Что означает треугольник на бирже
Паттерн «Треугольник». Типы, анализ и стратегия торговли
Название этой фигуры, пожалуй, известно каждому трейдеру. «Треугольник» является одной из базовых фигур классического технического анализа рынка. Давайте ещё раз подробно рассмотрим этот паттерн в плане причин его возникновения, анализа его силы (истинности или ложности), а также поговорим о стратегии торговли основанной на паттерне «Треугольник».
Для начала рассмотрим внутреннюю классификацию треугольников. Да-да, эта фигура не так проста, как кажется, и имеет целых три подвида:
Симметричный треугольник
Рассмотрим их по порядку, начав с симметричного треугольника, изображенного на рисунке ниже. Фигура «Треугольник» именно этого типа встречается на ценовых графиках чаще других.
Пример симметричного треугольника
Как видите симметричный треугольник образуется ценой, зажатой между двумя сходящимися линиями тренда. Одна из этих линий наклонена вниз, другая имеет наклон вверх. Куда пойдет цена на выходе из фигуры заранее не известно, однако, как правило, на больших таймфреймах выход из симметричного треугольника происходит в направлении тренда, предшествующего началу формирования данной фигуры.
Трейдеры, торгуя этот паттерн, в основном предпочитают выставлять отложенные ордера по обе стороны от сужающейся вершины фигуры.
Анализ паттерна симметричный «Треугольник»
Как и в случае с другими паттернами технического анализа для оценки силы и истинности данной фигуры я использую простой индикатор объёма (индикатор Volume). Показания индикатора интерпретируются следующим образом:
Анализ симметричного треугольника
Объёмы имеют тенденцию возрастать в то время, когда цена начинает двигаться в направлении основного тренда и падать на её откатах и коррекциях. Поэтому если рост объёмов сопровождает движение цены вверх, то вероятно пробитие треугольника вверх и дальнейший рост цены. Аналогично, если движение цены вниз сопровождается ростом объёмов, то вероятно пробитие паттерна вниз и дальнейшее падение цены.
Как видите, на рисунке рост объёмов сначала сопровождал движение цены вниз. Затем, по мере формирования паттерна, объёмы начали расти в направлении роста цены, что в конечном итоге и определило выход цены из треугольника вверх.
Стратегия торговли по паттерну симметричный «Треугольник»
Открытие позиции осуществляется с помощью отложенных ордеров выставленных по обе стороны возможного выхода из треугольника (один на покупку, второй, на продажу). В итоге, когда срабатывает один из ордеров, второй – должен быть удалён.
Стратегия торговли на симметричном «Треугольнике»
Целевой уровень определяется как расстояние от входа цены в треугольник до его вершины (см. рисунок). Ордер TAKE PROFIT устанавливается на расстоянии равном целевому уровню, отложенному от точки выхода из треугольника.
Ордер STOP LOSS устанавливается на стороне треугольника противоположной той, которая была пробита.
Восходящий треугольник
А вот фигура восходящий «Треугольник» однозначно является паттерном продолжения тренда. Она формируется на восходящем тренде вблизи сильного уровня сопротивления предвосхищая пробой этого уровня в конце своего формирования.
Из рисунка видно, что восходящий треугольник образован ценой, зажатой между горизонтальной линией сопротивления и линией восходящего тренда. Вход в позицию как правило осуществляется отложенным ордером, расположенным чуть выше линии сопротивления.
Анализ восходящего треугольника
Подтверждением истинности данной фигуры будут служить показатели индикатора Volume растущие вместе с ростом цены и падающие вместе с её падением (в рамках формируемой фигуры).
Анализируем восходящий «Треугольник»
Кроме этого бывает так что после пробития уровня сопротивления цена разворачивается и вновь возвращается к нему. Понять, что это не разворот тенденции, а лишь простой откат, нам вновь помогут показатели индикатора Volume. Если они (показатели объёма) при этом снижаются, то это говорит лишь о временной коррекции и скорее всего цена достигнув уровня вновь развернется и продолжит свое движение вверх.
Стратегия торговли по паттерну восходящий «Треугольник»
Позицию открываем после пробития линии сопротивления (которой соответствует верхняя сторона треугольника). Если открываем вручную, то ждём, пока цена закроется за пределами уровня. Если открываем посредством установки отложенного ордера BUY STOP, то ставим его на 5-10 пунктов выше линии сопротивления.
Торгуем восходящий «Треугольник»
Целевой уровень также определяется как расстояние от входа цены в треугольник до уровня сопротивления (см. рисунок). Ордер TAKE PROFIT откладываем от уровня сопротивления вверх на расстояние равное целевому уровню.
Ордер STOP LOSS также устанавливается на стороне треугольника противоположной той, которая была пробита.
Нисходящий треугольник
По аналогии с предыдущей фигурой, паттерн нисходящий «Треугольник» также формируется у сильного горизонтального уровня. Только формирование это происходит у уровня поддержки и соответственно на нисходящем тренде. Смотрите рисунок.
Анализ и стратегия торговли по нисходящему треугольнику аналогичны вышеприведенным для восходящего треугольника (в зеркальном отражении).
Общие рекомендации по работе с паттерном «Треугольник»
Есть ряд нюансов, относящихся ко всем вышерассмотренным типам треугольников:
Треугольники в трейдинге. Чем они опасны?
Как торговать треугольники? В какую сторону будет пробитие, после окончания треугольника? Что предвещает треугольник? Примерно такого характера, встречаются вопросы в тесте на аттестат квалифицированного инвестора от ЦБ. Знаю об этом достоверно, потому как сам имею аттестат квалифицированного инвестора. Уважаемые коллеги, инвест-трейдеры, здравствуйте!
Треугольники. Основы
Любой начинающий трейдер скажет, что эта фигура позволит заработать целое состояние. В широкой аудитории, это довольно распространенное мнение. Поскольку всем известно, что треугольники торгуются в сторону продолжения движения. Но мало кто знает, что именно эта фигура, может привести вас к огромным потерям. Потому что в треугольниках присутствую огромные риски, граничащие со сливом депозита. И сегодня я постараюсь вам об этом рассказать, предельно детально.
Какие бывают треугольники
Треугольник – это фигура технического анализа, где каждый последующий минимум, имеет тенденцию к повышению. Тогда как максимумы, формируются примерно в одном ценовом диапазоне. Это будет вариант треугольника, в случае с восходящим движением. В случае же с нисходящей тенденцией рынка, максимумы и минимумы поменяются «ролями». Однако вполне возможно, что нисходящий треугольник может появиться на восходящем движении, и наоборот.
Так, среди аналитиков до сих пор ведутся дискуссии по поводу интерпретаций треугольников. Дело в том, что помимо самих треугольников, существуют и такие похожие фигуры, как вымпел и флаг. В связи с этим, здесь уместно вспомнить выражения: «Сколько людей – столько и мнений». Однако нам важно уяснить, что по всем правилам графического анализа. Треугольники, вымпелы, флаги и прочие аналоги, относятся к формациям продолжения движения.
Механика треугольников
В общем и в целом, все вышеизложенные тезисы подтверждаются даже в определенной степени логикой движения цены. То есть, предположим, у нас имеется восходящий треугольник на восходящем движении. Значит, исходя из механики рынка верхнюю границу треугольника, можно интерпретировать наличием лимитных ордеров. Точнее, целой плотностью лимитных заявок продавцов, которые не пускают цену выше. Тогда как снизу, мы видим явно доминирующих быков, готовых покупать актив по все более высоким ценам.
Здесь логика механики треугольников, заключается в неготовности продавца поступиться с ценой. Что выражается в его продажах актива, по одной и той же цене. Тогда как покупатель, каждый раз готов платить по все более не выгодным для него ценам. Только этот факт, уже указывает нам на решимость покупателя, стоять на своем «до конца». Что закономерно должно привести цену, к поглощению лимитной плотности продавца. По крайней мере так этот процесс, объясняет механика рынка. Но ведь это лишь предположения?! Поэтому, далеко не факт, что после поглощения покупателем лимитной плотности продавцов, цена продолжит свое восхождение.
Треугольники – объемы
Итак, чтобы треугольники оправдали свой статус формаций продолжения движений, они должны основываться на чем-то еще. Что ж, давайте к анализу треугольника подключим объемы вертикальные. Так, на границах данной графической модели, объемы у нас будут увеличенными. По мнению некоторых приверженцев технического анализа, увеличение объемов, именно в верхних границах восходящего треугольника. Должно быть больше, чем на нижних, «поджимающихся» границах.
Всплески объемов
Однако исходя из этого замечания, эта группа трейдеров предполагает. Что после окончания, а затем и пробития треугольника, дальнейшее движение будет вниз. Потому что следуя такой логике напрашивается вывод, что у продавцов денег больше, чем у покупателей. О чем собственно, и будут свидетельствовать всплески объемов, у верхней лимитной плотности продавцов.
Абсолютно обратная картина, будет справедлива и по отношению к повышенным объемам у нижних, конусообразных границ треугольника. То есть, в этом случае предположительно, у покупателей, будет больше денег в позициях. Что отражается на исполнившихся сделках, в виде объемов. И соответственно, после пробития треугольника, инструмент пойдет выше. Тогда, именно в этом ключе коллеги, возникает вполне закономерный вопрос: «Если для обеих участников рынка обстоятельства складываются в равных пропорциях, то откуда нам знать, куда расформируется треугольник»?
Треугольники – графическое изображение
Открыв график на любом из участков рынка, вы скорее всего, найдете огромную массу этих треугольников, от мало до велико. Например, в этом графике фьючерсного контракта на доллар/рубль, мы сразу видим треугольник, обозначенный красными границами. В котором расположился и менее масштабный треугольник, выделенный оранжевыми линиями. Проще говоря – мы видим треугольник в треугольнике. Такие, и не только формации и их расположения, можно находить бесконечно долго.
Такое обилие графических треугольников, связано с самой сутью и механикой рынка. Которая в свою очередь, является неотъемлемой частью структуризацией динамики ценообразования. Короче – это сама природа движения рынка. Поэтому друзья, при формировании треугольников на рынке, всегда нужно учитывать неопределенность. Некоторую неясность, куда именно расформируется треугольник. Даже вопреки негласному мнению, что треугольники являются фигурами продолжения тенденции!
Треугольники и их минусы
Теперь единомышленники. Ввиду неопределенности расформирования треугольников, спрогнозировать дальнейшее направление актива. Становится не то чтобы затруднительно, но и практически невозможно. Другими словами, это предсказание превращается в угадайку. Ну хотя бы потому, что здесь все зависит от множества параметров. И экономических факторах, в том числе. Влияющих, как на ценообразование, так и само формирование этой модели.
Это в свою очередь означает, что по мере развития событий, мы не сможем выявить сильную сторону среди покупателей и продавцов. А отсюда следует, что треугольник как таковой, хорошо виден только на истории. Чтобы не быть голословным, взгляните на еще предстоящий момент пробития, этого же треугольника. Но теперь без будущих цен, и соответственно, без лишнего рыночного «шума».
А треугольник ли мы видим?
Здесь мы видим полноценный треугольник, за исключением его окончания, то есть пробития. Однако, если мы вернем дальнейшие цены, как показано на втором снимке. То окажется, что этот треугольник не такой уж и очевидный. Теперь, чтобы понять, что там был треугольник, нам необходимо более детально ознакомиться с данной областью цен. Таким образом, теперь перед нами видится скорее формация флэт, нежели треугольник.
Получайте бесплатные сигналы по фондовому рынку и фьючерсам. Регистрироваться нигде не надо, пополнять счёт – аналогично. Просто подпишитесь на наши страницы и получайте качественную информацию быстро и с гарантией.
Подпишитесь сейчас:
Так, имея лицензию квалифицированного психолога, могу заявить с достоверностью, что здесь прослеживается когнитивное искажение. Влияющее на нас ложным восприятием, выдавая «желаемое» за «действительное» – апофения. Именно из-за этого, истинный характер рыночных движений, для нас является иллюзией. Моя практика показывает, что мы видим только ранее отработанные ситуации. Тогда как неотработанные, наш мозг фильтрует, игнорирует и не берет во внимание. В этом и заключается коварство треугольников, зачастую подверженные влиянию субъективного восприятия.
Треугольники и стоп-приказы
Если посмотреть на наш треугольник, то можно увидеть постоянные выносы стоп приказов. Такие процессы для данной формации, это абсолютно нормальное явление. Ведь вся структура треугольника, как раз-таки на этом основана. Где сбор стопов крупным игроком, это его единственная возможность набрать необходимую ему позицию. Взгляните еще раз на представленный треугольник – здесь же сплошь и рядом, прослеживаются выносы. После которых движение возобновляется в рамках формации.
Здесь даже не так важно, в покупку или в продажу вы собираетесь входить – вас все равно, периодически будет выбивать по стопу. Что подтверждается вторым скриншотом, с соответствующей ситуацией. Где справа от фигуры был ложный вынос. После которого, цена вновь вернулась в диапазон треугольника. И лишь на следующем движении, у нас снова происходит ложное пробитие. После чего, цена уже окончательно устремляется вниз по итогу, так и не закончив формировать треугольник.
Треугольники предполагают плохое математическое ожидание
— Артем, но ведь стоп-приказ можно выставлять не короткий, а исходя из нашего понимания логики движения. Ведь ты ж сам говорил, что стоп ставится там, где теряется логика входа?!
Честно говоря, я ждал от вас такого вопроса. Но возвращаясь к нашему изначальному примеру, давайте выставим стоп лосс так, как показано на графике ниже. То есть, стоп на покупку расположится под треугольником, а в позиции на продажу – над фигурой. Исходя из такой постановки стоп-приказов, мы соблюдаем логику их выставления. Потому что в случае пробития ближайших экстремумов, суть треугольника попросту исчезнет.
Теперь давайте посчитаем, какое у нас будет соотношение прибыли к риску, при такой логике стоп-приказов. Значит, в случае с покупкой, мы даже на глаз можем определить, что это сделка с соотношением 1,5 к 1. То есть, потенциальная прибыль больше риска, всего в полраза. А в случае же с продажей, эта разница и вовсе составляет 1,2 к 1. То есть, вы рискуете в равной доле и на благоприятный исход, и на потенциальную потерю денег. Что непременно приведет к огромной просадке, при первой же серии негативных сделок. Так друзья, выражается отрицательное математическое ожидание, при торговле треугольниками.
Треугольники – быстрый выход
Еще один минус треугольника, это быстрый выход из данной графической модели. Опять-таки, связано это с тем, что треугольники мы видим, исключительно на истории. Говоря другими словами, торгуя данную формацию. Не успеем мы войти в рынок, как тотчас треугольник закончится. Причем, это еще в лучшем случае. Тогда как в худшем он и вовсе, может прерваться, как было описано выше.
Например, на этом участке рынка мы видим, что полноценного треугольника, здесь еще нет:
Появляется он, только после образования следующего экстремума:
В конечном итоге, рынок уже пробил этот экстремум, и устремился дальше. То есть, понимает да? Как только мы начинаем интерпретировать движение, именно как треугольник. То на рынке он как правило, тут же оканчивается. И как бывает чаще, чем реже, даже не успев сформироваться до конца.
Не торгуйте треугольники, и другим запретите!
К сожалению коллеги, любой заработок на этой фигуре, сводится к банальной случайности. Потому что невозможно учесть все факторы. Все переменные, оказывающие настоящее влияние, на дальнейшее развитие событий, в рамках формирования треугольника. Для наглядного примера, прикрепляю сделку по треугольнику, моего ученика. Который впоследствии, потерял на этой позиции, пусть и немного, но тем не менее:
Формирование треугольника – это классика жанра. Грядет продолжение движения. Ни что не предвещает беды. Обратите внимание на точку входа адепта – она совершена там, где треугольник только-только начал формироваться, как таковым. Более того, объемы так же подтверждают наличие треугольника. Однако единственное, что выкупил рынок, так это стоп-приказ моего протеже. Поэтому, единственный мой вам совет, будет таким:
«Не торгуйте треугольники, до момента их расформирования. После чего, торговать вы будете, уже априори другую формацию – флэт, тренд, коррекцию…»!
Технический анализ. Треугольники. Часть первая
Среди фигур технического анализа треугольники занимают почётное место. Есть несколько видов треугольников. Они достаточно часто встречаются на графиках и в основном служат признаками продолжения тенденции, но при определённых обстоятельствах указывают на разворот.
Фигуры продолжения обычно означают, что период коррекции является не более чем паузой в развитии основной тенденции и направление движения цен останется прежним после их завершения.
Этот тип треугольников образуется двумя сходящимися линиями, где верхняя линия опускается, а нижняя поднимается. В данном случае не стоит придавать слову «симметричный» такой же смысл, как в геометрии, то есть линии, образующие треугольник, не обязательно будут равны.
Минимальным требованием для построения любого треугольника является наличие четырёх точек — две сверху и две снизу. В действительности треугольники могут иметь шесть таких точек.
«Симметричный треугольник», как правило, является фигурой продолжения тенденции.
Высота, проведённая из точки 1 к продолжению нижней линии, называется основанием треугольника, а точка пересечения линий — это вершина. Фигура сохраняется до тех пор, пока цена не пробьёт одну из линий. При выходе нередко цена возвращается к пробитой линии, отбой от которой позволяет присоединиться к начавшемуся движению.
Выход цены из треугольника должен быть в пределах от 50% до 75% ширины треугольника по горизонтали.
Под шириной треугольника понимается расстояние от основания фигуры до её вершины.
Если цены не вышли из треугольника в этих пределах, фигура начинает терять свой потенциал.
Это означает, что цены продолжат движение к вершине треугольника, а затем — дальше, за её пределы. При этом боковая тенденция сохраняется и принимает иную форму, но опираться в анализе на эту фигуру уже не стоит.
Существует два способа определения цели для движения цены после пробоя. Один из них уже известен и состоит в измерении высоты основания, которая затем откладывается от точки пробоя.
Этот способ уже был описан ранее в статье про фигуру «Голова и плечи».
Другой способ позволяет построить цель, проводя параллельную линию из точки основания треугольника.
Этот способ аналогичен построению границ канала. Из вершины 1 проводится линия параллельно линии поддержки в треугольнике.
Оба способа построения цели равновесны, поэтому их можно использовать одновременно.
Не забываем о том, что построение цели на графиках — это лишь предположение и не обязывает цену поступать соответствующе.
На восходящем движении образуется коррекция. Её форма соответствует фигуре «Симметричный треугольник», указывающей на продолжение роста. Ценовой ориентир получаем первым способом, измеряя высоту основания и откладывая её от точки пробоя.
В данном случае цель определена вторым способом. Из основания треугольника проведена линия параллельно нижней границе треугольника.
Симметричный треугольник на падающем рынке также выступает фигурой продолжения. Имеет аналогичные свойства и характеристики.
Этот вид треугольников отличается от симметричного тем, что начинается с вершины и движется к основанию, увеличивая размах колебания. Линии, ограничивающие его, как и у «Симметричного треугольника», расходятся в разные стороны.
Использование этих треугольников иное, нежели симметричных. Основная проблема этого вида коррекций именно в том, что размах колебания увеличивается. Новый максимум создаёт ложный сигнал на рост, а пробой уровня коррекции в точке 1 создаёт ложный ориентир на падение. Построить цель из фигуры проблематично.
Расширяющийся треугольник нередко становится фигурой разворота.
Спекулянты, торгующие с плечом, шутят, что расширяющийся треугольник — это пила, которая перепилит любой депозит.
В следующей статье мы рассмотрим другие виды треугольников.
Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаёте и принимаете на себя все риски.
При подготовке данного цикла статей были использованы материалы из книг: Дж. Швагер «Технический анализ. Полный курс», Т. Р. Демарк «Технический анализ — новая наука», С. Нисон «Японские свечи», Г. Моррис «Японские свечи».
С теорией всё более-менее понятно, а что насчёт практики? Откройте брокерский счёт онлайн в «Открытие Брокер» и начинайте торговать прямо сейчас! А мы поможем советами и рекомендациями — всё самое полезное каждую неделю будет приходить прямо на ваш email, если подпишетесь на рассылку.
Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.