Что значит объем инвестиций
Понятие и сущность объема инвестиций
Объем инвестиций – это сумма всех вложений, направленных на реализацию рассматриваемого инвестиционного проекта.
Данное базовое финансовое понятие, как правило, применяется экономической наукой для анализа инвестиционной ситуации на уровне государства или конкретной компании. Однако частные инвесторы также могут его использовать при планировании инвестиций.
Взаимосвязь объема вложений и прибыли
Финансисты давно установили интересную закономерность, связывающую объем инвестиций с прибылью инвестиционного проекта. Эта взаимосвязь носит прямо пропорциональный характер. То есть чем больше денежных средств инвестировано в проект, тем выше эффективность инвестиций и, следовательно, их прибыльность. При этом необходимо учитывать, что, с точки зрения математики, прибыль может рассчитываться не только со знаком плюс, но и являться минусовой.
Другими словами, если инвестор вкладывает деньги в успешный инвестиционный проект, то при увеличении объема инвестиций будет расти и его прибыль. Если проект для инвестирования был выбран неудачно, то при больших вложениях будут увеличиваться убытки.
Существует еще одна закономерность. Прединвестиционная стадия любого проекта инвестирования предполагает сбор и анализ определенной информации. В числе прочего инвестор обязательно рассматривает параметр потенциальной доходности или предполагаемой прибыли. Это является азбучной истиной успешного инвестирования. Чем выше показатель потенциальной прибыльности, тем быль инвестиций может привлечь рассматриваемый проект.
На уровне компании или предприятия
Во многом именно фактический объем инвестирования определяет устойчивость любого бизнеса. Данный показатель дает компании возможность развиваться. Обновлять устаревшие производственные фонды, вкладывать день в научные разработки, нанимать на работу более квалифицированных и перспективных сотрудников, открывать филиалы в других городах, вводить в ассортимент новые виды выпускаемой продукции и так далее.
Каждая компания стремится к наращиванию объема фактических инвестиций. Для успешного решения такой задачи следует активно работать как с собственными внутренними резервами, так и привлекать деньги со стороны из внешних источников.
Основным собственным источником, позволяющим нарастить объем инвестиций компании, в России является чистая прибыль. На Западе в этом качестве часто рассматривается возможность выпуска и выведение на фондовую биржу акций предприятия. Кроме них, объем вложений можно увеличивать за счет средств уставного капитала или амортизационных отчислений.
Потенциальные внешние источники, позволяющие увеличить объем реальных инвестиций, более разнообразны и многочисленны. К ним относятся кредиты, деньги, полученные по целевым государственным программам, спонсорская помощь, вложения иностранных инвесторов и так далее.
Необходимо понимать, что во всем нужен баланс. Каждая компания должна найти золотую середину между использованием собственных финансовых резервов и привлечением заемных средств.
На любом предприятии работа с инвестициями должна быть правильно выстроена и организована. Данным направлением должен курировать выбранный специалист. Когда объем вложений на предприятии достигнет серьезных значений, то можно подумать про организацию особого структурного подразделения, которое будет заниматься всеми инвестиционными вопросами.
На уровне государства
Для государства общий объем инвестиций имеет решающее значение. Без стабильных финансовых вложений невозможен рост национальной экономики.
Экономическая наука давно выделила факторы, от которых в конечном счете будет зависеть объем и динамика инвестиций в стране.
Государство, так же как и предприятие, заинтересовано в том, чтобы объем инвестиций в ее экономику постоянно рос. В этом многие финансисты видят залог постоянного успешного развития.
Что такое объем инвестиций и как его рассчитать
Добрый день, уважаемый читатель!
Интересный факт: большинство неопытных инвесторов не считают нужным изучать основы экономики. Почему? Эти люди считают, что получение доходов не требует дополнительных знаний.
Но в экономике, как и в других науках, есть свои законы, незнание которых приведет к плачевному результату. Сегодня я разберу важное экономическое понятие — объем инвестиций.
Что такое объем инвестиций
Успей воспользоваться удвоением налогового вычета до 31 декабря 2021 г.
Взаимосвязь объема вложений и прибыли
Вливание средств в любой проект позволяет приобретать необходимую технику и оборудование, заказывать рекламу, строить новые объекты и многое другое. Поэтому от размера капиталовложений будет зависеть эффективность компании, а значит, и прибыль. Чем выше эта величина, тем больше предполагаемая сумма доходов.
Все эти условия справедливы, если изначально разработан удачный инвестиционный проект. В противном случае рост вложений не даст желаемого результата, а принесет только убытки.
На уровне компании или предприятия
Любое производство заинтересовано в росте вложений. Рост происходит за счет внутренних резервов (чистая прибыль компании) и за счет привлечения средств из внешних источников (кредиты, спонсоры, государственные гранты и другое).
На уровне государства
Для государства показатель общего объема вложений чрезвычайно важен. Экономика страны будет расти только при стабильном инвестировании.
Капиталовложения в государстве зависят от ряда факторов – инфляции, налоговой системы страны и уровня ее научно-технического прогресса.
Как рассчитать объем инвестиций
Для определения размера требуемых вложений существует несколько формул:
Как правильно оценить инвестиционный проект
Инвестора интересует прибыль, которую принесут его вклады. Перед инвестированием необходимо убедиться в том, что проект удачный. Иногда для этой цели хватает простого экономического расчета. Но, имея дело с серьезным инвестиционным проектом, требующим больших капиталовложений, поверхностная оценка будет дорого вам стоить.
Если нет уверенности в своих силах, лучше пригласить специалиста для углубленного анализа объекта капиталовложения.
Заключение
Подведу итог, дорогой читатель. Вы узнали, что называют объемом инвестиций и зачем он нужен. Грамотный и четкий расчет и анализ инвестиций поможет избежать убыточных капиталовложений.
Инвестиции
Вложение денег с целью получения прибыли в будущем или привлечение денег для развития бизнеса
Инвестиции — это вложение денег с целью получения прибыли в будущем. Их главная задача — приумножить капитал.
Для бизнеса инвестиции — это способ закрыть финансовые потребности. Инвесторы могут помогать не только деньгами, но и знаниями, связями и опытом. Они даже могут направить на производство собственных специалистов.
Рассказываем, как инвесторы находят проекты для финансирования, как инвестировать самостоятельно и куда еще можно вкладывать деньги.
Зачем нужны инвестиции
Инвестиции приносят выгоду обеим сторонам сделки: бизнесу — финансовую поддержку, а инвестору — прибыль.
Бизнесу. Цель привлечения инвесторов зависит от стадии развития бизнеса. Например, стартапам нужны деньги, чтобы разработать новый продукт, найти потенциальных клиентов и запустить производство. Зрелому бизнесу поддержка партнера позволит расширить границы влияния и выйти на новый рынок.
Найти инвестора можно разными способами: изучить рейтинги частных инвесторов в интернете и связаться с ними лично, участвовать в программах по развитию стартапов и заодно приобрести связи среди инвесторов. Эти варианты подойдут стартапам, а для финансирования на поздних стадиях проекта обращаются, например, в инвестиционные фонды.
Иногда инвесторы сами находят проекты. Как правило, их интересуют заметные компании со стабильным доходом, наработанной базой клиентов и перспективными идеями. О них инвестор может узнать из СМИ или в результате анализа рынка.
Инвестору. Деньги можно хранить дома или на счете в банке, но инфляция будет снижать их покупательскую способность: с каждым годом купить на них можно меньше, чем сегодня. Чтобы избежать этого, можно вложить их и получать дополнительную прибыль.
У инвесторов могут быть разные цели:
От цели инвестирования зависит выбор инструмента для инвестиций, стратегии и стиля инвестирования.
Во что можно инвестировать
Любое распределение денег с целью их приумножить можно считать инвестицией. Деньги можно внести на счет в банке, чтобы получать небольшой процент, — это самый безопасный способ инвестировать, но доход от него ниже, чем от других. Вклад работает так: когда клиент вносит на счет деньги, одну их часть банк отдает на хранение в Центробанк, а другую использует для получения прибыли. Например, выдает кредит другому клиенту. Частью этой прибыли он делится с вкладчиком.
Еще можно вложить деньги в недвижимость — например, купить квартиру и сдавать ее в аренду — это тоже считается инвестицией. Но чаще всего, когда говорят про инвестиции, имеют в виду вложение в финансовые активы — это акции, облигации, паи инвестиционных фондов, валюта и драгоценные металлы. О таких инвестициях мы расскажем подробнее.
Акции. Это долевые ценные бумаги, которые позволяют владеть частью бизнеса, а иногда и управлять им. Если компания закроется, владелец акций получит часть имущества организации, то есть выплаты, пропорциональные доле его участия в компании. Размер выплат также зависит от типа акций и условий, прописанных в уставе организации.
Прибыль от акций можно получать двумя способами: покупать и продавать их или получать дивиденды — часть прибыли компании за определенный период.
У акции нет срока действия. Ее можно продать в любой момент, если понадобятся деньги или если покажется, что она достаточно выросла в цене и может случиться обвал.
Облигации. Это долговые ценные бумаги. При покупке облигации инвестор дает часть своих денег в долг компании на время. Пока компания пользуется деньгами, инвестор получает купоны — так называют процентные выплаты держателям облигаций.
У облигаций есть срок. Когда он закончится, инвестор получит назад всю вложенную сумму.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ). ПИФ можно сравнить с коллективной копилкой или сейфом, куда частные инвесторы складывают свои деньги. Взамен они получают пай — именную ценную бумагу, в которой указан размер их доли в общем фонде.
Сам по себе пай не приносит прибыли — ни процентов, ни купонов, ни дивидендов. Заработать можно, если выросла стоимость активов фонда. Тогда погасить или продать пай можно по более высокой цене. При погашении из фонда возвращается сумма, которая равна стоимости пая. При продаже пай переходит другому инвестору на бирже.
За владение паем есть комиссии, они обычно указаны в описании фонда.
Если владеть паем хотя бы три года, налог платить не нужно.
Валюта. Можно покупать любую валюту, держать на вкладе и получать проценты. Если курс станет выше, чем при покупке, валюту можно продать и заработать на разнице.
Курс трудно предсказать: он может стремительно вырасти и принести много денег, а может резко упасть — тогда прибыли не будет.
Драгоценные металлы. Можно купить слитки, монеты или вложить деньги в обезличенный металлический счет — он нужен для хранения «виртуальных» металлов. С помощью этого счета можно купить или продать металл, не получая его на руки. Стоимость золота, серебра и платины разная, поэтому и динамика изменения цены у них тоже разная. Банки сами устанавливают цену покупки и продажи металла, исходя из цены Центробанка.
Центробанк опирается на цену металла на Лондонской бирже: там выставляют цену в долларах за унцию. Но банки и ювелиры используют измерение в тройских унциях: 1 унция = 31,1 г. Поэтому Центробанк делит цену на бирже на 31,1 и переводит сумму в рубли — получается цена за 1 г металла. Пользуясь этим, можно заработать дополнительные деньги на продаже металла: при падении рубля драгоценный металл в рублях дорожает.
Кто может стать инвестором
Инвестировать может любой человек, но торговать на бирже самостоятельно не получится. Для этого нужен посредник, у которого есть лицензия Банка России на биржевую торговлю. Им может быть брокер, доверительный управляющий или управляющая компания, если деньги будут вкладываться в паевые инвестиционные фонды.
Проверить лицензию посредника можно на сайте Центрального Банка.
Если обратиться к управляющему или управляющей компании, все решения о покупке и продаже активов будут выполнять доверительные лица — самому ничего делать не придется.
Брокер также будет выполнять поручения клиента на рынке — покупать и продавать, но изучать биржевые сводки, графики и статистику придется самостоятельно. Если этого не делать, можно вложить деньги в низколиквидные инвестиции и все потерять.
Чтобы начать работать с брокером, нужно:
Юридическое лицо тоже может стать инвестором. Например, инвестициями занимаются банки и инвесткомпании. Они используют деньги вкладчиков и торгуют на рынке ценных бумаг, зарабатывая на марже — разнице между суммой покупки и продажи акций, облигаций или векселей.
Какие инвестиции бывают
Инвестиции отличаются по форме собственности, ликвидности и сроку, на который вкладывают деньги.
По форме собственности. Форма собственности определяет, кто вкладывает деньги. Инвестиции бывают:
Иногда инвестиции могут быть смешанными: например, часть принадлежит государству, часть — частному лицу, а часть — иностранной компании
По ликвидности. Ликвидность указывает, как быстро актив может быть продан по рыночной цене. Инвестиции бывают трех видов:
По сроку вложений. Есть три вида инвестиций в зависимости от периода, на который вносят деньги:
Краткосрочные инвестиции позволяют быстро получить небольшую прибыль, долгосрочные — нескоро, но в большем размере.
Перед инвестированием оценивают, подходит ли актив по финансовым возможностям и сроку получения прибыли. Например, если цель — накопить и инвестор не спешит получить деньги за короткий срок, он вкладывает деньги в активы с фиксированным и невысоким доходом.
Как собрать инвестиционный портфель
Часто в портфель включают разные активы, чтобы снизить риски: например, если акции упадут в цене, рост валюты компенсирует потерю. Расширение портфеля разными активами называется диверсификацией. Диверсификация бывает двух видов: по секторам экономики и классам активов.
Диверсификация по классам активов. Драгоценные металлы, акции, облигации — все это разные классы активов. Чтобы найти баланс между доходами от активов и расходами на них, можно складывать в портфель разные классы. Например, при покупке акций всегда больше рисков, поэтому можно добавить к ним облигации — они стабильнее.
Если только начинаете инвестировать, советуем обратиться к финансовым консультантам. Они помогут подобрать активы для портфеля и дадут советы, как ими управлять.
Если хотите все делать своими руками, можно воспользоваться сервисами для инвестиций, чтобы оценить, какие активы нравятся: посмотреть описания компаний и фондов, графики роста доходности.
Как снизить риски
При инвестировании есть риск потерять капитал. Чем выше доходность у инструмента, тем выше риски. Поэтому при высоких процентах избежать рисков не получится.
Риски могут быть разными. Например, некоторые возникают, когда невозможно продать актив низкого спроса или высокой разницы между курсом покупки и продажи. Другие относятся к возможному банкротству компании, которая выпускает ценные бумаги. А еще есть внешние риски — это инфляция, риски падения валюты или процентных ставок. Есть несколько способов снизить риски.
Следовать стратегии. При длительных инвестициях ситуация на рынке может меняться. Важно не поддаваться панике, а следовать стратегии и помнить, что в долгосрочной перспективе фондовые рынки растут.
Учитывать риски, которые известны заранее. Некоторые активы имеют заранее определенный уровень риска. Можно сравнить разные инструменты по риску и выбрать те, что имеют наиболее выгодное соотношение риска и доходности.
Не инвестировать в то, что непонятно. Если не знаете, как устроен финансовый инструмент, лучше не вкладывать в него деньги.
Проверять портфель. Со временем некоторые активы в портфеле могут стать более рискованными. Чтобы риски не росли, советуем время от времени выполнять ребалансировку портфеля и приводить процентное содержание активов к первоначальным значениям.
Если вы торгуете через брокера, он должен отчитываться о состоянии вашего портфеля согласно условиям договора или по вашему письменному запросу в течение 10 дней со дня получения запроса. Если у брокера есть личный кабинет, вы можете проверять состояние портфеля там.
Какой налог платят инвесторы
Доход от инвестиций может быть в виде прибыли от продажи или покупки акций или в виде дивидендов, купонов, а также прибыли от продажи валюты.
Доходы от инвестиций облагаются НДФЛ. Если инвестор — резидент России, то он должен заплатить 13% от дохода, если он не превышает 5 млн рублей в год.
Доход от продажи ценных бумаг и валюты на бирже облагается налогом, только если их продали дороже, чем купили.
Когда не надо платить налоги
Если продажа или покупка ценных бумаг или валюты приводят к убыткам, то налог не начисляется. Налог не зачислится и на тот доход, который еще не поступил на инвестиционный счет.
Физлицам в некоторых случаях можно не платить НДФЛ, если доход получен от купли или продажи зарубежных акций и налог был уплачен другой стране. Чтобы узнать, нужно ли платить НДФЛ, надо проверить, есть ли у России с этой страной соглашение об избежании двойного налогообложения. Если есть, можно зачесть уплаченный за рубежом налог в счет уплаты НДФЛ в России.
Валовые внутренние частные инвестиции
Финансовое инвестирование включает разные понятия: от инвестиционных фондов до валовых инвестиций. Разберем последний термин.
Валовые инвестиции — это общее число финансовых вложений, которое инвестор вносит в пакет инвестирования за определенный период времени. Если подразумевать частных инвесторов, это будут деньги, выделенные для поддержания или развития основного капитала и резервов.
Обычно термин применяют к реальным инвестициям в бизнес, предприятие или производство. Такие вложения делят на две группы:
Инвестировать можно не только в акции, но и в нематериальные объекты: бренды, природные ископаемые, патенты. Валовые инвестиции учитываются при расчете прибыли, показывают эффективность инвестирования и дополнительных вложений.
Разница между валовыми и чистыми инвестициями
Взаимосвязь валовых и чистых инвестиций вызывает путаницу в терминологии. Состав валовых инвестиций включает чистые инвестиции и суммы амортизационных расходов. То есть чистые — это часть валовых инвестиций.
Чистые инвестиции — форма долгосрочных вложений, они направлены на развитие, модернизацию и расширение предприятия. Это валовые инвестиции минус средства на ремонт и восстановление производственных фондов.
Привлечение амортизационных фондов необходимо, чтобы удерживать предприятие на текущем уровне. Чистые инвестиции призваны принести дополнительную прибыль в перспективе.
Как рассчитать валовые инвестиции, формула
Валовые инвестиции равны формуле: чистые инвестиции плюс сумма амортизации. Расчеты включают вложения в материальные и нематериальные активы.
Формула выглядит так:
ВИ = А + ЧИ,
Все вычисления ведутся за конкретный год.
Существуют разные формулы расчета. Их применяют, ориентируясь на общую величину вложений, амортизационных расходов и в зависимости от типа инвестиционных проектов. Расчеты позволяют сделать вывод о векторе развития компании.
Зачем вычислять валовые вложения
Если валовые инвестиции по объему превышают суммы амортизационных расходов, идет процесс увеличения доходов. В противном случае, когда число амортизационных сумм больше валовых инвестиций, предприятие терпит убытки, так как внутренних источников недостаточно для покрытия расходов.
Любой инвестиционный продукт выгоден, если становится источником увеличения прибыли по итогам реализации проекта. Учитывая связь валовых частных инвестиций и амортизационных фондов, политику увеличения объемов основного капитала строят так, чтобы минимизировать или восстанавливать износ производственных ресурсов.
При этом учитывают объем инвестирования, доход на чистых инвестициях прибыльность проекта, дополнительные источники финансирования, стоимость актива и др.
Если объем валовых внутренних инвестиций будет чрезмерным, наступит инфляция, в ином случае — дефляция макроэкономического показателя. Меры по избеганию дисбаланса инвестиций направлены на оптимизацию инвестиционных расходов.
Состав
Состав зависит от объекта и размера вложений. К видам инвестиционных ресурсов могут отнести:
Вложения в нематериальные ресурсы могут быть равными стоимости вложений в материальные ресурсы. Любое инвестирование на производстве в идеале должно быть направлено на увеличение прибыли.
Источники и объем валовых внутренних инвестиций
К инвестиционным объектам относят:
Объекты инвестирования могут быть нематериальными. К таким вложениям относится:
Задачи по росту инвестиций направлены на развитие основного капитала. Поэтому их используют для:
При расчете величины вложений для осуществления чистых инвестиций учитывают количество амортизационных сумм.
Валовые вложения включают не всю сумму в оборотный капитал, а часть, влияющую на изменение его объема в конкретный период времени.
На уровне предприятия вложения используют для увеличения производственных мощностей, величины чистых доходов, финансовых ресурсов. Это закладывает основу бизнеса, увеличивает стоимость актива и дохода в целом. Кроме этого, предприятия нуждаются в дополнительных источниках материальных вложений. Например, сторонних капиталах.
Совокупное инвестирование на уровне государства позволяет сделать выводы о востребованности отечественной продукции, оценить состояние экономики и уровень валового внутреннего или валового национального продукта (ВВП). Показателями ВВП измеряют уровень развития страны.
ВВП может быть рассчитан тремя методами: производственным, использования и методом формирования по источникам доходов.
Эффективность использования
Эффективность использования определяется с помощью соотношения величины показателей:
Обычно показатели взаимосвязаны и, зная один, можно предположить ситуацию с другим. Например, если размер амортизационных отчислений превышает объем валовых инвестиций, чаще всего это указывает на отрицательную величину дохода.
Крайности внутренних инвестиций регулируются на уровне грамотной стратегии, подбора внешних и внутренних источников контроля.
Факторы инвестиционной стратегии – важные показатели становления коммерческой организации. При правильном расчете величины вложений создается материальная база для дальнейшего развития предприятия.
На уровне частного бизнеса увеличение товарооборота, производительности и рост прибыли зависят от грамотного инвестирования. Любое вложение тщательно рассчитывается.
Расчетом валовых вложений на предприятии занимаются специалисты, апеллирующие понятиями валовых, чистых и частных инвестиций.
Грамотные государственные и негосударственные инвестиции помогают осуществлять прирост капитала, окупить суммы износа. Правильная оценка пригодится в расчетах макроэкономических вложений.
Успешные валовые вложения работают на экономическое развитие государства или предприятия. Интерпретация их показателя важна для обязательной статистической отчетности. Если число валовых инвестиций превышает амортизацию, значит, доходы растут.
Если говорить о частных инвестициях на уровне страны, реальный ВВП часто становится показателем экономического развития государства. Однако при расчете ВВП не учитывается теневая экономика, которая является незаконным, но дополнительным источником дохода.