Что значит реинвестировать прибыль

Понятие реинвестирования

Получение дополнительного дохода без значительных трудовых затрат – задача, на решение которой нацелено реинвестирование. Этот процесс предполагает осуществление выгодных вложений средств в финансовые инструменты повторно или вдобавок к уже имеющемуся инвестиционному портфелю. Объекты реинвестирования могут быть каждый раз разными.

Что такое реинвестирование

Под реинвестированием понимается повторное вложение ресурсов, которые были получены по итогам уже завершенных инвестиционных проектов. Главная цель этих мероприятий – извлечение прибыли в кратко- и долгосрочной перспективе. Реинвестиции могут подразделяться на:

СПРАВОЧНО! Полное от частичного реинвестирования отличается объемом повторных вложений. Если вся полученная от проекта прибыль заново направляется в оборот, то это будет полная реинвестиция, если часть полученных ресурсов остается у инвестора для текущих трат, а остаток переводится в инвестиции, то это частичное реинвестирование.

Под реальными инвестициями понимают вложение денег в создание активов, участвующих в операционной деятельности предприятий. Они могут выступать в форме:

Бюджетные организации не являются плательщиками НДС, поскольку платные формы деятельности не рассматриваются в качестве предпринимательской, если доход от них реинвестируется в уставную деятельность учреждения. ЭЧто по этому поводу думают суды?
Посмотреть мнение суда

Финансовое реинвестирование направлено на эксплуатацию ряда финансовых инструментов: депозиты в банковских учреждениях, Форекс, торговля ценными бумагами. Такие вклады могут быть долгосрочными или носить спекулятивную составляющую.

Разновидностью финансового реинвестирования являются сложные проценты (реинвестирование процентов).

Суть этого способа заработка в постоянном увеличении суммы инвестиций, на которые начисляются доходные проценты. Наращивание инвестиционного ресурса происходит за счет причисления заработанных процентов за предыдущий период к основному «телу» вклада. Яркий пример – банковские депозиты с капитализацией процентов.

Вложения на фондовых рынках можно осуществлять через ПАММ-счета. Средства со счета передаются трейдерам на условиях доверительного управления. Особенность этого вида реинвестирования – доступный начальный уровень вложений, лояльные условия пополнения средств и их вывода. Дополнительный плюс – наличие мотивационного фактора для трейдеров, которые получают процент от прибыли по инвестиционным проектам своих клиентов.

Регулярная прибыль может быть получена от таких форм реинвестирования:

ВАЖНО! Для достижения успеха надо не изымать всю прибыль из инвестиционного оборота, а хотя бы часть ее пускать в новый инвестиционный портфель.

Следующая разновидность вложения средств – реинвестирование дивидендов. В этом случае вложения ресурсов не имеют признаков диверсификации, все средства направляются на один проект. Схема действий такая:

Плюсом такого метода является возможность регулярного получения пассивного дохода, наращивая объемы инвестирования без дополнительных затрат со стороны инвестора. В долгосрочной перспективе объем дивидендов становится значительным, вес голоса в Совете директоров возрастает в разы. Главный минус – риски, связанные с отсутствием диверсификации инвестиционного портфеля. Вкладывая повторно средства в одно и то же предприятие, можно оказаться без дивидендов и своих сложений, если проект потерпит крах.

Ставки, коэффициент, формула

Процесс реинвестирования связан с такими ключевыми понятиями:

При реинвестировании процентов используется термин сложных процентов. Расчеты таких процентных ставок ведутся по формуле:

Формула для определения показателя ставки по процентным вкладам с капитализацией выглядит так:

Ставка = p * d / y, где:

Пример расчета сложных процентов

При вложении средств на депозит со сложным процентом в сумме 78 000 рублей под годовой процент 7% будут такие итоговые показатели доходности:

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! При реализации мероприятий по реинвестированию необходимо анализировать значение нормы реинвестирования.

Норма реинвестирования отражает планку, в пределах которой можно продолжать эффективно вкладывать средства по второму кругу. Она характеризует рентабельность проекта.

При реинвестировании прибыли юридическими лицами в собственные предприятия коэффициент реинвестирования помогает оценить степень рентабельности проекта и эффективность действующей политики распределения ресурсов. При высоком показателе коэффициента говорят о значительном возврате прибыли в активы предприятия в форме реинвестиций для обновления оборудования, модернизации производства и повышения производительности технологий и наращивания интенсивности сбытовой деятельности.

ВАЖНО! Реинвестировать прибыль в предприятие необходимо с целью укрепления рыночных позиций и роста уровня сбыта. При преследовании иных целей в итоге будет получено снижение общей рентабельности.

Формула для вычисления коэффициента реинвестирования:

Коэф-нт = (Резервный капитал на конец года + Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток на конец года – Резервный капитал на начало года – Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток на начало года) / Прибыль (чистая) или убыток * 100%

При получении значения коэффициента ниже нуля можно говорить о серьезных финансовых проблемах предприятия и неэффективности инвестиционного проекта. Показатель, равный нулю, свидетельствует о том, что реинвестирования не происходит, вся прибыль направляется на выплату дивидендов. При желании изменить ситуацию необходимо пересмотреть дивидендную политику организации.

Если коэффициент по результатам вычислений оказался близким к 100%, то большая часть получаемой прибыли пускается в оборот путем реинвестирования. В динамике стабильное увеличение коэффициента реинвестирования свидетельствует о том, что инвесторы и учредители предприятия считают этот проект интересным и перспективным.

Источник

Реинвестирование прибыли

Тратить прибыль приятно, но недальновидно

Реинвестирование прибыли — простой и эффективный способ увеличить капитал. Им пользуется значительная часть успешных инвесторов, понимая, что чем больше денег они инвестируют, тем выше получаемый доход.

Суть реинвестирования прибыли в повторном ее вложении в те же самые финансовые инструменты, куда вложен первоначальный капитал, или в другие активы. В первом случае расчет процентов происходит уже от новой, увеличенной суммы, а во втором — инвестор получает возможность выбрать, например, более рискованные и более доходные инвестиции. Смешанный вариант предполагает, что часть прибыли реинвестируется в те же самые инвестиционные продукты, а часть — в новые. Кроме того, реинвестиции можно ориентировать как на долгий срок, так и сделать попытку заработать на полученной прибыли, используя краткосрочную спекулятивную тактику. Все зависит от целей инвестора, его опыта и отношения к риску.

Реинвестирование в цифрах

Если у вас нет острой необходимости тратить доход от инвестиций, обязательно реинвестируйте его. Незаметно пробежит время, в течение которого работал основной капитал, постепенно увеличиваясь на размер получаемой прибыли и на размер дохода от инвестирования, а итоговая цифра на счете за этот срок станет более внушительной.

Капитализация процентов

Частным случаем реинвестирования является капитализация процентов, полученных по банковскому вкладу. При капитализации начисленные проценты прибавляются к базовой сумме вклада, и со следующего процентного периода ставка действует уже для увеличенной суммы. В этом случае работает так называемая формула сложных процентов, в конечном результате позволяющая вкладчику получать повышенный доход по сравнению с вкладом без капитализации. Однако выбирая вклад с капитализацией, нужно внимательно сравнить ставки. Как правило, банки специально устанавливают ставки по таким депозитам ниже на несколько процентов.

Другой важный момент — периодичность капитализации. Она может быть ежегодной, ежеквартальной, ежемесячной и даже ежедневной. Самая выгодная для вкладчика — ежедневная капитализация. Каждый день к сумме вклада добавляется доход из расчета «годовая процентная ставка/365». Уже на следующий день и сумма вклада, и начисленный процент будут выше, чем в предыдущий.

Реинвестирование в акции

Доход, полученный при покупке или продаже акций, а также дивидендный доход можно отправлять на покупку этих же самых или других акций. Многие инвесторы поступают так: держат капитал в тех акциях, которые приносят максимальные дивиденды, а сам дивидендный доход использую для покупки акций с высоким потенциалом роста. Таким образом достигается баланс между защитой основного капитала и возможностью получить высокую прибыль с помощью высокорисковых ценных бумаг.

Рекомендации по реинвестированию

Являясь частным инвестором, дайте себе обещание регулярно реинвестировать прибыль, вместо того чтобы тратить полученный доход. Пусть это будет не вся прибыль, а лишь 30-40% от нее. Даже такой размер реинвестиций сможет дать хорошие результаты, не говоря уже о том, что сформируется полезная финансовая привычка.

Некоторые расчеты показывают, что на пути к финансовой независимости, необходимо реинвестировать хотя бы половину чистой прибыли. Если же вы можете вообще не тратить доход от инвестиций, реинвестируйте его полностью — это кратчайший путь к достижению своих финансовых целей.

Источник

Получил прибыль по акциям, хочу реинвестировать

Расскажите, пожалуйста, подробнее о реинвестировании прибыли от продажи акций.

Для примера: 25 июля 2017 года я купил 40 акций «Сибнефти» по цене 193,6 рубля с комиссией брокеру.

Сейчас эта акция стоит 384,9 рубля. Получаем около 95% прибыли.

Если продать количество акций, равное полученной прибыли — в моем случае 19 штук, — то с текущей стоимостью докупить акции этой же компании уже не получится. Значит, нужно ждать возможного снижения стоимости акций «Сибнефти» и пропустить прибыль от дивидендов? Или нужно вкладывать в другую бумагу с риском? Каким образом лучше зафиксировать данную прибыль с максимальной выгодой?

С реинвестированием прибыли от продажи акций все не так просто как, например, с дивидендами, которые мы получаем просто от владения акциями. Предлагаю сначала рассмотреть оба варианта.

Реинвестировать дивиденды или прибыль?

В случае с дивидендами по акциям схема реинвестирования выглядит намного более понятной и логичной.

Вы покупаете акции и просто за счет владения ими получаете часть прибыли компании в виде дивидендов. Дивиденды можете опять вложить, например в покупку тех же акций. Благодаря такой реинвестиции дивидендов у вас станет больше акций.

Когда же мы говорим о реинвестировании прибыли от продажи акций, такой сценарий уже не получится. Да, вы купили 40 акций по 193 рубля, а сейчас можете продать их по 384 рубля. Но, даже если вы сейчас это сделаете и получите денежную прибыль в 95%, купить вы сможете по-прежнему только 40 акций компании «Сибнефть», потому что теперь они стоят дороже.

В первом случае вы получаете добавленную стоимость от владения акциями в виде дивидендов. Можете их реинвестировать и в перспективе гарантированно увеличить количество своих акций — то есть долю в компании. Далее у вас будет больше акций — вы получите больше дивидендов в следующий раз. Эту схему можно сколько угодно повторять, используя силу сложного процента.

Во втором случае, когда мы ориентируемся только на прибыль от роста стоимости акций, на мой взгляд, неправильно даже говорить о реинвестировании. Причина в том, что у вас нет совершенно никаких гарантий, что подобное реинвестирование может увеличить количество акций, которыми вы владеете. Результат ваших инвестиций будет определяться исключительно тем, насколько удачно вы покупаете и продаете свои акции.

Может даже случиться так, что денег у вас станет больше, а акций — меньше.

А может, акции и не нужны?

Ну и пусть, скажете вы, зачем мне больше акций? Пусть лучше у меня будет больше денег.

Такой подход имеет право на жизнь, но, по моему мнению, он относится к разряду спекуляций, а не инвестиций, и вот почему:

Что делать вам

В первую очередь стоит определиться со своей ролью на фондовом рынке.

Если вы следите за состоянием дел «Сибнефти», вас оно устраивает и вы хотите наращивать свою долю в этом бизнесе — продолжайте держать акции и реинвестируйте дивиденды. В этом случае, на мой взгляд, происходит более надежная фиксация прибыли, так как у вас всегда останется та же доля — 40 акций — и вы будете получать дополнительный доход в виде дивидендов, которые можете распределять как угодно.

В первом случае ваша роль — инвестор, во втором — спекулянт. Вы можете попробовать совместить обе роли. Главное правило одно: чем выше потенциальная доходность, тем выше потенциальный риск.

Если вы более склонны к инвестиционному подходу, рекомендую прочитать наши статьи про мультипликаторы и разумное инвестирование.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Источник

Реинвестирование это

У инвестора есть несколько способов использовать прибыль от инвестиционной деятельности. Он может потратить все деньги на собственные нужды или же реинвестировать средства.

Повторное вложение денег является наиболее эффективным подходом с точки зрения роста капитала и получения дохода в будущем. Реинвестировать прибыль — значит использовать её для новых инвестиций в те же или другие активы.

Основные плюсы и минусы реинвестирования

Повторное вложение средств в финансовые инструменты имеет ряд преимуществ и недостатков. К плюсам относятся:

К минусам реинвестирования относятся:

Решение о целесообразности реинвестирования и объеме средств для новых вложений следует принимать исходя из текущих финансовых потребностей и долгосрочных целей.

Принципы реинвестирования

Вкладывать полученный ранее доход повторно следует, придерживаясь таких принципов:

Придерживаясь этих принципов, можно эффективно реинвестировать прибыль с целью получения дополнительного дохода.

Куда можно реинвестировать прибыль?

Выбор объекта вложений зависит от многих факторов, включая размер вашего капитала. Далее мы рассмотрим финансовые инструменты, которые доступны большинству инвесторов.

Депозиты

Банковские вклады с капитализацией процентов — один из классических примеров реинвестирования прибыли. Процентный доход по депозиту добавляется к основной сумме вклада, что позволяет получать более крупный доход в будущем.

Увидеть преимущество такого подхода можно сравнив доход по банковским вкладам с капитализацией и без неё. Возьмём для примера вклад в размере 100 000 рублей на 5 лет под 10% годовых. С капитализацией процентов в конце срока инвестор получит 161 050 рублей. Без капитализации инвестор получит 150 000 рублей. Сумма 11 050 рублей — дополнительный доход от реинвестирования процентного дохода по депозиту.

Альтернативой капитализации также может быть вложение дохода от банковского вклада в другие финансовые инструменты. Такой подход максимально соответствует принципу диверсификации инвестиций.

Акции

Реинвестирование — неотъемлемый элемент торговли акциями на бирже. Их цена постоянно меняется и инвестору нужно регулярно пересматривать свой портфель для внесения соответствующих изменений. Часть акций можно продать, а на вырученные средства купить более перспективные ценные бумаги. Таким образом инвестор сможет сохранить необходимый уровень риска вложений, а также увеличить капитал, если он продал бумаги с прибылью.

Инвестиции в акции могут принести потенциально высокий доход, но и риск потери части средств тоже высокий. Здесь нужно регулярно анализировать рыночную ситуацию и своевременно принимать решения о покупке или продаже ценных бумаг.

По некоторым акциям выплачиваются дивиденды. Это открывает инвестору дополнительные возможности для реинвестирования. Он может использовать полученные дивиденды для покупки новых ценных бумаг этой же или других компаний.

Облигации

Реинвестирование — эффективный способ вложить деньги на рынке облигаций. Инвестор может приобрести новые облигации за счёт прибыли от купленных ранее бумаг. Повторное вложение средств позволяет добиться эффекта подобного капитализации процентов. С увеличением объема активов, потенциальная прибыль инвестора также растёт.

На рынке облигаций есть ряд инструментов с низким уровнем риска. К таким, например, относятся облигации федерального займа. Реинвестируя деньги в ценные бумаги с низким риском, инвестор может обеспечить себе надёжный долгосрочный источник дохода.

Прибыль от облигаций можно реинвестировать и в другие финансовые инструменты, включая акции и депозиты.

Фонды ETF

Для максимальной диверсификации вложений, инвестор может приобрести ации ETF. Такие фонды по сути являются готовой корзиной ценных бумаг, которая может включать широкий спектр активов – от акций и облигаций до золота и нефти. Покупая ETF, инвестор вкладывает деньги сразу во все ценные бумаги, входящие в портфель фонда.

Успешность вложений зависит от эффективности работы фонда. Риск инвестиций в ETF также зависит от типа инструментов, в которые данный фонд вкладывает средства.

ETF подойдут инвесторам, которые хотят вложить деньги в широкий набор активов, но у них для этого недостаточно большой капитал. Кроме того, инвестору не нужно самостоятельно изучать рынок и формировать инвестиционную стратегию.

Выводы

Большой капитал даёт инвестору возможность получать стабильный доход при успешном вложении денег. Один из эффективных способов увеличения капитала — реинвестирование прибыли.

С помощью реинвестирования можно диверсифицировать инвестиционный портфель, добавив в него новые типы активов, что позволит снизить риски. Еще один вариант – вложить деньги в рисковые активы с более высоким потенциальным доходом. Реинвестировать средства можно в различные финансовые инструменты, включая акции, депозиты, облигации и ETF.

Источник

Методические принципы оценки реинвестированных доходов от прямых инвестиций в небанковские корпорации

Методология

Реинвестированные доходы — доходы прямого иностранного инвестора, не распределенные в форме дивидендов или прибыли. Реинвестированные доходы рассчитываются на основе чистых доходов от операционной деятельности предприятия прямого инвестирования пропорционально доле участия прямого иностранного инвестора в его капитале. При расчете учитывается чистая прибыль (убыток) предприятия за отчетный период за вычетом налогов, объявленных дивидендов и распределенной прибыли, с корректировкой итога на такие учетные записи, как переоценки, холдинговые прибыли (убытки), списания, создание резервов под обесценение и прочее. Применяемая международная методология рекомендована

«Руководством по платежному балансу и международной инвестиционной позиции» (МВФ, издание, 2008 год) и «Эталонным определением ОЭСР для прямых иностранных инвестиций» издание, 2008 год).

Охват

Расчет реинвестированных доходов осуществляется для крупных компаний, среди собственников которых имеется нерезидент, владеющий долей в десять и более процентов как напрямую, так и через цепочку дочерних и ассоциированных компаний, связанных между собой отношениями собственности.

Порядок расчета

Для расчета реинвестированных доходов используется опубликованная отчетность, составленная предприятиями-получателями прямых инвестиций и прямыми инвесторами-нерезидентами в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США (US GAAP) или с Российскими правилами бухгалтерского учета (РПБУ). Поскольку финансовые отчеты обычно публикуются с временным лагом в месяцев после окончания периода, за который они составлены, то временно, пока отчетность недоступна, делаются оценки, чтобы предотвратить существенные исправления в платежном балансе в момент появления отчетности. После опубликования компаниями международной и российской финансовой отчетности проводится замена предварительно рассчитанных показателей на фактические.

Методы предварительной оценки

Предварительная оценка проводится с применением различных макроэкономических показателей. Для этого компании классифицируются по отраслевому признаку в соответствии с видом их основной экономической деятельности и/или деятельности их дочерних и ассоциированных компаний.

Примеры используемых показателей и источники соответствующих отраслевых данных приведены в нижеследующей таблице.

* Указанные показатели используются, если выявлена их корреляция с динамикой финансовых результатов компаний за предыдущие периоды. Если такая связь отсутствует, оценка производится другими статистическими методами (например, по тренду).

Источник