Что относится к мировым резервным валютам
Мировые резервные валюты — какие бывают
На сегодняшний день, когда буквально каждая страна имеет свои собственные уникальные деньги, обладающие той или иной стоимостью, крайне актуальной темой являются мировые резервные валюты. Данный тип денег существует достаточно давно и предназначен главным образом для нужд государства и, в частности, поддержки основного счета в какой-либо стране. Государство само вольно решать, как именно и на что тратить эти средства.
Понятия
Рассматривая понятие мировых резервных валют в деталях, первым делом важно отметить, что эти деньги представляют собой часть средств, которые учувствуют в создании государственного золотовалютного фонда. Таким образом, как видно, указанное понятие крайне тесно сочетается с индустрией различных банков, в зависимости от региональных особенностей.
Буквально любая страна может использовать данные средства на самые различные нужды. Однако стоит понимать, что мировая резервная валюта имеет те же наименования и точно такие же значения, что и принятая во всем мире в качестве национальной.
Учитывая все сказанное, наиболее влиятельные государства мира, включая российскую федерацию, стараются брать в качестве основной резервной единицы мирового типа достаточно надежные деньги, практически не поддающиеся влиянию мировых глобальных изменений в плане инфляций.
Обратите внимание, что все деньги в мире определяются исключительно Международным Валютным Фондом.
Таким образом, конечное решение о возможности установки той или иной единицы в качестве «мировой» принимает непосредственно МВФ, без каких-либо исключительных случаев. При выборе служба по оценке проверяет состоятельность государства и возможности инфляций, учитывая положения и функции резервной валюты. В случае полного удовлетворения требованиям, национальная денежная единица какой-либо страны вполне может стать резервным капиталом государства.
Заметьте, что благодаря тщательной проверке возможности изменений финансового положения какого-то государства, МВФ практически в корне пресекает своими действиями возможность падения ценности мировой резервной валюты.
Использование
Как было сказано, мировые резервные валюты принадлежат каждому отдельно взятому государству и могут быть использованы на любые цели по устроению самого же государства. При этом, однако, все цивилизованные страны мира тратят подобные средства в крайне малом числе случае, что в большинстве обуславливается возможностью падения стоимости основной национальной единицы и дальнейшего кризиса.
Мировая резервная валюта, вне зависимости от государства и региональных стандартов, может быть в равной степени использована в качестве:
Безусловно, это лишь основные возможности, которые могут быть реализованы, если у государства имеются резервные валюты мира.
Мировые резервные валюты
Мировая сфера финансов активно развивается с каждым новым днем. Однако вне зависимости от подобны факторов, существует всего пять различных национальных валют, признанных в качестве возможного максимально надежного резерва какой-либо страны, в том числе и России.
Американский доллар
Как правило, доллар США – это основная резервная универсальная валюта мира, принятая в качестве резерва во многих странах. Таким образом, любая другая резервная валюта представляет собой исключительно дополнительные средства.
Именно Американский доллар был принят заглавным резервным средством. Связано это как с низкий уровнем инфляций соединенных штатов, так и с тем, что USD является главной резервной валютой МВФ.
Европейская денежная единица является второй во всем мире, активно используемой в качестве резервного счета того или иного государства, равно как и в России.
Примечательным фактом является то, что на сегодняшний день исключительно американский доллар и евро являются единственными достойными друг друга соперниками на мировом валютном рынке.
Фунт стерлингов
Некогда главная мировая финансовая единица, сегодня фунт стерлингов занимает лишь третью строчку в рейтинге мировых валют, по оценке Международного Валютного Фонда.
Стоит заметить, что фунт стерлингов имеет большие перспективы на будущее, так как доллар в последнее время теряет свою стабильность.
Японские деньги никогда на славились дороговизной, однако за все время существования наглядно доказали устойчивость перед различными инфляциями. Как правило, азиатский курс самый устойчивый.
На сегодняшний день Японская йена занимает лишь четвертое место, тесно конфликтуя с английским фунтом стерлингов.
Франк
Последняя актуальная резервная валюта – это швейцарский франк, заканчивающий топ-5 список основных валют мира. Ничем особо примечательным эти средства, среди остальных денег, не выделяются.
Примечания
Сравнительно недавно появилась новая устойчивая денежная единица. Отныне юань – это резервная валюта, которую могут использовать различные страны мира.
В зависимости от выбранной валюты определяются возможности государства. Например, в России действует слабая резервная валюта, из-за чего возможны скачки на рынке.
Международный Валютный Фонд выбирает исключительно сильные денежные единицы.
Стоит отметить, что некоторые деньги в теории могут стать резервной валюты. В частности, одной из таких валют является российский рубль.
Мировые резервные валюты
Денежные единицы некоторых стран отличаются крайне высоким уровнем стабильности и устойчивости к переменам, происходящим в мировой экономике. А государства, где они используются, характеризуются как сильные, имеющие надежное финансовое положение на рынке. Чаще всего именно их накапливают страны мира, чтобы хранить свои золотовалютные резервы. Помимо этого, они часто выступают как платежные средства для приобретения товаров и услуг на международном уровне. Итак, в статье подробно рассмотрим, что называется мировой резервной валютой.
Что такое «резервная валюта» и для чего нужна
У всех стран имеется свой собственный основной банк, называемый Центральным. Он выполняет определенные функции, главная среди которых состоит в поддержке и регулировании курса местной валюты. Прежде всего, это происходит при помощи накапливания золотовалютных резервов.
Каждый Центральный банк имеет баланс, складывающийся из 2 частей: активы и пассивы. Последние представлены обязательствами кредитного учреждения, по большей части, в виде национальной валюты. Активы же – то, во что были вложены указанные обязательства, посредством чего они обеспечиваются. Как сказано выше, прежде всего, золотовалютными резервами. Итак, валюты, входящие в них и обеспечивающие поддержку местной денежной единицы, именуются резервными валютами. Каждое государство вправе самостоятельно решить, в чем хранить свои средства. Обычно для этого выбирается не одна валюта, а несколько. Важно понимать, что для резервов используются наиболее стабильные из них, на которые не слишком сильно влияет инфляция. Они активно участвуют в расчетах на мировом уровне и котируются на валютном рынке.
Подобные мировые валюты чаще всего применяются:
Общепринятые резервные мировые валюты
Есть также понятие «мировые резервные валюты». Оно используется по отношению к тем денежным единицам, которые определены МВФ. Чтобы валюта стала резервной не в рамках одного государства, а всего мира, Фонд ориентируется на следующие критерии:
Включение в состав может произойти в любой момент. Так, например, китайский юань стал использоваться в качестве резервной валюты лишь несколько лет назад. Это случилось, поскольку экономика страны и ее финансовое положение улучшается и становится крепче с каждым годом.
Итак, какие же валюты признаны Международным Валютным Фондом резервными?
Американский доллар
Последние несколько десятилетий именно доллар США признается основной резервной валютой. Впервые эта денежная единица появилась в середине 19 века, тогда по требованию американского Конгресса было выпущено около 57 миллионов банкнот. Однако зарегистрирован доллар был еще до этого – в 1875 году.
Доля американской денежной единицы сейчас превышает 60% от числа всех валютных резервов. Почему это так, ведь нельзя сказать, что экономическое положение США является стабильным и устойчивым: то и дело в стране происходят финансовые кризисы, а внешний долг все увеличивается? Для ответа на вопрос нужно обратиться к истории. После Второй мировой войны на всемирном конгрессе страны решили определить единую цену на нефть, за основу взяв доллары. Произошло это, поскольку за время боевых действий именно экономика США пострадала в меньшей степени, а золотой запас страны был огромен. Кроме того, американская промышленность находилась на пике развития. По этой причине решено было признать доллар унифицированной валютой, чтобы использовать в расчетах. Таким образом, он сменил британский фунт, поскольку покупательская способность денежной единицы США считалась более высокой.
На втором месте находится основная валюта Евросоюза: ее доля сейчас составляет четверть от мировых валютных запасов. В послевоенное время, когда экономика Германии восстановилась, немецкий франк получил статус резервного денежного средства после доллара. Однако затем в 1999 году его (и другие европейские валюты) заменил евро. С тех пор его доля в валютных запасах стран только возрастает, поскольку торговля со странами ЕС и в их зоне расширяется с каждым годом.
Стоит отметить, что евро и доллар постоянно соперничают между собой, а в 2007 году финансовые аналитики даже считали, что европейская валюта обгонит американскую. Однако этого так и не произошло.
Фунт стерлингов
На протяжении трех веков английский фунт стерлингов считался основной резервной валютой, однако после ликвидации золотого стандарта пальма первенства перешла к доллару и другим денежным единицам.
За крайние несколько лет фунт поднялся и стабилизировался, что привело к возрастанию его доли в мировых резервах, поэтому сейчас именно он находится на третьем месте в данном рейтинге. По мнению экспертов в области экономики, это произошло, потому что финансовые дела Лондона идут все лучше.
Швейцарский франк
Швейцария – одна из благополучных стран, экономика которой отличается стабильностью и высоким уровнем надежности. По этой причине франк является резервной валютой, но не слишком популярной. Доля его в мировых масштабах невелика (она даже не достигает 1%). В целом, это происходит, потому что непосредственно страна не хочет увеличения поступления инвестиций в ее экономику, считая, что это нарушит устойчивость финансовой ситуации.
Важно отметить и тот факт, что некоторые специальные экономические вопросы могут выноситься на референдум. Таким образом, правительство учитывает мнение простых граждан. В 2014 году, например, у людей спросили, стоит ли 20% резервов Швейцарии перевести в чистое золото.
Японские деньги никогда не отличались особой стабильностью, однако за все время своего существования они были крайне устойчивы ко всякого рода инфляциям. Иена принадлежит к так называемым специальным правам заимствования, о которых речь пойдет ниже. Оценка ее доли в международной валютной корзине производится раз в пять лет, поэтому, возможно, вскоре она сможет попасть в основные резервы МВФ.
В 2016 было объявлено о включении китайской национальной денежной единицы в специальную корзину прав заимствования. С того момента прошло два года, а юань так и не перешел в ранг мировых резервных валют. И это несмотря на то, что динамика экономики страны положительная. Однако, как отмечают эксперты, для полноценного статуса мировой резервной валюты юаню не хватает свободной конвертируемости и плавающего курса. Прежде всего, потому что власти страны строго и жестко контролируют его. Впрочем, все это никак не уменьшает интерес других государств к юаню. Так, например, Франция и Германия пополнили свои резервы именно китайской национальной денежной единицей.
Альтернативные варианты валют
Необходимо уделить внимание и собственной валюте, которую эмитирует непосредственно МВФ. Речь идет об особом безналичном виртуальном денежном средстве. Называется оно специальные права заимствования (СДР). В общем виде, это так называемая корзина, в которой есть различные мировые валюты в определенных долях. Состав и структура ее пересматриваются один раз в пять лет. На данный момент СДР выглядят так:
Кроме того, среди резервных валют есть австралийский и канадский доллар. Однако их доля крайне мала, поэтому о них часто даже не упоминают, обозначая как «прочие». При этом с 50-х годов прошлого века канадский доллар играл важную роль не только в экономике самой страны, но и Франции, Нидерландов, стран Карибского бассейна. Не менее значителен и статус австралийской денежной единицы, однако свое влияние она оказывает на Азиатско-Тихоокеанский регион.
Итак, рассмотрев понятие мировых резервных валют, можно сказать, что их основное предназначение состоит в формировании золотовалютного фонда государства. В большинстве стран правительство решает, куда использовать данные средства. Впрочем, на самом деле тратят их крайне редко, чтобы курс их собственной валюты не упал и не случился кризис.
Однако чтобы валюта стала резервной на мировом уровне, необходимо решение МВФ. Они отбирают лишь наиболее стабильные денежные единицы, являющиеся национальными в государствах с хорошим развитием экономики и низким уровнем инфляции.
Резервные валюты
Финансовый эксперт с высшим экономическим образованием по специальности «Экономист-менеджер». Имею опыт работы в Сбербанке России. Более 7 лет консультирую читателей по финансовым вопросам.
Иными словами, если приводить обобщенные примеры, то выглядеть это будет примерно так: национальная валюта России — рубли, но резервная валюта хранится в долларах.
Или национальная валюта Польши — злотые, но ее резервная валюта хранится в фунтах стерлингов. Центральный банк может хранить как одну резервную валюту, так и несколько. Поэтому резервными валютами Польши соответственно могут быть Евро, Доллар и Фунт Стерлигов в разных процентных соотношениях.
Резервная валюта находится в составе золотовалютных резервов страны и обеспечивает поддержку национальной валюты. Золотовалютные резервы — это, как и понятно исходя из названия, резервы государства состоящие в основном из золота и валюты.
Количество резервной валюты в центральных банках иных государств, зависит от того насколько стабильна и конкурентноспособна их собственная национальная валюта. Чем она сильнее и чем стабильнее ее курс, тем меньше резервной валюты иных государств ей требуется. Чем больше национальная валюта подвержена инфляции, тем больше государству требуется резервной валюты.
Для того, чтобы получить статус резервной — валюте необходимо быть:
История происхождения резервных валют
История возникновения резервных валют уходит вглубь нескольких веков — а именно, к 18 веку, именно тогда в Европе начала получать распространение бумажная валюта. Однако у нее начался ряд проблем, основной из которых было отличие бумажной стоимости от стоимости золота. Когда деньги и металл были единым целым — ситуация была гораздо проще, поскольку деньги соответствовали их реальной цене в золоте.
Основной проблемой было то, что валюта больше не была прикреплена к металлу — тогда как до этого деньги были его номинальной стоимостью.
И, несмотря на то, что уже с 1694 года Английский банк стал выпускать фунт стерлингов в бумажных банкнотах — в действительности деньги были крепко привязаны к золоту. До 1944 года фунт стерлингов был единственной мировой резервной валютой, однако функцию резервной валюты для фунта стерлингов условно выполняло золото.
В данное время, большая часть государств не привязана к золоту через национальную и резервную валюту, однако феномен арабских государств — обратный, поскольку многие арабские государства привязывают свою валюту к золотым государственным запасам. Тому есть несколько весомых причин, основная из которых — большое количество золотых запасов государства. По мнению арабских политиков, обширные золотые запасы обеспечивают надежность и свободу их экономической системы, что, в принципе, позволяет государству справиться с любым экономическим шоком, блокадой и конфликтом, который влечет за собой санкционные последствия. Таким образом, по мнению арабских правителей, они минимизируют влияние внешней экономической политики, — такова специфичность арабских резервов.
Для чего необходима резервная валюта
Для страны покупающей валюту
В первую очередь, резервная валюта необходима как страховка для национальной валюты — они используются как инвестиции с целью последующего увеличения государственного капитала за счет нивелирования риска инфляции и девальвации, выступающего гарантом обеспечения государственной экономике защиты от резких скачков курса. То есть резервные валюты позволяют государству стабильно копить средства.
На мировом рынке
Резервная валюта широко используется в качестве единиц расчета за золото и нефть.То есть еще одна из ее основных функций — это обеспечение свободной торговли.
Для страны-поставщика
Страна-эмитет (то есть страна, которая выпускает резервную валюту) получает выгоду из возможности покрытия долгов национальной валюты и укрепления позиций своих корпораций на мировом рынке. Однако титул страны-эмитета резервной валюты, кроме бонусов подразумевает еще и обязанности относительно всего мирового сообщества, резервная валюта должна быть стабильна, у нее должна быть умеренно-низкая инфляция (то есть обесценивание) и платежный баланс (то есть цена валюты на мировом рынке относительно других денежных единиц) должен быть стабильно уверенным.
Страна-поставщик резервной валюты имеет ряд преимуществ. Одно из которых — возможность покрытия дефицита платежеспособности, грубо говоря, при внутреннем кризисе она просто может напечатать еще денег.
Поэтому страны, вкладывающие свои деньги в резервную валюту очень от нее зависимы. Этим объясняется мировой кризис, спровоцированный США — главным поставщиком резервной валюты на мировой рынок.
К примеру, Россия покупает 10 условных долларов за 100 условных рублей и откладывает их в резервный фонд. Тем временем, в экономике США случается кризис, США печатает больше условных долларов — их курс относительно других валют падает — и стоимость 10 условных долларов в резервном фонде России падает до 50 рублей. А так как за счет средств резервного фонда планировалась реализация определенных проектов — страна тоже поддается кризису.
Приведенный пример иллюстрирует упрощенную ситуацию с мировым кризисом.
И при этом доллар США (USD) по-прежнему остается самым надежным вкладом.
То есть резервная валюта требуется для стабилизации финансовых резервов иного государства, и приумножения капитала, и возможности их копить без риска резкого падения курса валюты и последующего обесценивания резервов. И, конечно, ради удобства международной торговли.
Тогда как приобретение статуса резервной валюты национальной валютой — для страны-эмитета является возможностью покрытия внутреннего кризиса, вызванного дефицитом платежеспособности населения. И усиления влияния национальных корпораций.
Резервные валюты мира
Как правило определенные резервные валюты имеют свои собственные рынки сбыта, в зависимости от территориальной и экономической позиции — различные государства предпочитают закупать валюты в разном процентном соотношении, отдавая предпочтение более удобным в экономическом плане валютам.
Экономическое развитие и стабильность государства во многом определяется силой и общей платежеспособностью национальной валюты. Если валюте присвоить статус резервной, это благотворно скажется на общем экономическом статусе государства. При условии соблюдения всех требований, любая из государственных расчетных единиц может стать резервной валютой. Однако не каждое государство обладает настолько развитой экономикой и влиянием на мировом рынке, чтобы нести ответственность за стабильность вложений иных государств.
Мировые резервные валюты: понятие и основные функции
В любой стране есть Центробанк, призванный выполнять определенные задачи, одна из которых – регулирование курса национальной валюты. На стабильность валюты определенного государства во многом влияют его золотовалютные резервы.
Центральный банк осуществляет свою работу, выполняя различные операции. Все эти операции отражаются в его балансе, где пассивы – это обязательства Центробанка, основную долю которых занимает национальная валюта, активы же представляют собой обеспечение этих обязательств. В составе активов первые позиции, как правило, занимают запасы золота и валюты.
Та валюта, которая участвует в создании золотовалютного резерва государства, поддерживая тем самым его национальную валюту, называется резервной. Обычно резерв Центробанка складывается из нескольких валют. Любая страна вправе выбирать резервную валюту по своему усмотрению, хотя очевидно, что слабая валюта вряд ли сможет поддержать национальный курс. Исходя из этого, в резерв государства обычно входят надежные, котирующиеся на мировом рынке валюты, принадлежащие странам с невысоким уровнем инфляции.
Резервные валюты выступают в качестве:
Есть такое понятие, как мировые резервные валюты. Их состав определяется Международным Валютным Фондом. Почему именно МВФ решает, какие валюты включить в состав мировых? Вероятно, потому, что эта кредитная организация является крупнейшей в мире и имеет представление об экономическом положении и валютных резервах стран, которые она кредитует. К тому же МВФ располагается в Соединенных Штатах, стране с самой популярной в мире резервной валютой.
На решение МВФ о включении валюты какой-либо страны в состав мировых резервных влияют в первую очередь масштабы и развитость национальной экономики. Понятия масштаба и степени развития экономической системы страны не являются идентичными, как это может показаться на первый взгляд. К примеру, пару веков назад в качестве мировой валюты выступал английский фунт, притом, что по масштабам экономики Великобритания сильно уступала Америке, однако существенно опережала её в развитии. С другой стороны, недавнее включение в состав мировых резервных валют китайского юаня стало следствием значительного роста масштабов экономики этой страны (многие финансовые аналитики пророчат лидирующие позиции Китая в мире). Заметим, что экономика Китая считается развивающейся, а не развитой.
Мировые резервные валюты
Сегодня центральные банки большинства государств используют в качестве своих активов несколько мировых резервных валют.
Американский доллар. Это основная мировая валюта за последние несколько десятков лет. Национальная валюта США составляет свыше 60% валютных резервов по всему миру.
Евро. В списке мировых резервных валют европейская валюта находится на втором месте после американского доллара и составляет приблизительно 25% мировых резервов. Доллар и евро – два основных конкурента в валютных активах Центробанков мировых держав. До того, как появилась общеевропейская валюта, к мировым резервным валютам относилась немецкая марка и ещё несколько национальных валют стран Европы.
Английский фунт стерлингов. С 18-го века и до введения золотого стандарта (начало 20-го века) английский фунт оставался главной мировой валютой. Однако после замены золотого стандарта долларовым он отошел на второй план, уступив место доллару США, а после – и валютам других стран. Лишь в последние несколько лет английский фунт начал восстанавливать свои позиции в валютных резервах и сегодня он занимает 3-е место в системе мировых валют.
Японская Йена. Не так давно японская валюта уступила 3-е место английскому фунту, опустившись на 1 пункт в системе мировых валют.
Швейцарский франк. Швейцария имеет репутацию страны со стабильной экономикой и самой надежной в мире финансовой системой, что позволило швейцарскому франку стать мировой резервной валютой, но доля его в целом незначительна.
Специальные права заимствования. Кроме всего прочего, мировой резервный фонд выпускает свою виртуальную безналичную валюту. В ней представлены в различных соотношениях несколько мировых резервных валют; решение о том, какие именно валюты будут представлены в СДР, как и их доля в общей корзине, принимается раз в 5 лет. Результатом последнего пересмотра стало включение в СДР китайского юаня, поэтому на сегодняшний день корзина состоит из следующих валют:
Решение о включении китайской валюты в состав мировых уже принято Мировым Резервным Фондом и вступит в силу в октябре текущего года.
Кроме перечисленных денежных единиц, в состав мировых валют входят канадский и австралийский доллары. Они также получили этот статус не так давно и имеют незначительную долю в общем объеме мировых резервов. В отчетах они обычно фигурируют как «прочие валюты».