Что значит пенсия нпф

Что такое НПО и как получить три пенсии?

Получать в старости три пенсии – по старости, накопительную и негосударственную – реально. Пенсию по старости вам будет платить государство, а ее размер зависит от того, сколько пенсионных коэффициентов вы заработали. Накопительная пенсия выплачивается либо Пенсионным фондом России (ПФР), либо негосударственным пенсионным фондом (НПФ) – в зависимости от того, кому вы доверили свои накопления в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС). А вот дополнительные выплаты к тем, что осуществляет государство и ваш страховщик по накопительной пенсии, может делать только негосударственный пенсионный фонд (НПФ). Для этого с ним необходимо заключить договор на негосударственное пенсионное обеспечение (НПО). Такой договор вы заключаете либо по собственной инициативе, либо в рамках корпоративной программы. Упрощенно порядок такой: вы или ваш работодатель делаете отчисления на ваш именной счет в НПФ, а после выхода на пенсию вы получаете накопленное вместе со всеми заработанными процентами. Эти деньги еще называют пенсионными резервами. Разберемся, чем НПО отличается от ОПС.

Чем НПО отличается от ОПС

Пенсионная система в России, как и в большинстве стран мира, устроена по страховому принципу. Граждане являются застрахованными лицами, а их работодатели на протяжении трудовой деятельности платят за них страховые взносы в Пенсионный фонд России (ПФР). Таким образом, у работающего гражданина формируются 3 части пенсии в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС):

– фиксированная (она же базовая),

– страховая (зависит от количества пенсионных баллов, заработанных за период трудовой деятельности, и вместе с фиксированной частью составляет пенсию по старости),

Выход человека на пенсию считается страховым случаем — он начинает получать выплаты. При этом пенсию по старости платит Пенсионный фонд России, а вот накопительную — либо ПФР, либо негосударственный пенсионный фонд (НПФ).

Негосударственное пенсионное обеспечение (НПО) формируется только у тех, кто заключил соответствующий договор с НПФ и делает отчисления «на старость» по собственной инициативе. Рассмотрим НПО подробнее.

Как вступить в НПО

Заключить договор на негосударственное пенсионное обеспечение можно в НПФ: большинство фондов работают как с пенсионными накоплениями (государственная система ОПС), так и с резервами (НПО). Важно убедиться, что фонд имеет лицензию Банка России: это можно сделать на сайте регулятора.

Заключив договор с НПФ, вы получаете индивидуальный пенсионный счет, а затем пополняете его по согласованной с фондом схеме. В зависимости от НПФ условия могут отличаться, но основных схем три:

– вы самостоятельно вносите средства,

– их вносит ваш работодатель,

– в программе НПО участвуете и вы, и работодатель.

В отличие от страховой и накопительной пенсии, отчисления на которую обязательны, дополнительная пенсия финансируется на добровольной основе. Важно, что возраст получения такой пенсии зависит от условий договора с НПФ.

Как выбрать подходящий пенсионный план

В случае с государственной пенсией все просто: работодатель ежемесячно делает отчисления в ПФР в размере 22% от зарплаты сотрудника. С дополнительной пенсией все обстоит иначе: можно выбрать подходящий план отчислений и последующих выплат, который называется пенсионной схемой.

Негосударственные пенсионные фонды предлагают различные схемы. Поэтому, прежде чем остановиться на определенном НПФ, необходимо изучить все существующие варианты формирования НПО.

Пенсионные схемы предполагают выбор по следующим критериям:

1. Минимальный размер взноса.

Чаще всего НПФ просят отчислять не менее 12 тыс. рублей в год, то есть не менее тысячи в месяц.

2. Периодичность отчислений.

Многие НПФ ставят ограничение: не реже одного раза в год.

3. Периодичность пенсионных выплат.

Будущий пенсионер может выбрать удобный график – получать деньги раз в месяц, квартал, полугодие или год.

4. Продолжительность пенсионных выплат.

Этот критерий зависит от фонда. Чаще всего, стоит ограничение на минимальный срок выплат – не менее одного года.

Плюсы и минусы НПО

Формирование негосударственной пенсии при условии выбора надежного пенсионного фонда позволяет серьезно увеличить доход, который вы будете получать после завершения трудовой деятельности.

Например, если отчислять на НПО по 1500 рублей ежемесячно в течение двадцати лет при средней ежегодной доходности 8%, можно будет получать третью пенсию в размере 7400 рублей ежемесячно на протяжении десяти лет после выхода на пенсию.

Сделать самостоятельные расчеты можно на сайтах некоторых НПФ. Но есть и подводные камни, потому необходимо внимательно изучить все условия. Так, перевести резервы другому НПФ, если вы, например, недовольны результаты текущего фонда, на практике довольно непросто. Дело в том, что у большинства фондов в договорах прописаны высокие комиссии за такие действия. Досрочное расторжение договора НПО также, как правило, чревато штрафами. Помимо этого стоит помнить, что резервы пока не входят в систему государственного гарантирования. Если ваш фонд разорится, вы можете потерять свои сбережения.

Государственная управляющая компания ВЭБ.РФ, которая занимается управлением пенсионными накоплениями в том числе «молчунов» по договору с ПФР, с резервами не работает. Формировать пенсию по НПО можно лишь в негосударственных пенсионных фондах.

С НПО или без, очень важно заранее продумать, на что вы будете жить после завершения трудовой деятельности. Источниками дополнительного дохода в старости могут выступать накопления на вкладах, сдача недвижимости в аренду, инвестиции в ценные бумаги, накопительное страхование жизни и другие инструменты.

Определите, сколько вам нужно денег для комфортной жизни на пенсии – и начните двигаться к этой цели уже сейчас. Ведь заняться обеспечением своей безбедной старости никогда не рано, и никто, кроме вас, по-настоящему эту задачу не решит.

Источник

Каждый из нас надеется на достойную, обеспеченную старость. Судя по нынешнему поколению пенсионеров, государство не всегда может удовлетворить даже самые простые потребности пожилых людей. К счастью, на сегодняшний день у россиян есть возможность самостоятельно решать, какой будет их пенсия, прибегнув к помощи специальной организации под названием негосударственный пенсионный фонд. Стоит ли доверять подобным структурам, и каким образом они помогут скрасить старость?

Что такое негосударственный пенсионный фонд?

Это особая организационно-правовая форма некоммерческой организации соцобеспечения, которая специализируется на осуществлении обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения. Следует отметить, что в 2014 году в законодательство было изменение, согласно которому негосударственным пенсионным фондам необходимо пройти особую проверку ЦБ, процедуру акционирования и вступления в систему гарантирования пенсионных накоплений.

Можно выделить следующие виды деятельности НПФ:

В 2010 году общая структура пенсии россиян была существенно видоизменена. На данный момент она включает в себя страховую и накопительную части. Согласно действующим законам, работодатели должны отчислять на страховую часть 16% всего фонда оплаты труда. Эти средства используются для выплаты пенсий и пособий нынешним пенсионерам. Еще 6% ФОТ перечисляются в качестве накопительной части, которую гражданин имеет право использовать по своему усмотрению. Именно ее можно передать в распоряжение НПФ.

Как правило, пенсионный фонд постоянно инвестирует накопительную часть и начисляет на счет клиента часть полученного таким образом дохода. Условия инвестирования и, соответственно, возможные риски подробно описываются в договоре. Cредняя доходность инвестиционных инструментов НПФ может существенно превышать показатели эффективности государственного Пенсионного фонда России, т.е. при аналогичных взносах размер пенсионных накоплений клиентов НПФ зачастую значительно больше, чем у граждан, пользующихся стандартной схемой пенсионного обслуживания.

При заключении договора НПО у клиента есть возможность самостоятельно выработать наиболее приемлемую для него схему пенсионного обеспечения. Все средства, которые клиент перечисляет негосударственному пенсионному фонду в рамках подобного договора, будут отражены на его индивидуальном лицевом счете, который обычно можно просмотреть на официальном сайте. В дальнейшем они используются фондом в качестве инвестиционного капитала.

Особое внимание следует уделить, так называемому, профессиональному пенсионному обеспечению, которое обеспечивает особые условия пенсионного обслуживания для представителей целого ряда профессий. К сожалению, развитие подобных услуг в России сдерживается отсутствием необходимой законодательной базы.

Стоит ли опасаться НПФ?

Многие люди относятся с предубеждением к негосударственным структурам и боятся передавать им свои деньги. При этом работа НПФ строго регулируется законодательством и контролируется большим количеством государственных структур.

Для того, чтобы выбрать наиболее эффективный негосударственный пенсионный фонд, изучите отзывы и рейтинги, которые составляют различного рода финансовые издания и институты. Подобные оценки позволяют оценить не то только качество обслуживания и доходность того или иного фонда, но и удостовериться в его надежности. При этом риск натолкнуться на мошенников в данной сфере чрезвычайно невелики ввиду жестких условий лицензирования подобной деятельности.

Центробанк в 2021 году приводит следующий рейтинг НПФ:

Источник

Как выбрать НПФ

И перевести туда пенсию

Уже 17 лет частью вашей будущей пенсии распоряжаются управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды.

От их работы зависит, на сколько вырастет сумма накоплений и какой будет пенсия. Чтобы повлиять на размер пенсии, вы можете самостоятельно выбрать, кто будет управлять вашими взносами. Для этого есть частные управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды.

Что курил автор?

Редакция Т⁠—⁠Ж приложила все усилия, чтобы сделать систему обязательного пенсионного страхования понятной читателю. Но некоторые нюансы пенсионной системы трудно изложить коротко и ясно. Пенсионные реформы проводятся чуть ли не каждый год и запутывают даже специалистов.

Однажды во время работы в НПФ я не смог разобраться в очередном пенсионном законе. Я пошел в отделение пенсионного фонда по месту жительства и попросил сотрудников объяснить некоторые детали. Они рассмеялись мне в лицо: «Мы сами этого не понимаем! Там видно будет…»

Поэтому предупреждаю: местами нужно поднапрячься.

Матчасть

В прошлом веке в нашей стране работала распределительная пенсионная система: с работающих брали взносы и делили их на пенсионеров. Все было хорошо, пока работало много людей и на одного пенсионера приходилось несколько трудоспособных людей. Статистика говорит, что в 1970 году на одного пенсионера было 2,5 работника.

К началу двухтысячных это соотношение изменилось. В 2005 году соотношение работающих и пенсионеров было 1,7:1. Сейчас соотношение — 1,12:1. А в 2025 году будет 1,04:1. То есть работать будут примерно столько же людей, сколько получают пенсии. Понимая, что нас ждет, государство организовало пенсионную реформу.

Одно из решений проблемы — в распределительно-накопительной системе. С работающих все так же берут взносы, но теперь эту сумму делят на две части. Одна часть распределяется среди нынешних пенсионеров, а другая часть сохраняется за работником, чтобы он получил ее при назначении пенсии.

Пока деньги накапливаются, цены в стране растут и инфляция постепенно съедает накопления. Чтобы компенсировать инфляцию, средства должны работать и приносить доход. Государство позаботилось об этом и назначило специальные компании управлять пенсионными средствами. Теперь каждый будущий пенсионер имеет право выбирать, кто будет инвестировать его будущую пенсию.

Читатели 1966 года рождения и старше!

Статья для вас не совсем актуальна — система обязательного пенсионного страхования в полной мере распространяется на лиц 1967 года рождения и моложе. Но небольшая накопительная пенсия у вас все же есть, а также вы можете выбрать НПФ для формирования дополнительной, негосударственной пенсии. Об этом тоже расскажем.

Это называется «обязательные страховые взносы»: 8000 Р идут на социальное и обязательное медицинское страхование, а 22 000 Р получает пенсионный фонд. Они фиксируются на личном счете каждого гражданина. СНИЛС — это и есть номер такого счета.

Источник

Как узнать размер накопительной пенсии

До 2002 года в России действовала распределительная пенсионная система: все страховые взносы уходили на формирование страховых пенсий. Размер пенсионных выплат зависел только от трудового стажа.

С 2002 года заработала распределительно-накопительная система, которая поделила пенсионные сбережения на три части: фиксированную, или базовую, страховую и накопительную.

Фиксированная часть. Это гарантированная выплата от государства, тот минимум, который будет получать пенсионер. Размер фиксированной выплаты устанавливает государство. Он может изменяться в зависимости от возраста пенсионера, количества иждивенцев, региона проживания и состояния здоровья.

Страховая часть. Формируется из страховых взносов, которые за работника платит работодатель, а за ИП — он сам. Взносы на обязательное пенсионное страхование можно уплачивать и лично на добровольной основе.

Страховая часть выплачивается не всем пенсионерам. Размер страховой части зависит от ИПК — индивидуального пенсионного коэффициента. ИПК измеряется в баллах. Чем больше стаж и больше размер уплаченных страховых взносов, тем на большее человек может рассчитывать в старости.

Понять, как формируется страховая пенсия и сделать расчет можно с помощью «Пенсионного калькулятора» на сайте ПФР.

Что вы узнаете

Что такое накопительная часть пенсии

Накопительная часть — это прибавка к пенсионным выплатам по старости. Она формировалась на специальном лицевом счете с 2002 года за счет страховых взносов от работодателя — 6% со всех взносов.

С 2014 года власти ввели мораторий: заморозили накопительную часть пенсии и все страховые взносы стали уходить на формирование только страховой части. Мораторий периодически продлевают. В декабре 2020 года его продлили до конца 2023 года. Накопительный компонент пенсии со взносов работодателя сейчас не формируется ни у кого. Но те деньги, что успели накопиться, остались за вами и составят прибавку к страховой пенсии.

Накопительная пенсия растет за счет инвестиционного дохода. С пенсионными накоплениями работают негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и Пенсионный фонд России (ПФР). Эти организации называют страховщиками по обязательному пенсионному страхованию. Страховщики вкладывают накопления в акции и облигации, инвестиции приносят доход — будущая пенсия увеличивается.

Еще можно пополнять пенсионные накопления добровольно:

Участники программы государственного софинансирования пенсионных сбережений вносят деньги на накопительную часть самостоятельно, а государство удваивает их взносы. Но есть лимит: удваиваются взносы только от 2 до 12 тысяч рублей.

Кто родился в 1966 году и раньше. Страховая пенсия начислялась с 2002 по 2004 год по умолчанию, если застрахованный работал официально и работодатель делал взносы в пенсионный фонд.

Чем накопительная часть отличается от страховой

Страховая и накопительная части пенсий отличаются друг от друга способом формирования, формой, индексацией и правом наследования.

Способом формирования. Страховую пенсию государство считает по своим правилам при помощи коэффициентов, а накопительная растет по аналогии с банковским вкладом — за счет инвестиционной доходности.

Формой. Страховая часть формируется в баллах — пенсионных коэффициентах, накопительная — в деньгах. Когда приходит время для назначения пенсионных выплат, накопленные баллы умножаются на стоимость одного балла и превращаются в деньги.

До этого момента баллы — это просто обязательства государства перед будущим пенсионером. Взносы, которые работодатель платит на страховую часть, идут на выплаты нынешним пенсионером. Поэтому страховую пенсию называют еще солидарным компонентом пенсионной системы.

Накопительная часть — это всегда рубли, она копится на специальном лицевом счете в ПФР или негосударственном пенсионном фонде. Она не идет на выплаты нынешним пенсионерам, выплачивать ее будут вам по достижении пенсионного возраста.

Способом индексации. Пенсионные сбережения увеличиваются на процент, который устанавливает государство или зарабатывает пенсионный фонд.

Страховая пенсия индексируется по правилам, которые установило государство в зависимости от демографической ситуации. На накопительную пенсию начисляют доходность, которую дает управляющая компания Пенсионного фонда России или НПФ.

Правом наследования. Накопительную часть можно наследовать, страховую — нет.

Как узнать размер накопительной части

Чтобы узнать размер накопительной составляющей пенсии, закажите выписку из индивидуального лицевого счета застрахованного на госуслугах, сайте ПФР или в отделении, через работодателя, в МФЦ или банках.

В ПФР и на госуслугах

На сайте ПФР. Зайдите в личный кабинет в раздел «Управление средствами пенсионных накоплений»:

Через работодателя

Если вы официально трудоустроены, напишите в бухгалтерии заявление на получение сведений о состоянии лицевого страхового счета. Работодатель передаст заявление в пенсионный фонд, а тот отправит выписку со счета работодателю и вам.

В пенсионном фонде

В МФЦ

В банках

Получить выписку с лицевого счета можно в банке, у которого есть договор с ПФР : в отделении, в банкомате, терминале, приложении или в личном кабинете на сайте банка.

Банки, в которых можно получить выписку: Сбербанк, «Уралсиб», «Газпромбанк», «Банк Москвы», ВТБ-24

В личном кабинете или приложении НПФ

Если вы передали накопительную пенсию в управление НПФ, то информация о ее размере, размере инвестиционного дохода, начислениях представлена в личном кабинете пользователя на официальном сайте и в специальном приложении НПФ, если оно есть у пользователя. Чтобы получить эти сведения, зарегистрируйте личный кабинет или авторизуйтесь.

Как рассчитывается накопительная часть пенсии

Для расчета накопительной части используют следующую формулу: пенсионные накопления делятся на количество месяцев ожидаемого периода выплаты. Ожидаемый период — это норматив, на 2021 год он составляет 264 месяца. Норматив пересматривается каждый год.

Накопительный компонент пенсии будет больше, если обратиться за ее назначением не сразу. Каждый год ожидаемый период будет уменьшаться на 12 месяцев, и таким образом сумма по формуле получится больше. Если выйти на пенсию не в 60 лет, а в 63 года, пенсионные накопления будут делиться на 222 месяца, а не на 258.

Если накопительная пенсия не больше 5% от суммы страховой, то получить ее можно единовременно.

Накопительная пенсия по нормативу 2021 года

Индексация и перерасчет пенсионных сбережений

Индексируется только страховая пенсия. Накопительная увеличивается в зависимости от доходности управляющей компании или НПФ.

Накопительная часть пенсий формируется из взносов и результатов инвестирования. Взносы делаете вы, инвестирует управляющая компания или пенсионный фонд, который вы выбрали.

Если вы ничего не делали или выбрали ПФР, то накопительную пенсию инвестирует управляющая компания «Внешэкономбанка» — «Вэб-рф».

Накопительная часть пенсии растет в зависимости от доходности портфеля: у «Внешэкономбанка» она в среднем равна 7,7%, у НПФ — 6,9% за 2011—2019 годы. Для расчета я взяла только фонды, которые работали по ОПС с 2011 по 2020 год. Данные об инвестдоходе за 2020 год будут к апрелю 2021 года.

Перерасчет. Если пенсионные выплаты уже назначены, их размер корректируется каждый год 1 августа при условии, что:

Накопительная часть пенсий корректируется по формуле: сумму общих накоплений на 31 июля того года, в котором происходит корректировка, и количество поступивших денег на 1 июля делят на оставшийся ожидаемый период выплаты накопительного компонента пенсии на 31 июля того же года.

У нее останется: 400 000 Р − 15 151,5 Р = 384 848,5 Р накоплений.

Из ожидаемого периода выплаты отнимаем 10 — останется 254 месяца.

Что происходит с накопительной пенсией после смерти

Если застрахованный умер до выхода на пенсию, накопительной частью его пенсионных выплат могут распорядиться правопреемники. Правопреемник может быть по заявлению или по степени родства.

Правопреемники по степени родства делятся на две очереди: первую и вторую.

К первой очереди относятся дети, родные и усыновленные, супруги и родители. Ко второй — братья, сестры, дедушки, бабушки, внуки.

Если умерший не оставил заявления о распределении накопительной части, деньги распределяются между преемниками из первой очереди в равных долях. Если таких нет, то деньги распределяются между правопреемниками из второй очереди.

Если заявление о распределении пенсионных накоплений есть, в пенсионный фонд за накопительной частью пенсии идут те, кому это завещали.

Если правопреемник подает документы для получения накопительной части лично, ему нужно принести оригиналы документов. Если почтой — копии, заверенные нотариусом.

Если на накопительной части пенсии умершего был материнский капитал, то получить его могут только второй родитель или дети.

Как узнать сумму накопительной части пенсии умершего

Если есть доступ к личному кабинету умершего на госуслугах, посмотрите пенсионные начисления там. Выписку с лицевого счета умершего со своего кабинета не заказать.

Если доступа нет, обратитесь в пенсионный фонд, в котором лежат накопления умершего. Получить сведения о лицевом счете застрахованного могут только правопреемники из заявления умершего или его родственники.

Источник

Что надо знать о накопительной пенсии в 2020 году

Накопительную пенсию заморозили, но не отобрали. Она все еще где-то лежит и даже приносит инвестиционный доход.

В 2002 году в России заработала новая пенсионная система — обязательное пенсионное страхование, ОПС. У будущих пенсионеров появились страховая и накопительная части пенсии. С тех пор правительство и парламент постоянно принимают новые пенсионные законы и вносят изменения в существующие. Если вы родились после 1966 года и официально работали с 2002 по 2013 год, у вас сформировалась накопительная пенсия, которую пока не отменили.

Я десять лет работаю в системе пенсионного страхования и слежу за основными изменениями. В статье расскажу о результатах работы обязательного пенсионного страхования. Объясню, зачем нужна накопительная пенсия, где она лежит, куда и зачем ее можно перевести в 2020 году и как она влияет на будущую пенсию.

Что такое накопительная пенсия

Государственная трудовая пенсия по старости состоит из двух частей: страховой и накопительной пенсий. Общая пенсия считается так:

Трудовая пенсия по старости = Страховая пенсия + Накопительная пенсия

Страховая пенсия тоже состоит из двух частей: фиксированной выплаты и баллов.

Баллы человек получает за счет отчислений работодателя. Еще эти баллы называют индивидуальным пенсионным коэффициентом, ИПК. Один балл в 2020 году стоит 93 Р — эта сумма тоже каждый год индексируется с учетом инфляции. Заработал больше баллов — пенсия будет выше. Количество баллов зависит от стажа и отчислений работодателя.

Страховая пенсия в 2020 году считается так:

Страховая пенсия = 5686,25 Р + 93 Р × ИПК

Как узнать свой ИПК и рассчитать страховую пенсию, мы уже подробно разбирали в отдельной статье.

Есть ИПК и ИПК. И еще есть ГПП

Пенсионную систему России трудно изложить коротко и ясно. Реформы проводятся чуть ли не каждый год и запутывают даже специалистов.

Например, в 2019 году правительство готовило законопроект об индивидуальном пенсионном капитале. Сокращенно — ИПК. Это будет аналог негосударственного пенсионного обеспечения, о котором мы тоже уже рассказывали. Не путайте эти две аббревиатуры: в этой статье я использую аббревиатуру ИПК только в значении индивидуального пенсионного коэффициента.

В последнее время правительство забросило идею с индивидуальным пенсионным капиталом. Минфин разрабатывает похожий проект, только теперь он называется ГПП — гарантированный пенсионный план. Первым взносом в ГПП должна стать накопительная пенсия — та самая, о которой пойдет речь в статье.

Накопительная пенсия — это уже не баллы, которые государство считает по своим правилам, а настоящие деньги. Их называют пенсионными накоплениями. Часть пенсионных взносов от работодателя с 2002 по 2013 год оставалась на вашем счете в Пенсионном фонде РФ — из них сформировались пенсионные накопления.

С 2014 года власти ввели мораторий: заморозили накопительную часть пенсии. Все страховые взносы стали уходить на формирование страховой пенсии. Мораторий действует до конца 2022 года. Накопительная пенсия со взносов работодателя сейчас не формируется ни у кого. Но те деньги, что успели накопиться, остались за вами и составят прибавку к страховой пенсии.

Чтобы узнать размер ежемесячной накопительной пенсии, необходимо разделить пенсионные накопления на количество месяцев ожидаемого периода выплаты. Ожидаемый период — это норматив, в 2020 году он составляет 258 месяцев.

Получается, что в 2020 году ежемесячная трудовая пенсия по старости равна:

5686,25 Р + 93 Р × ИПК + пенсионные накопления / 258

Допустим, к выходу на пенсию в 2020 году вы заработали 100 баллов ИПК и у вас есть 258 тысяч рублей пенсионных накоплений. Ваша ежемесячная пенсия составит:

5686,25 Р + 93 Р × 100 + 258 000 Р / 258 = 5686,25 Р + 9300 Р + 1000 Р = 15 986,25 Р

Если пенсионные накопления будут в два раза больше — 516 тысяч рублей, то ежемесячно вы будете получать на тысячу рублей больше:

5686,25 Р + 93 Р × 100 + 516 000 Р / 258 = 5686,25 Р + 9300 Р + 2000 Р = 16 986,25 Р

В этих примерах разница небольшая, но вот почему она важна:

Как вы инвестируете накопительную пенсию

С пенсионными накоплениями работают негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и Пенсионный фонд России (ПФР). Эти организации называют страховщиками по обязательному пенсионному страхованию. Страховщики вкладывают накопления в акции и облигации, инвестиции приносят доход — будущая пенсия увеличивается.

Будущий пенсионер должен сам выбрать себе страховщика. Это называется «распорядиться будущей пенсией». Ответственность за выбор и связанные с этим риски лежит на будущем пенсионере. Один фонд сработает лучше, другой — хуже, что в итоге повлияет на размер пенсионных накоплений. В этом смысле каждый владелец накопительной пенсии — инвестор.

Будущей пенсией можно распорядиться тремя способами:

Если не выбирать страховщика, им становится ПФР, а будущего пенсионера называют «молчуном». Считается, что он сделал выбор по умолчанию. ПФР отправляет деньги в управляющую компанию Внешэкономбанка. Именно ее государство назначило для управления деньгами молчунов. УК ВЭБ вкладывает накопления, отчитывается перед ПФР, а ПФР — перед будущими пенсионерами.

Если не хотите распоряжаться будущей пенсией или не знаете, что так можно, ее проинвестируют за вас. Но будет считаться, что это ваш выбор.

Если выбрать негосударственный пенсионный фонд, он тоже отдаст деньги управляющим компаниям, но не одной, а нескольким. Выбирать эти УК фонд будет сам.

Если НПФ выбрали без вас

За многих людей, в том числе за меня, накопительной пенсией распорядились мошенники. Я выбрал НПФ и перевел туда деньги, а потом без моего ведома их перевели в другой фонд. Мои подписи на договоре и заявлении подделали — и представили дело так, будто я сам перешел в новый НПФ. При этом я потерял инвестиционный доход — деньги, которые заработал мне мой прежний фонд.

В итоге мне удалось не только вернуть деньги, но и возместить моральный ущерб. Почитайте, что мы уже писали об этом:

Если сознательно выбрать своим страховщиком ПФР, он спросит, в какую именно управляющую компанию из списка отправить деньги. Разделить пенсионные деньги между несколькими управляющими компаниями нельзя, можно выбрать только одну, причем самостоятельно: варианта «по умолчанию» здесь нет.

Никто не знает, какой вариант в итоге окажется лучшим. Но можно сравнить результаты работы фондов и управляющих компаний к 2020 году.

Плашка с важным предупреждением

Оценивать деятельность НПФ и сравнивать их между собой всегда сложно — по двум причинам.

Деятельность фондов оценивают по различным критериям. Любой рейтинг составляют по одному или нескольким основаниям, это позволяет составителям сделать нужные выводы.

Необязательно подтасовывать данные, чтобы вывести вверх любимый фонд. Например, по доходности за последний год на первом месте будет фонд А, по накопленной доходности за последние десять лет — фонд Б, по количеству клиентов на текущий момент — фонд В и так далее.

НПФ, где я работал, тоже однажды составил рейтинг доходности, в котором занял первое место: для этого пришлось выделить 20 крупнейших фондов и взять показатели за три года только среди них.

Рынок постоянно меняется. Сейчас на рынке НПФ игроки становятся крупнее, фонды постоянно объединяются или поглощаются. В 2011 году с накопительной частью пенсии работали 104 фонда, теперь их 32. Какие-то фонды перестали работать, другие объединились, третьи недавно вышли на рынок.

Непонятно, как обобщать и делать выводы: брать все НПФ, только лучшие или только всегда существовавшие фонды. Поэтому обобщения и выводы в статье не для того, чтобы автоматически им верить. Но статья поможет понять, что делать с вашей накопительной пенсией.

Как работали НПФ за предыдущие годы

Посмотрим, как в среднем работали НПФ с 2011 по 2018 год. Данные за 2019 год оценить не получится: они будут к апрелю 2020 года.

Представим, что в 2010 году накопительная часть вашей пенсии составляла 100 тысяч рублей и вы перевели ее в усредненный НПФ. Доходность будет средней по всем фондам, работавшим в определенный год на рынке.

Вот что станет с вашими деньгами.

Доходность НПФ с 2011 по 2018 год

Средняя годовая доходность НПФ за восемь лет составила 6,4%. Это чуть меньше официальной инфляции, которая равна 6,9% годовых. За 8 лет на каждые вложенные в НПФ 100 тысяч фонды заработали в среднем 63 тысячи сверху — это немного, особенно если учитывать инфляцию, но лучше, чем ничего.

Сложно однозначно сказать, какие именно фонды сработали более эффективно. Лучшими по итогам каждого года, по данным ЦБ РФ, становились разные НПФ, а к настоящему моменту лицензию на ОПС имеют только некоторые из них.

Например, ВТБ дважды попадал в пятерку лучших фондов — в 2012 и 2018 годах. Оборонно-промышленный фонд им. В. В. Ливанова также дважды входил в пятерку — в 2016 и 2018 годах, а НПФ «Гефест» входил в топ-5 два года подряд — в 2015 и 2016 годах.

В последние три года хорошо работает НПФ «Газфонд пенсионные накопления» — с 2016 по 2018 год он постоянно в пятерке лучших, причем в 2016 году занял первое место по доходности.

Три года подряд, с 2011 по 2013, лучший результат показывал НПФ «Согласие», но сейчас его не существует, так как он объединился с «Нефтегарантом».

Чтобы выделить лучших на момент написания статьи, я взял только фонды, которые остались к 2020 году, и составил свой рейтинг НПФ по среднегодовой доходности за последние 8 лет. Вот шесть лидеров.

Лучшие НПФ по доходности за 2011—2018 годы среди существующих к 2020 году

Лучшие НПФ немного обгоняют рост цен. В целом различия небольшие, на длительном отрезке времени большинство фондов работают одинаково — дают доходность 5—10% годовых. Между ними нет пропасти в десятки процентов. Это потому, что негосударственные пенсионные фонды не могут взять и вложить все деньги в акции одной компании или купить сколько угодно валюты.

НПФ работают с накопительной пенсией по единым правилам, их деятельность регламентирована несколькими федеральными законами, все они проходят лицензирование и проверки в Центробанке.

В законе прописаны требования к структуре инвестиционного портфеля НПФ: какие активы и в каких долях можно приобретать. Например, доля иностранных ценных бумаг не может превышать 20%. НПФ делит средства между управляющими компаниями, что тоже снижает риски.

Если фонд не будет выполнять требования, государство не даст ему работать. Бывало, что Центробанк отзывал лицензии у негосударственных пенсионных фондов из-за нарушений закона и невыполнения ими своих обязательств.

Например, в 2015 году лицензию отозвали у пяти НПФ: «Солнце. Жизнь. Пенсия», «Адекта-пенсия», «Уралоборонзаводский», «Защита будущего» и «Солнечное время». В этом случае деньги клиентов без потерь возвращают в ПФР — в портфель «Расширенный» УК ВЭБ. Далее будущие пенсионеры могут выбрать новый НПФ, сменить УК или инвестпортфель в рамках ВЭБ.

Иногда у отдельных НПФ случаются ошибки, но на длинной дистанции они сглаживаются. В минус по итогам восьми лет не ушел никто.

Например, 2018 год стал неудачным для нескольких пенсионных фондов. НПФ «Образование» показал доходность −16%, но на отрезке с 2011 по 2018 год средний результат положительный: +4,25%.

НПФ «Социальное развитие» занял второе место по антирекордам: в 2018 году он уменьшил пенсионные накопления на 15%. Зато за восемь лет средняя доходность близка к лучшим фондам: +7,25%.

Третье место по убыткам — у НПФ «Будущее»: −14% в том же 2018 году. Но в среднем с 2011 по 2018 год ему удалось показать небольшой плюс: +2,25%. Здесь я учел доходность двух фондов, после слияния которых возник НПФ «Будущее»: «Стальфонда» и «Благосостояние ОПС».

Как работали частные управляющие компании

НПФ сам выбирает управляющие компании, которые непосредственно инвестируют вашу будущую пенсию. Вы можете сменить НПФ, но нельзя оставить тот же НПФ и сменить только УК, которые с ним работают.

Пенсионный фонд России работает иначе. Он не делит пенсионные деньги между управляющими компаниями. Вы можете выбрать ПФР своим страховщиком и после этого самостоятельно выбрать УК, но только одну. Как она проинвестирует, такую доходность и получите. Сейчас ПФР сотрудничает с 15 частными управляющими компаниями и государственной УК ВЭБ.

Некоторые УК предлагают на выбор инвестиционные портфели. В одной и той же УК будущий пенсионер может выбрать агрессивный или консервативный тип управления накопительной пенсией.

При агрессивном типе деньги инвестируют в более доходные и рискованные активы, например в акции международных компаний. При консервативном типе управляющая компания вкладывает только в надежные инструменты, например в государственные ценные бумаги. Для тех, кому доходность важнее надежности, подходит первый тип портфелей, и наоборот. Бывает и сбалансированный вариант инвестпортфеля.

Посчитаем, что стало бы с условными накоплениями в 100 тысяч рублей, если бы в 2010 году вы перевели их в усредненную управляющую компанию. Доходность будет средней по всем УК, работавшим в этот год на рынке, кроме УК ВЭБ.

Доходность частных управляющих компаний с 2011 по 2018 год

Средняя годовая доходность частных УК за последние 8 лет составила 7,4%. На 100 тысяч пенсионных накоплений УК заработали в среднем по 75 тысяч рублей. Это немного больше, чем у НПФ, и на 0,5% выше официальной инфляции.

Количество частных УК постепенно уменьшается. В 2011 году ПФР предлагал для работы с накопительной пенсией 51 ЧУК, а в 2020 году их осталось 15. Клиентов компаний, договоры с которыми пенсионный фонд не продлил, забирает УК ВЭБ в инвестиционный портфель «Расширенный».

Я составил рейтинг оставшихся к 2020 году 15 управляющих компаний по среднегодовой доходности. Две из них предлагают по два портфеля, поэтому всего мест 17. Но появляются и новые игроки, поэтому мой рейтинг, как и в случае с НПФ, легко оспорить.

Например, УК «Сбербанк управление активами» не работала в 2011 году — а этот год был самым неудачным для управляющих компаний. Я привожу ее средний результат за семь лет, а сравниваю со средними результатами конкурентов за восемь. В итоге УК Сбербанка заняла у меня четвертое место — конкуренты скажут, что так нечестно. Возможно, работай она в 2011 году, ее средний результат был бы хуже. Но абсолютно корректных и надежных показателей не найти.

Лучшие частные УК по доходности за 2010—2018 годы среди существующих к 2020 году

Пенсионный фонд оставил на 2020 год только лучшие управляющие компании. Доходность худшей из них все равно близка к официальной инфляции: 6,6% у портфеля «Сбалансированный» УК «Агана» — это на 0,3% хуже среднегодового роста цен за тот же период и на 0,2% лучше средней годовой доходности по всем НПФ. При этом «Агана» предлагает и другой портфель — «Консервативный». Его средняя доходность чуть выше инфляции — 7%.

Консервативная стратегия вообще оказалась успешнее агрессивной. УК БКС тоже предлагает два портфеля, и «Сбалансированный» принес доходность выше, чем «Доходный». Поэтому дать сверхдоходность управляющие компании не смогли: выше 11% годовых никто из оставшихся на рынке не сработал.

Как и НПФ, УК делают ошибки. Теоретически в управляющих компаниях риск должен быть выше, чем в негосударственных пенсионных фондах, которые делят деньги между разными УК. Частично это подтверждается практикой.

Самая очевидная ошибка была у компании «Тринфико» в 2011 году. Их портфель «Долгосрочного роста» уменьшил будущую пенсию на 19%. Сейчас эта УК больше не работает с пенсионными накоплениями.

Антирекорд НПФ — это −16% у НПФ «Образование» в 2018 году. Этот фонд продолжает работать.

Из оставшихся на рынке УК самый откровенный провал был у «Национальной управляющей компании», НУК. В том же 2011 году она потеряла 6% — это уже гораздо лучше НПФ.

Получается, что репутация оставшихся к 2020 году управляющих компаний за последние восемь лет лучше, чем у НПФ.

Как работала государственная управляющая компания

Управляющая компания Внешэкономбанка тоже предлагает два портфеля: «Расширенный» и «Государственных ценных бумаг», ГЦБ. «Расширенный» — это агрессивная стратегия, а ГЦБ — консервативная. Молчунам назначили расширенный портфель, а на ГЦБ перешли те, кто сознательно выбрал эту управляющую компанию.

Также в портфель «Расширенный» закидывают клиентов частных управляющих компаний, с которыми ПФР прекращает работать, и клиентов НПФ, у которых отзывают лицензии. Можно и самостоятельно вернуться к «Расширенному», если раньше вы выбрали что-то другое.

Посмотрим, что было бы, если бы в 2010 году мы оставили накопительную пенсию в 100 тысяч рублей в УК ВЭБ.

Доходность портфеля «Расширенный» УК ВЭБ с 2011 по 2018 год

Средняя годовая доходность для молчунов за последние 8 лет составила 7,5%. На 100 тысяч вложений участники портфеля «Расширенный» получили по 78 тысяч рублей. Это выше, чем у НПФ, на 0,6% лучше инфляции и на 0,1% лучше частных УК. Казалось бы, остаться молчуном было выгоднее.

Еще выгоднее было остаться в ВЭБ, но сменить портфель на ГЦБ. Его средняя доходность составила 7,9%. С учетом капитализации на 100 тысяч вложений клиенты заработали по 82 тысячи рублей. То есть консервативная стратегия принесла в итоге больший доход.

Доходность инвестиционного портфеля ГЦБ УК ВЭБ с 2011 по 2018 год

Впечатление, что УК ВЭБ работает лучше, возникает, если сравнивать ее доходность с усредненной доходностью всех НПФ и ЧУК: лидеров, середняков и аутсайдеров. Государство сумело дать результат выше среднего.

Но не совсем корректно делать вывод, сравнив результат одной компании со средними показателями по рынку. Лучшие негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании обыграли ВЭБ: дали 9—10% годовых.

В работе с пенсионными накоплениями государство показало результат выше среднего, но хуже лучших НПФ и частных УК. Доходность УК ВЭБ за восемь лет выше инфляции.

Как различаются результаты государства, УК и НПФ

Чтобы разобраться в результатах фондов, управляющих компаний и ВЭБ, я объединил данные по НПФ, ЧУК и портфелю «Расширенный» УК ВЭБ с 2011 по 2018 год. Данные за 2019 год будут к апрелю 2020 года.

Получается, что НПФ работали лучше УК с 2011 по 2014 год, а в следующие четыре года было наоборот. УК ВЭБ всегда давала доходность на уровне средней или выше.

В целом государство, частные УК и НПФ работали одинаково: результаты падали и поднимались синхронно, обычно вместе с инфляцией. Видны два кризисных периода, когда инфляция росла, а доходность падала: 2011 и 2014 годы.

НПФ и УК явно не справились в 2011 году, а государство сработало хорошо — почти на уровне инфляции. Причем управляющие компании тогда в среднем ушли в минус. Негосударственные пенсионные фонды и ВЭБ таких провалов не допускали ни разу.

В 2014 году все значительно проиграли инфляции, причем худший результат опять у частных УК. Зато в следующие три года частные управляющие компании давали лучший результат.

Вернемся к примеру с накопительной пенсией в 100 тысяч рублей. Посмотрим, как выглядел бы ее рост с учетом капитализации процентов.

По приросту пенсионных накоплений частные УК и НПФ как начали в 2011 году проигрывать ВЭБ, так и не смогли его догнать в течение восьми лет. За счет успешного периода 2015—2017 частные УК приблизились к государству, но в 2018 году снова отстали.

Что делать со всей этой информацией

Я советую просто принять к сведению расчеты и выбрать собственную пенсионную стратегию. Честно говоря, не знаю, стоит ли менять ПФР на НПФ или наоборот. Результаты за последние восемь лет не означают, что дальше тенденции не изменятся. А может, вообще все накопления отберут и поделят. Уж точно не стоит бездумно ломиться туда, где лучше результаты, просто потому, что Т⁠—⁠Ж об этом написал.

Пускать на самотек тоже опасно. Например, если накопительный компонент разморозят, у молчунов он все равно уже не будет расти за счет взносов работодателя. Все их страховые взносы и дальше пойдут на формирование страховой пенсии. Такое решение приняли в 2013 году: тех, кто за 2014—2015 годы или ранее не распорядился пенсионными накоплениями, фактически исключили из накопительной пенсионной системы. Мол, не хотели — сами виноваты. Правда, сейчас разницы нет: накопительный компонент за счет взносов не пополняется ни у кого. Но если опять будут что-то отменять или отнимать, молчуны окажутся в группе наибольшего риска.

В общем случае, чтобы разобраться со своими пенсионными накоплениями, предлагаю такую последовательность:

Дальше решайте сами, но учтите еще один момент. При переходе в новый пенсионный фонд или обратно в ПФР можно потерять инвестиционный доход за несколько лет. Это происходит, когда страховщика меняют чаще одного раза в пять лет, и называется досрочным переходом. Без штрафа деньги переводят только в определенный год.

Пенсионный фонд выпустил памятку, которая поможет определить потери при переводе пенсии в другой фонд. В 2020 году подать заявление на перевод из ПФР в НПФ без потерь могут:

Во всех остальных случаях что-то из доходности вы потеряете. Например, если сменили фонд в 2017 году, а в 2020 решите опять его сменить, потеряете результаты инвестирования за четыре года: с 2017 по 2020. Перейти и сохранить доходность в этом случае сможете в 2022 году, а заявление надо писать в 2021 году.

Кратко о накопительных пенсиях в России к 2020 году

На середине статьи понял, что ничего не понимаю, что как куда, а главное зачем всё так сложно.

Они специально все так усложнили чтобы чёрт ногу там сломал.
Если коротко, то копите сами. Пенсии отменят через лет 5-15. А вот вернут ли взносы? Скорее всего нет.

Айгуль, можно с тобой связаться? хочу расспросить получилось ли у тебя

Источник