульса. При разрозненной форме стоп-приказов, когда запускается истинный пробой, многие трейдеры не реагируют на него в плане выхода из позиции, полагая, что цена ещё вернётся, как это было ранее. Но, наблюдая, что цена не возвращается, эти трейдеры закрываются на более поздних этапах, двигая цену в сторону истинного пробоя, и изменение количества стопов носит «ступенчатый» характер, как у ракеты при взлёте. В последнюю очередь внося лепту в ценовой импульс присоединяются те, кто снял свои стопы. Подобный импульс будет носить разрозненный характер стопов и будет подгоняться порционным вливанием денег профессионалов, что является своего рода поддержанием вектора начавшегося движения.
Форма боковика демонстрирует определённое понимание логики процесса его образования. Стоит помнить про признаки силы/слабости рынка. Если рынок в боковике обновляет экстремумы в сторону предыдущего тренда и не обновляет экстремумы в противоположном направлении (особенно после мощного тренда), это явный признак силы доминировавшей группы. Так как ликвидности оппонентов мало, боковики длятся недолго и часто пробиваются в направлении обновления экстремумов.
Если же происходит взаимное необновление экстремумов боковика, это признак обоюдной слабости участников торгов, такое поведение цены провоцирует образование фигуры неопределённости «Треугольник». В подобной ситуации неясно, кто из участников торгов окажется сильнее, и целесообразно ожидать пробоя любой из границ боковика.
Возможно также и взаимное обновление экстремумов боковика, что тоже будет фигурой неопределённости — «Расширяющимся треугольником», проявляющим признаки обоюдной силы. Это весьма опасная ситуация, похожая на перетягивание каната рыночными профи, поэтому здесь стоит проявить особую осторожность. В этом случае можно говорить о приблизительно равной вероятности направления пробоя, так как и быки, и медведи проявляют свою вовлечённость.
Характер боковика позволяет трейдеру определить возможную силу последующего импульса, понять наиболее вероятное его направление и определить, когда формируется ложный, а когда — истинный пробой.
В этой стать разберем что такое боковик, как не допустить ошибок торгуя в боковике. Трейдинг используя боковики.
На эту тему есть видео на нашем канале YouTube — Трейдинг в боковике
Последние новости в канале телеграмм — PROТрейдинг
Хочешь обсудить тему, получить совет, чат в тг — PROТрейдинг Chat
Как не допустить ошибок Торговля в боковике
Боковик что это?
Где мы может наблюдать боковик – это передышка между импульсными движениями рынка.
Логика торговли в боковике
Баланс можно наблюдать на всех без исключения тайм фреймах.
Закон хождения цены в рынке
Что приводит к появлению боковика?
Фиксинг или разгрузка позиций (ликвидации, срабатывание стоп-лоссов).
В чистом виде боковик – это провокация маркет мейкера. Для того чтобы участники рынка заходили в рынок. Покупали и продавали.
Заблуждение многих гуру трейдинга в том что боковик имеет защитные зоны, например верхние и нижние границы. Это не так. Маркетмейкер будет расширять эти границы.
Что такое защитные зоны трейдинг
Почему же на самом деле цена тормозится и как бы образует четкие границы?
Все просто толпа покупает на хаях, и продает на лоях. Так как не может решится куда же пойдет цена.
Анализ дельты внутри боковика
Далее цена разворачивается, кто-то не выдерживает и продает в убыток, у кого больше плечо тех ликвидирует.
Защитных зон не бывает
А суть проста – накопления позиций толпы, с последующим образованием отношение покупателей и продавцов.
После нескольких неудачных попыток, толпа начинает что-то понимать, и делать наоборот – покупать на лоях и продавать на хаях.
Если в балансе преобладают продажи – вверх, если преобладали покупатели – вниз.
Основная ошибка толпы – не понимание этого аспекта, и очень коротки стопы, которые ставят прям за границы диапазона.
Как не надо ставить стоп лосс в балансе
Когда ждать выход из баланса?
Выход из баланса, необходимо ждать на издыхание объемов. Если объемы стремительно падают, это означает что баланс уже созрел.
Продавцы и покупатели наигрались, стоят в позициях и как правило дисбаланс уже наступил.
Выход цены на импульсе из баланса
В этот период, необходимо чётко понимать, что скоро будет импульс, и если вы не можете определить наверняка в какую из сторон возник дисбаланс, стоит воздержаться от торговли.
Заключение
А на этом все, подписывайтесь на канал, ставьте лайки. И помните чем большей информации владеет трейдер, тем лучше результаты его торговли.
Про выходы из баланса рекомендую почитать данный материал (кликабельно):