Что означают столбики на графике акций
Как научиться понимать движение ценных бумаг с помощью графиков?
Здравствуйте! Очень хотелось научиться понимать и анализировать движение определенных ценных бумаг с помощью графиков.
Чем различаются разные виды графиков между собой? Что такое японские свечи? А линейный график? Актив один и тот же, а графики очень различаются.
В торговле на бирже графики нужны для того, чтобы отображать основные параметры цен в удобном визуальном формате. Графики часто используют трейдеры, которые заключают много сделок в рамках одного дня: при активной торговле решение о сделке нужно принимать молниеносно, анализировать данные из таблиц попросту неудобно.
Но и консервативным инвесторам полезно уметь читать графики: с их помощью инвестор может оценить доходность и поведение актива в прошлом.
Разберем графики на примерах. Возьмем данные из таблицы и представим их на графиках разных видов.
С таблицей все понятно: указаны все важные данные о движении цены. Мы видим, как менялась цена за день: на каком значении торговая сессия началась и на каком закрылась, какого минимального и максимального порога достигла цена за весь день.
Таблицы удобно использовать, когда нужно получить информацию по торгам за конкретный день: в понедельник актив закрылся по цене 55, а в среду — по цене 65. Минус: трудно увидеть тренд — как сильно растет или падает цена актива. Воспринимать направление и изменение цены бумаги по таблице можно, но делать это сложнее, чем по графику.
Линейный график
Такой формат отображения изменений воспринимается глазом проще числовых данных и может визуально показать, что происходило с ценой и как быстро она менялась в течение недели.
По линейному графику удобно отслеживать изменение во времени какого-то одного параметра. В нашей таблице четыре параметра — конечно, можно показать их все на одном графике кривыми разного цвета, но наглядность от этого пострадает. Удобней, когда на графике изображено изменение какого-то одного или двух параметров.
Свечной график
Свечной график — вид графика с дополнительными данными о движении цены за временной период. Если на линейном графике мы изобразили только цену закрытия, то на свечном графике видны все данные из таблицы: цена открытия и закрытия торгов, максимальное и минимальное значение цены за торговую сессию.
В свечах выделяют два основных вида:
Свечу, в которой цены открытия и закрытия совпадают, иногда выделяют в третий тип — дожи, на нашем графике эта свеча тоже есть — в среду.
Стандартно свечи и бары окрашиваются двумя цветами в зависимости от роста или падения цены за промежуток времени. Зеленое тело означает рост цены, а красное — падение. Но удобный цвет свечей или баров всегда можно настроить индивидуально.
Барный график
Барный график показывает те же параметры, что и японские свечи. Разница только в отображении.
Японские свечи выглядят проще для восприятия, но барный график по-прежнему популярен у трейдеров на Западе.
Определить движение цены внутри бара можно по его «ушам» — горизонтальным линиям на его теле. Левым ухом обозначают цену открытия, а правым — цену закрытия бара. Если левое ухо выше правого — цена упала и бар будет красным. Если левое ниже — цена выросла, бар будет зеленым.
Зачем инвестору нужны графики
Анализ прошлого движения цены по графикам можно использовать, чтобы убедиться, что дела у компании в порядке и рынок подтверждал это ранее. Или как дополнительное подтверждение того, что вы не ошиблись в анализе фундаментальных показателей.
Но вряд ли стоит использовать анализ графиков как единственный фактор для принятия решения об инвестиции своих средств. Для комплексного анализа можно обратить внимание на другие показатели инструмента: риски, доходность, практику и нюансы вложений в конкретный тип актива. Почитайте наши подборки об инвестициях, чтобы разобраться глубже:
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Уроки геометрии для трейдера
Уроки геометрии для трейдера или как на бирже графики читать, каждый трейдер должен знать!
Профессиональное кредо Александра Герчика звучит так: “Вы можете успешно торговать на любых рынках и любыми инструментами от кукурузы до биткоина, если умеете читать графики”. Поэтому для успешной торговли на бирже каждый трейдер должен знать, как анализировать график.
Это – не просто геометрическое отображение динамики на рынке, а основа технического анализа, чтобы наглядно оценить тенденции котировки любого инструмента, прогноз ценового изменения. С их помощью вы с легкостью определите, какие позиции сильнее – предложения или спроса.
Какие графики нужны трейдеру для технического анализа:
Некоторые продвинутые банки, брокеры и трейдеры-асы разрабатывают новые виды графиков фигур для трейдинга, но эти являются основополагающими.
Графики трейдеров
Практикующие инвесторы постоянно используют потенциал графических изображений и их комбинация в бизнесе. Базовые типы инфограмм позволяют и новичкам добыть требуемую информацию об активах.
Особенно актуально это для игроков, заключающих множество сделок в течение дня, ведь в этом случает данные по таблицам анализировать неудобно. Принять молниеносное решение о проведении операции в период активной торговли – вот предназначение диаграмм. И графики биржевых котировок полностью оправдывают его.
Приобрести навыки чтения наглядных схем – значит действенно совершенствоваться в трейдинге и получить больше шансов на совершение прибыльных сделок. Это умение позаоляет правильно оценить общий тренд и надежность выбранного инструмента, а также подтвердить справедливость выводов фундаментальной аналитики.
С целью подготовки схем под вашу торговую стратегию, используйте специальные программы, которые в состоянии добавлять или удалять требуемые сведения.
Какие же графики трейдеров наиболее значимы?
У большинства трейдеров популярны графики баров и линейные. Американцы предпочитают пункто-цифровые, европейцы — столбиковые, японцы — соответственно японские свечи.
Линейный график в трейдинге
Линейный график полезен для изучения open interest и показателей объема. На нем показывается простое движение цены.
На рисунке он выглядит сплошной линией, которая соединяет цены закрытия.
Цены закрытия действительно самые важные, но они применимы на дневных, недельных, помесячных или квартальных чартах. Именно по ним определяется стоимость открытых позиций по отдельности и инвестиционных портфелей в целом.
Понимать «линейки» учатся новички, чтобы отслеживать общий тренд возрастания или снижения стоимости активов. Но для принятия решений необходима дополнительная информация, этого мало.
Во время анализа котировок круглосуточных рынков помните, что на японском, европейском или американском рынках дневные закрытия будут происходить совершенно по-разному.
Столбиковая диаграмма (бар)
Столбиковые графики точнее отражают движения цен во времени. Бары показывают не только цены закрытия, но и минимальные + максимальные котировки за этот же промежуток времени.
Он имеет широчайший диапазон данных для восприятия тренда. Это – более информативная наглядная картинка, популярная у торговцев с запада для прогнозирования разворота стоимости.
Если ожидаются важные политические или экономические новости, то колебания котировки становятся меньше, а столбики – короче. Происходит замирание рынка.
Если же длина столбца увеличивается, значит это сигнал о вероятном развороте передвижения ценников в обратную сторону.
Есть две разновидности баров, на одних цены открытия видно, а на других нет. У трейдеров более популярен второй тип. Чаще всего максимальный уровень цен демонстрирует силу быков в определенный торговый период, а минимальные цены свидетельствуют о силе медведей за тот же период.
График «японские свечи»
Этот вид графика один из самых популярных в трейдинге.
И самый древний – применялся еще в XVII веке торговцами при торговле рисом.
Другие графики торгов на бирже и движения цен менее удобны в плане чтения, поэтому японские свечи выстраивают, разделяя время на интервалы длиной в один час. Тогда картина становится более наглядной и позволяет объективнее оценивать тренд.
Прямоугольники («джиттай») окрашиваются красным или зеленым цветом и показывают, какая цена была выше или ниже — открытия или закрытия.
По высоте вертикальных линий на графике можно легко оценить изменение тренда. Если верхний кусок фитиля длиннее нижнего, то логично предположить рост цены, если длиннее нижний кусок, то скорее всего, ожидается падение курса.
Столбик черного цвета сигнализирует, что цена закрытия опускается ниже цены открытия. Белое тело означает рост цены закрытия над ценой открытия.
Объемность изображения немного затрудняет рассмотрение фигур, но зато вам будут доступны полные данные.
Японские свечи оказались одни из самых проработанных видов графиков и легко применимы, как самостоятельный метод технического анализа.
Свечные картинки легко читаются и являются фаворитами в трейдерской среде.
Пункто-цифровые графики в трейдинге
В русскоязычных учебниках по трейдингу их еще называют “крестики нолики”. Здесь смешано два вида графика — старый с цифрами и новый с крестиками и ноликами, отображающие пункты. На таком графике вы не найдёте ось времени.
Когда котировки растут, на charte появляется новый крестик. Каждое падение отображают нули. Все крестики и нолики выстраиваются в своих колонках в соответствии с определенными правилами.
При переходах из колонки в колонку в каждом случае будет разное число разворотных крестиков. Причём каждый раз новая колонка с ценами будет формироваться сразу после разворота цены, выраженной крестиком или ноликом.
Здесь можно четко проследить направленность курса и величину скачка, однако – без временной привязки.
Чем больше на графике разворотных крестиков/ноликов, тем он менее чувствителен к изменениям цены. Если вы инвестируете на долгие сроки, то выбирайте значение reversal amount в пределах 5. При краткосрочной торговле стремитесь к минимальному — 1.
Пункто-цифровой график незаменим, когда нужно выстроить линию поддержки и сопротивления — ведь он не зависит от шкалы времени и отслеживает лишь движение цены.
Гистограммы
Было бы ошибкой считать гистограммы отдельным видом графиков в трейдинге. Они скорее выступают дополнительными индикаторами, потому что на них не видно изменений цены базового актива. Эти схемы идут как дополнение и показывают объемы произведенных торгов.
Гистограммы в виде вертикальных линий показывают объём. Чем выше линии, тем активнее ведет себя рынок и наоборот.
По теории Доу тренд должен подтверждаться объемом. Поэтому высокие линии сигнализируют о дальнейшем росте тренда и возможностях получить прибыль, а низкие позволяют вовремя прекратить торги в связи с тем, что тренд ослабевает.
Работа с графиками форекс предусматривает применение всех перчисленных методик, главное – разбираться в сути вопроса.
Как читать графики акций
Для деятельности на финансовых ранках понимание диаграмм – неотъемлемая часть работы трейдера. Поскольку они – основные индикаторы трафика на бирже, их игнорирование приводит к значительным потерям.
Ценность таблиц – в показе наибольших и наименьших значений цен на акции в разнличное время. Причем динамика может отслеживаться за один день или за месяцы в зависимости от выбранной стратегии.
Технический анализ биржевых графиков очень важен в плане сопоставления цифр с объемами торгуемых ценных бумаг. При большом количестве, когда они пользуются спросом, игрок может совершить выгодную делку.
Графический анализ биржевых цен – ваш проводник в мире трейдинга. На основании изучения прошлого их преобразований видно, насколько у эмитента стабильное положение.
Но, наряду с использованием этого инструмента, следует работать комплексно – учитывать риски, доход, особенности вложений в выбранный актив. И только тогда принимать решение об инвестировании.
Выбирайте конкретный вид графика, исходя из своих потребностей. Но это тема отдельной статьи, ведь у каждого из них есть свои плюсы и минусы, которые повлияют на качество торговли.
Если хотите разобраться с графиками более предметно, смотрите программы и курсы от Александра Герчика, выбирайте то, что необходимо именно вам.
Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Дистанционном Курсе: «Трейдинг от А до Я за 60 дней»
Подписывайся на рассылку!
которую можно будет настраивать из личного кабинета
Как читать графики на бирже
Графики — основа технического анализа при торговле на бирже. Они служат для визуальной оценки тенденций котировок конкретного инструмента, прогноза движения цены и анализа, чьи позиции сильнее — спроса или предложения. О том, как научиться читать графики на бирже, читайте в статье.
Виды и особенности биржевых графиков
Возможности графиков и их комбинаций широко используются во время торговли как уже практикующими инвесторами, так и новичками. Естественно, среди доступных инструментов много тех, которые эффективны только для трейдеров с богатым опытом. Но существуют базовые виды, способные раскрыть информацию об активе без лишних сложностей.
Один из самых востребованных визуальных помощников на биржевом рынке — график движения цен. Выделяют несколько его видов.
Линейные графики. Наиболее простое изображение движения цены, но при этом отражающее только один компонент, которого недостаточно для принятия решений. Бары. Иногда их ещё называют столбиковыми графиками. Информативный визуальный вариант, в котором обозначены главные интересующие показатели — минимальный и максимальный уровень цен за выбранный период времени, цены закрытия и открытия. Японские свечи. Востребованный инструмент, отражающий те же параметры, что и бары, но визуализация у них удобнее. Пункто-цифровой. Другое название — крестики-нолики. Это столбики изменения цены, при этом нолик — падение уровня на заданное количество пунктов, крестик — рост на аналогичное значение. Отчётливо прослеживается направление движения котировки и величина скачка, но при этом нет привязки ко времени. Гистограммы. Не используются отдельно, а дополняют другие графики, показывая объём совершённых торгов. Чем больше высота линий, тем активнее оборот актива на рынке.
Навык чтения графиков — база, необходимая для успешного трейдинга. В техническом анализе наиболее востребованы среди трейдеров линейные, бары и свечные графики. Рассмотрим каждый из них подробнее.
Как читать графики акций – три основных индикатора
Научившись читать графики акций, вы сможете определять самое подходящее время для покупки и продажи ценных бумаг таких успешных таких компаний, как Nvidia, Netflix, Paycom Software и New Oriental Education&Technology.
Сегодня мы рассмотрим три основных момента, на которые стоит обращать внимание при изучении графиков. Ключевые индикаторы помогут вам определить, пришло ли время для покупки или продажи бумаг, или же их стоит удерживать. Как только вы узнаете, как обнаруживать сигналы, и разберетесь в понятиях, лежащих в их основе, вы будете готовы зафиксировать солидную прибыль.
В то время как новости по поводу распространения коронавируса оказывают давление на фондовый рынок, три основных индикатора помогут вам получить наиболее полное представление о текущем поведении и потенциале роста акций ведущих компаний, к примеру Netflix, Nvidia и New Oriental Education.
Уделите немного времени и разберитесь в том, как данные индикаторы работают.
Чтение графиков для начинающих: не стоит все усложнять
Чтение графиков на первый взгляд может показаться очень сложным. Но график просто выступает в качестве повествователя истории тех или иных акций. Чтобы понять, какую именно историю он хочет рассказать, достаточно ответить на три основных вопроса – рассмотрим их ниже.
В общем, не усложняйте себе задачу. Вы будете удивлены, как много можно узнать о здоровье и потенциале акций только благодаря графику.
Это первый вопрос, который необходимо задать при просмотре графика акций. Тренд бывает трех видов: восходящий, боковой и нисходящий.
Как бы просто определение этого понятия ни звучало, оно очень важно. Любой инвестор захочет инвестировать в акции, когда они находятся в самом выгодном тренде – восходящем.
Зачем покупать падающие бумаги? Да, в конце концов они могут достигнуть дна, и тренд изменится на противоположный. Но какой смысл погружаться в акции, когда они движутся в неправильном направлении? Подождите, пока не появятся явные признаки возобновления силы и они вновь начнут расти.
Когда акции движутся вбок, нет четко выраженного тренда. Здесь нельзя угадать, что произойдет дальше – стоимость бумаг может резко подпрыгнуть, но также может и упасть. Опять же, зачем рисковать на этой стадии? Лучше подождать, пока акции не покажут признаки нового восходящего тренда.
2. Какую историю рассказывают цена и объем торгов?
Как мы уже говорили, графики рассказывают историю. Они показывают, приобретают ли крупные инвесторы акции в больших количествах или же активно их продают. Но единственный способ расшифровать эту историю – это посмотреть на изменение цены акции вместе с изменением объема торгов (т.е. количества акций, торгуемых в один день или неделю).
Цены на акции колеблются ежедневно, вверх или вниз. Чтобы увидеть, является ли покупка или продажа серьезной – и посмотреть, меняется ли основной тренд, – необходимо проверить объем торгов.
К примеру, обычно объем торгов акций конкретной компании достигает 1 млн в день. Если цена акции немного поднимается или же падает за один день, а объем по-прежнему составляет около 1 млн акций, то в этом нет ничего необычного. Но если объем торгов внезапно возрастает до 3 млн, а цена бумаг увеличивается на 5%, стоит заподозрить что-то неладное.
Давайте рассмотрим различные варианты развития событий на реальных примерах.
Прирост стоимости на фоне необычно большого объема торгов
Взгляните на недельный график акций Netflix ниже. Цена на акции гиганта стриминговых сервисов растет с конца 2016 года. И, как видно по стрелкам на графике, было несколько недель, когда стоимость бумаг Netflix резко росла, при этом рос и объем торгов.
Какова же история такой динамики? Дело в том, что управляющие паевыми инвестиционными фондами и другие крупные инвесторы скупали акции Netflix в больших количествах. Речь идет о так называемом институциональный спросе – именно такие сигналы и хотят видеть участники рынка, поскольку именно крупные инвесторы обеспечивают акции необходимым топливом для устойчивого роста.
Еще одним примером высокого институционального спроса является Nvidia. На дневном графике ниже вы можете увидеть, как акции торговались в узком диапазоне прямо вдоль 50-дневной линии в апреле и мае 2017 года (1). Затем 10 мая объем торгов подскочил на 268% выше обычного (2). Обратите внимание и на то, что в последующие дни объем торгов продолжал расти значительно выше среднего уровня (3). Очевидно, что крупные инвесторы активно совершали сделки по покупке.
Акции снова сильно выросли в объеме 4 июня. В конце концов, рост акций закончился, и на графике Nvidia появились сигналы на продажу. Бумаги компании долгое время пытались оправиться от этого падения.
Падение стоимости на фоне необычно большого объема торгов
Это полная противоположность вышеописанному сценарию. Большое падение цены, сопровождаемое большим всплеском объема торгов, показывает, что крупные инвесторы агрессивно продают акции. Как показывает пример с акциями 3D Systems, особенно тревожно, если акции падают ниже 50-дневной или 10-недельной скользящей средней, когда это происходит.
Посмотрите, как резко вырос объем торгов, когда бумаги упали ниже 50-дневной линии (1). И то же самое произошло, когда акции не смогли найти поддержку на 200-дневной скользящей средней (2). Оба сигнала свидетельствовали о том, что после большого ралли тренд акций 3D Systems изменился.
Прирост стоимости на фоне необычно малого объема торгов
Если цена акции значительно растет, а объем – нормальный или ниже среднего, о чем это говорит? О том, что крупные инвесторы не совершают серьезных покупок. Другими словами, для такого шага им недостает уверенности в акциях.
Рассмотрим пример с акциями Dominion Freight Line – график приведен ниже. Акции вырвались из базы, но объем был значительно ниже среднего (1). К сожалению, в день прорыва участники рынка так и не увидели роста объема торгов как минимум на 40%.
В последующие дни объем торгов резко вырос, но стоимость акций при этом упала (2, 3). Таким образом, попытка прорыва при небольшом объеме торгов превратилась в массовую распродажу. Такая динамика является явным признаком того, что крупные инвесторы продают, а не покупают.
Падение стоимости на фоне необычно малого объема торгов
Когда акции падают, но объем торгов при этом меньше, чем обычно, это говорит о том, что крупные инвесторы не прибегают к серьезным продажам. Это важная подсказка, которая должна подтолкнуть вас к отказу от необдуманных действий – акции в такой ситуации лучше удерживать.
Пример с акциями Ollie’s Bargain Outlet, приведенный ниже, доказывает эту точку зрения. В то время как бумаги Ollie’s формировали новую плоскую базу, объем торгов был ниже среднего (1). Акции также нашли поддержку на 10-недельной линии. Как видно из стрелок на графике, бумаги вырвались из этой базы при большой объеме торгов, который оставался таким еще в течение нескольких недель, по мере того как акции росли в цене на протяжении месяцев.
Все вышеприведенные примеры наглядно показывают, как вы можете следить за действиями управляющих фондами, изучая графики различных компаний.
3. Акции находят поддержку или же встречают сопротивление?
Последний, но не менее важный момент – посмотрите, удается ли акциям найти поддержку, или же они сталкиваются с сопротивлением на ключевых линиях, таких как 50-дневные и 10-недельные скользящие средние. Также ищите поддержку или сопротивление в важных ценовых областях, например, в новых или недавних точках покупки на графике.
Дело в том, что многие управляющие фондами и другие крупные инвесторы внимательно следят за этими показателями. Если крупные игроки по-прежнему отдают предпочтение конкретным акции, то они часто совершают сделки, чтобы увеличить свою позицию или же защитить ее. Активные покупки институциональных инвесторов обычно удерживают акции выше этих ориентиров. Но если бумаги падают ниже скользящей средней в большом объеме, это признак того, что крупные инвесторы перешли в режим продажи.
Возьмем Alarm.com в качестве примера. В 2017 году, когда акции демонстрировали позитивную динамику, они неизменно находили поддержку на 10-недельной скользящей средней (1, 2, 3). Бумаги находилась в явном восходящем тренде. Кроме того, было зафиксировано несколько недель с повышенным объемом торгов – признак институционального спроса.
Но обратите внимание на то, как этот тренд изменился к концу года. Акции не смогли найти поддержку на 10-недельной линии и упали ниже нее, при этом объем торгов был необычно высоким (4). Посмотрите также, как 10-недельная скользящая средняя перешла от линии поддержки к линии сопротивления (5, 6).
Вы можете представлять себе 50-дневные и 200-дневные скользящие средние как первую и вторую линии поддержки акций (на недельном графике эквивалентами являются 10-недельные и 40-недельные скользящие средние).
Если акции не могут найти поддержку на 50-дневной линии, посмотрите, удастся ли им удержать свою позицию на 200-дневной скользящей средней. В случае с 3D Systems, рассмотренным выше, можно увидеть, как акции не смогли найти поддержку и упали ниже обеих линий, объем торгов при этом был выше обычного (1 и 2, выше).
На примере E-Trade Financial можно увидеть, как акции образуют ступени, когда стоимость растет. Это происходит по мере того, как акции наталкиваются на сопротивление (1) и отступают, затем находят поддержку (2) и поднимаются снова. Если акции превращают бывшую линию сопротивления в новый уровень поддержки – это отличный сигнал.
В чем оказался прав Баффет в 2008 году
Инвесторы, которые пытаются угадать следующий шаг рынка, совершают большую ошибку.
16 октября 2008 года, в самые мрачные часы мирового финансового кризиса, инвестор-миллиардер Уоррен Баффет опубликовал для New York Times статью под названием «Buy American. I Am».
Это произошло через месяц после краха на рынке жилья и кризиса кредитования, приведшего к банкротству Lehman Brothers. S&P 500 упал на 23% после этого события.