Что относится к капиталу банка
Основные источники формирования собственного капитала
Источники собственного капитала можно разделить на несколько базовых категорий. Рассмотрим специфику тех источников собственного капитала, которые относятся российскими экспертами к ключевым.
Каковы основные типы источников формирования собственного капитала?
В российской экспертной среде распространен подход, в соответствии с которым источники собственного капитала (СК) классифицируют, исходя из их корреляции с основными компонентами, формирующими СК. Современные экономисты выделяют:
Изучим, каким образом каждый из них формируется и становится одним из источников собственного капитала.
Как формируются уставный, резервный и добавочный капиталы?
Уставный капитал — это денежная либо выраженная в стоимостных показателях имущества сумма, вложенная в предприятие его учредителями или владельцами. Уставный капитал может пополняться либо уменьшаться в соответствии с нормами, прописанными в уставе фирмы.
Увеличение соответствующего компонента собственного капитала, как правило, осуществляется за счет:
АО в дополнение к указанным способам могут пополнить собственный уставный капитал за счет дополнительной эмиссии акций либо увеличения стоимости текущих.
Другой источник СК — добавочный капитал — ресурс, который образуется вследствие факторов, прямо не связанных с коммерческой деятельностью фирмы, однако способных значительно повлиять на размер собственного капитала в силу рыночных факторов. Это может быть обусловлено:
Еще один компонент СК — резервный капитал — ресурс, который формируется, как и уставный капитал, вне прямой зависимости от рыночных факторов. Его наличие предопределяется необходимостью в усилении степени финансового суверенитета фирмы и оптимизации управления активами.
Резервный капитал формируется главным образом за счет отчислений от нераспределенной прибыли либо, как и в случае с уставным капиталом, за счет взносов собственников фирмы.
В этом смысле резервный капитал и нераспределенную прибыль в принципе можно рассматривать в едином контексте — как общий источник собственного капитала. Изучим специфику нераспределенной прибыли как важнейшего компонента СК подробнее.
Как формируется нераспределенная прибыль?
Нераспределенная прибыль, в свою очередь, напрямую зависит от коммерческой деятельности фирмы, от успешности продаж товаров и услуг. Наименование данного источника собственного капитала обусловлено тем, что к соответствующего типа прибыли относится та, что не была распределена учредителями фирмы в виде дивидендов, фондов либо резервов.
Есть и иная интерпретация сущности нераспределенной прибыли — как чистой прибыли, которая уменьшена на размер дивидендов и необходимых отчислений, в том числе в резервный капитал компании.
Нераспределенная прибыль может быть источником формирования собственного капитала в части практически любых его компонентов — уставного, добавочного либо резервного капитала. Вместе с тем, если деятельность фирмы недостаточно успешна, нераспределенная прибыль может приобретать отрицательные значения. В этом случае она становится непокрытым убытком, который, наоборот, может потребовать восполнения за счет иных компонентов СК.
Нераспределенная прибыль фиксируется в привязке к отчетным периодам. То есть вполне возможно, что она будет иметь положительные значения в предыдущие годы, однако формировать непокрытый убыток в текущем году. В этом случае возможно восполнение «просадок», зафиксированных в текущем году, из ресурсов, приобретенных в прошлые годы.
Ознакомиться с особенностями работы бухгалтера с различными элементами СК вы можете в статьях:
КАПИТА́Л БА́НКА
Том 13. Москва, 2009, стр. 19
Скопировать библиографическую ссылку:
КАПИТА́Л БА́НКА (англ. capital of bank), сумма собственных средств банка, составляющая финансовую основу его деятельности и источник ресурсов. К. б. должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заёмщиков в том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономич. развития страны. Этим обусловлено усиленное внимание надзорных гос. и междунар. органов к величине и структуре К. б. Показатель достаточности отнесён к числу важнейших при оценке надёжности банка. Особое значение К. б. определяется его функциями. Гл. функция – защитная – реализуется путём поглощения возможных убытков и обеспечивает защиту интересов вкладчиков. Оперативная функция К. б. заключается в создании адекватной базы роста для активов банка, т. е. возможности расширения его деятельности. Поэтому у банков с консервативной политикой капитал может быть меньше, чем у банков, деятельность которых отличается повышенным риском. Регулирующая функция К. б. связана исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. Правила, относящиеся к обеспечению нормального функционирования банка, включают требования миним. величины уставного капитала для получения банковской лицензии; предельной суммы риска на одного кредитора и заёмщика; ограничения по активам при покупке активов другого банка. Единый порядок расчёта К. б. принят в 1988 в г. Базель (т. н. Базель I). Соглашением о междунар. унификации расчётов капитала и стандартов капитала установлены: единообразие в определении структуры и элементов капитала (капитал I и II уровня, соотношение между ними); шкала взвешивания по риску для балансовых активов и система пересчёта забалансовых статей (определение кредитного риска); отношение капитала к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска, на уровне 8%. В 1997 Базельским к-том было принято новое решение, в соответствии с которым К. б. стал рассчитываться с учётом рыночных рисков.
Капитал банка
Капитал (собственные средства) необходим для того, чтобы в случае неожиданных финансовых потерь и даже ожидаемых убытков обеспечить банку исполнение всех обязательств перед кредиторами и акционерами. По РСБУ рассчитывается в соответствии с положением Центрального банка 215-П. Состоит из суммы основного и дополнительного капитала за вычетом определенных показателей.
Основной капитал включает в себя уставный капитал или его часть, эмиссионный доход, резервный и другие фонды кредитной организации, аудированную прибыль текущего года и предшествующих лет. Из этого вычитаются часть имущественных активов банка, собственные акции или доли, приобретенные у участников кредитной организации, убыток текущего года и непокрытые убытки предшествующих лет, вложения банка в акции/доли дочерних и зависимых компаний или уставный капитал кредитных организаций-резидентов.
В дополнительный капитал входят неаудированная прибыль, субординированный заем, прирост стоимости имущества за счет переоценки, привилегированные акции. Показатели, уменьшающие величину собственных средств, – выявленные недосозданные резервы, просроченная задолженность свыше 30 дней за вычетом сформированных по ней резервов, субординированные кредиты, предоставленные другим банкам-резидентам. Кроме того, сумма источников основного и дополнительного капитала уменьшается на сумму превышения вложений банка в отдельные имущественные активы.
С рейтингом банков по капиталу можно ознакомиться на сайте Банки.ру в разделе «Рейтинги банков», выбрав показатель «Капитал».
Тема 2. Анализ и оценка достаточности собственного капитала банков
Цель:
изучение вопросов, связанных с анализом и оценкой достаточности собственного капитала банков.
Задачи
ознакомить студентов с:
Обучить студентов применять на практике полученные знания, в частности:
Оглавление
2.1. Понятие собственного капитала банков и порядок его расчета
В 1974 г. был создан Базельский комитет по банковскому надзору, в работе которого участвуют представители как центральных банков, так и других органов банковского надзора.
В 1988 г. выработаны рекомендации комитета, на основе которых было подписано соглашение, регулирующее достаточность капитала банков.
Данное соглашение предусмотрело установление минимального размера собственного капитала и привязало риски банка и размер его собственного капитала. В этом же году Комитет выпустил директиву достаточности капитала, которая вступила в силу 01.01.1993 г. в 12 странах-членах Европейского сообщества. Банки должны иметь собственный капитал не менее 5 млн евро.
Следует различать минимальный размер капитала и достаточность собственного капитала.
Минимальный размер капитала представляет собой требование, в соответствии с которым банк постоянно должен располагать минимальным размером капитала.
По мере развития банка и выполнения им различных активных операций требование минимального размера капитала становится недостаточным для защиты вкладчиков и других клиентов банков. Поэтому банки должны иметь достаточный размер капитала, который позволяет им осуществлять активные операции.
В настоящее время в Российской Федерации действует методика расчета собственного капитала и норматива достаточности собственного капитала, в основном соответствующая документам Базельского соглашения.
Начиная с отчетности на 01.04.2000 г. российские коммерческие банки рассчитывают норматив достаточности капитала с учетом принятых рыночных рисков.
Структура собственного капитала следующая:
основной капитал + дополнительный капитал – иммобилизация = собственный капитал.
Для анализа собственного капитала банка важное значение имеет определение размера основного и дополнительного капитала, а также оценка их состава и структуры.
При анализе собственного капитала банка следует различать понятия «собственный капитал брутто» и «собственный капитал нетто». Первое понятие шире, поскольку оно включает в себя сумму собственного капитала нетто и сумму иммобилизованных (отвлеченных) средств.
К иммобилизации относятся:
Рост иммобилизации отрицательно влияет на доходность банковских операций, снижает значение экономического норматива Н1. Для анализа иммобилизации рассчитывается и анализируется в динамике следующий показатель:
Величина собственного капитала коммерческих банков определяется по методике, представленной в Положении ЦБ РФ № 215-П от 10.02.2003 г. «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций».
Составляющие основного капитала:
Составляющие дополнительного капитала:
Показатель собственного капитала используется в целях определения значений обязательных нормативов и лимитов открытой валютной позиции.
В соответствии с МСФО в собственные средства акционеров включаются следующие элементы:
В соответствии с МСФО полную информацию о собственном капитале банков содержит отчет об изменении собственных средств акционеров.
Если в балансе по МСФО данные о собственных средствах банка представлены лишь на начало и на конец отчетного года, то в отчете об изменении собственных средств акционеров данные по капиталу приводятся на начало и на конец года, предшествующего отчетному, а также на конец отчетного года (т. е. на три отчетные даты). Кроме того, отчет об изменении собственных средств акционеров дает представление о том, когда и за счет каких основных факторов произошли изменения в капитале кредитной организации.
Уставный капитал банков формируется из обыкновенных и привилегированных акций. При этом в соответствии с МСФО 32 обыкновенные акции, предоставляющие право голоса их владельцам, относятся к долевым финансовым инструментам, т. е. дают право на владение определенной долей капитала акционерного общества. Привилегированные же акции по своей экономической сущности могут относиться как к долевым, так и к долговым финансовым инструментам. Долговой инструмент или финансовое обязательство, согласно МСФО 32, представляют собой любую обязанность по договору: предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании; обменять финансовые инструменты с другой компанией на потенциально невыгодных условиях.
Привилегированные акции, условия выпуска которых предусматривают их обязательное погашение эмитентом (в определенный день или по усмотрению владельца) или дают владельцу право требования от эмитента погашения акции, в соответствии с МСФО 32 относят к финансовым обязательствам, даже если по своей юридической форме они являются долевым инструментом. Если же привилегированные акции являются непогашаемыми или начисление дивидендов по ним производится по усмотрению эмитента, они классифицируются как долевые инструменты.
Чаще всего обязательная выплата дивидендов по инструменту указывает на то, что последний является по своей сути обязательством. Более подробную информацию для анализа (о видах, количестве и классификации выпущенных акций) можно получить из пояснительной записки к финансовой отчетности.
В ходе анализа необходимо установить правильность классификации тех или иных финансовых инструментов в соответствующую группу (долевой или долговой инструмент), поскольку только долевые инструменты формируют уставный капитал банка, а долговые инструменты должны отражаться в составе его обязательств.
Долевыми инструментами могут быть не только обыкновенные акции и определенные типы привилегированных акций, но и такие производные инструменты, как варранты и опционы на подписку или покупку обыкновенных акций банка-эмитента. Если банк заключает такие договора, то данные факты должны найти свое отражение в финансовой отчетности банка. Опционы на акции удовлетворяются путем выпуска и передачи некоторого числа акций другой компании и являются долевыми инструментами, а не финансовыми обязательствами (поскольку они не погашаются денежными или иными финансовыми активами). При этом обязательство компании выпустить собственные долевые инструменты в обмен на финансовые активы другой стороны (т. е. опцион на продажу акций) не является потенциально невыгодным (не является финансовым обязательством), потому что оно ведет к увеличению капитала. А то, что стоимость долей капитала существующих владельцев в результате такого опциона может снизиться, не влияет на выгоду самой компании (влияет лишь на выгоду ее акционеров).
Наличие у банка акций, зарезервированных для выпуска по договорам опциона, свидетельствует о том, что его ценные бумаги пользуются спросом на рынке.
Если собственные акции, выкупленные у акционеров, составляют существенную долю уставного капитала банка, то в соответствии с МСФО 1 следует выделить их в балансовом отчете в виде самостоятельной статьи. При проведении анализа следует исходить из того, что приобретение или продажа компанией (в отличие от ее акционеров) собственных долевых инструментов не приносит ей ни прибылей, ни убытков. Подобные операции с точки зрения компании представляют собой акт передачи долевых инструментов теми держателями долевых инструментов, которые отказались от дальнейшего участия в акционерном капитале, тем, кто продолжает удерживать свой долевой инструмент, поэтому на финансовых результатах самой компании эта операция никак не отражается, а изменения происходят в капитале фирмы.
Одним из важнейших источников собственного капитала является эмиссионный доход. В некоторых случаях он может в несколько раз превышать сам уставный капитал кредитной организации (т. е. номинальную стоимость всех проданных акций). Это превышение может быть обусловлено разницей между номинальной стоимостью акций и суммой взноса в уставный капитал в иностранной валюте, пересчитанной в рубли по официальному курсу ЦБ РФ на дату внесения взноса, а также разницей между номинальной и продажной стоимостью акций в рублях. Высокая доля эмиссионного дохода, полученного за счет второго элемента эмиссионного дохода, может быть как заслугой самого банка, так и результатом благоприятной рыночной конъюнктуры.
Такая статья, как переоценка основных средств, составляет несущественную часть в собственных средствах банка. Ее величина не зависит от деятельности кредитной организации, в отличие от избираемых ею методов управления данным показателем. Резервы переоценки, создаваемые для покрытия разницы между рыночной и балансовой стоимостью основных средств банка, могут затем капитализироваться в виде бесплатного размещения акций между акционерами банка. Новые акции увеличивают акционерный капитал, но не распыляют собственность и не уменьшают стоимость выпущенных до этого акций.
Нераспределенная прибыль – это часть прибыли банка, накопленная за время его функционирования и удержанная от распределения между акционерами. В соответствии с российскими правилами бухгалтерского учета ей эквивалентны статьи публикуемого балансового отчета «Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации» и «Прибыль к распределению (убыток) за отчетный период» за минусом произведенных из нее после окончания отчетного года расходов по выплате дивидендов акционерам. Способность банка зарабатывать прибыль характеризуется ее высокой долей в капитале и стабильными темпами ее прироста.
Структура собственных ресурсов банка напрямую зависит от способов использования получаемой банком прибыли. В ходе анализа необходимо установить, в каких пропорциях она распределяется между фондами банка, какую ее часть составляет прибыль текущего года и нераспределенная прибыль прошлых лет; проследить за движением данных показателей в их динамике; изучить влияние на формирование собственных средств банка нераспределенной части его прибыли.
При этом необходимо учитывать тот факт, что динамика размера нераспределенной прибыли и ее доли в собственных средствах коммерческого банка во многом зависит от того, когда – на протяжении или после окончания рассматриваемого периода – производится распределение основной части прибыли банка (на выплату дивидендов, создание фондов, другие цели). Если накопление прибыли в течение отчетного периода является невысоким, то в конце этого периода повышается вероятность резкого снижения нераспределенной прибыли, а значит, и собственных средств банка в целом.
Такой элемент банковского капитала, как фонд переоценки по справедливой стоимости инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, возникает при переоценке данных ценных бумаг.
2.2. Оценка достаточности собственного капитала банков
В рамках анализа деятельности банков проводится анализ достаточности собственного капитала, направленный на:
Следует иметь в виду, что собственный капитал занимает относительно низкий удельный вес в совокупных ресурсах банков по сравнению с другими организациями, поскольку банки выполняют роль финансового посредника.
Основным показателем оценки банковского капитала является показатель достаточности капитала. Показатель достаточности собственных средств (капитала) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н1 «Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка» в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков.
Н1 определяется как соотношение собственного капитала и суммы активов, взвешенных по уровню риска (в процентном выражении).
Взвешивание активов по уровню риска производится путем умножения остатка средств на соответствующем балансовом счете или его части на коэффициент риска (в процентах).
Экономический норматив Н1 регулирует, т. е. ограничивает риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков.
Минимальное допустимое числовое значение Н1 устанавливается в размере 10%.
На степень достаточности капитала влияют следующие факторы:
Достаточность капитала отражает общую оценку надежности банка.
Существуют два основных источника увеличения собственного капитала банка, к которым относятся увеличение нераспределенной прибыли и эмиссия акций и облигаций.
Выбор источника определяется сложной совокупностью различных факторов (издержки, связанные с каждым источником; риски, связанные с ними; уровень развития финансовых рынков; политика ЦБ РФ и другие).
Излишняя капитализация банков негативно сказывается на результатах его деятельности: снижает эффективность использования собственных средств: мобилизация денежных средств путем выпуска акций является дорогим способом финансирования по сравнению с привлеченными и заемными денежными средствами.
Низкие темпы капитализации коммерческих банков усиливают риск банкротства и сдерживают развитие активных операций.
Понятие достаточности капитала банка объединяет такие его качества, как надежность, устойчивость, способность противодействовать неблагоприятным для него факторам, поглощать ущерб от убытков.
При этом размер необходимого банку капитала зависит от того, с чем его сравнивать – с общей суммой вкладов, всеми активами, активами с повышенным риском и т. п.
На практике считается, что достаточность капитала напрямую зависит от размера рисков, которые появляются у банка в процессе проведения банковских операций и сделок. Базельское Соглашение по оценке достаточности капитала банка учитывает кредитный, рыночный и операционный риски.
Операционный риск трактуется Базельским комитетом как риск появления убытка в результате внутренних процессов или внешних факторов, рыночный риск – как риск потерь по балансовым и внебалансовым статьям, возникший в результате изменений рыночных цен.
2.3. Проблемы и пути повышения капитализации банков
Увеличение размера собственного капитала необходимо банкам для обеспечения своего постоянного развития, расширения масштабов деятельности и круга проводимых операций, в других целях.
Наиболее простой и менее дорогостоящий способ пополнения капитала банка за счет внутренних источников – накопление прибыли, не выплаченной акционерам в качестве дивидендов, а оставленной в банке нераспределенной.
Внешними источниками пополнения собственного капитала банков является привлечение долгосрочного капитала в виде: продажи акций (обыкновенных и привилегированных); эмиссии капитальных долговых обязательств (субординированный заем); продажи активов; сдачи в аренду принадлежащих банку зданий; обмена акций на долговые обязательства.
Основными факторами, определяющими выбор того или иного способа пополнения капитала банка, являются: относительные издержки и риски, связанные с каждым из имеющихся источников; общая подверженность банка рискам; влияние выбранного способа привлечения капитала на доходы акционеров; государственное регулирование. При этом эмиссия акций является наиболее дорогим способом привлечения внешнего капитала, поскольку высокими являются издержки по размещению выпущенных акций и риск получения доходов акционерами в сравнении с держателями долговых обязательств.
Выводы
Ни один коммерческий банк не может осуществлять свою деятельность без наличия собственного капитала банков.
Достаточность капитала является важнейшей характеристикой финансового состояния банка.
Определение величины собственного капитала в абсолютном выражении не дает возможности судить о том, достаточно ли этой величины для выполнения банком банковских операций и сделок.
Использование системы относительных показателей расширяет возможности изучения и оценки финансового состояния коммерческого банка и его собственного капитала.
Тема 4. Собственный капитал банка как основа его деятельности
Цель — раскрыть роль собственного капитала для функционирования банка, источники и порядок его формирования.
Основные задачи:
Оглавление
4.1. Назначение и функции собственного капитала
Собственный капитал составляет основу деятельности коммерческого банка. Он формируется в момент создания банка и первоначально состоит из сумм, полученных от учредителей в качестве их взноса в уставный капитал банка. Взносы могут производиться как напрямую — если банк создается в форме общества с ограниченной ответственностью, так и через покупку акций — если банк создан в форме акционерного общества. К собственному капиталу относятся также все накопления, получаемые банком в процессе его деятельности, которые не были распределены среди акционеров (участников) банка в виде дивидендов либо израсходованы на другие цели, а также прирост стоимости его активов.
Собственный капитал действующего банка олицетворяет ту сумму денежных средств, которая будет распределена среди акционеров (участников) банка в случае его закрытия. Иными словами, если реализовать все активы банка — принадлежащие ему ценные бумаги, здания, оборудование и т. п. и востребовать все выданные им ссуды, а вырученную сумму направить на погашение обязательств банка перед третьими лицами (вкладчиками, кредиторами), то оставшаяся после этого сумма и будет тем фактическим собственным капиталом, на который могут претендовать акционеры (участники). В том случае, если активы банка будут реализованы по более низкой стоимости, чем они оценены в балансе, все убытки будут покрыты за счет собственного капитала и, следовательно, каждый акционер получит меньшую сумму, чем та, которая по балансу банка приходилась на его акции.
Собственный капитал обеспечивает банку экономическую самостоятельность и стабильность функционирования, он является тем резервом ресурсов, который позволяет поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им части своих активов. Собственный капитал выполняет ряд важных функций в обеспечении управления и жизнедеятельности коммерческого банка.
Защитная функция проявляется в том, что капитал служит своего рода буфером, поглощающим ущерб от текущих убытков до разрешения руководством банка назревающих проблем, обеспечивая продолжение деятельности банка независимо от наличия убытков. Благодаря наличию собственного капитала коммерческий банк может проводить рисковые операции: убытки, возникающие в результате этих операций, покрываются его собственным капиталом, не затрагивая привлеченных средств вкладчиков. В тоже время возможность потери собственного капитала стимулирует акционеров к тому, чтобы банк управлялся надежно и разумно. В случае же банкротства банка собственный капитал становится источником выплаты кредиторам и вкладчикам компенсации.
Выполняя регулирующую функцию, капитал выступает регулятором деятельности банка, посредством которого государственные органы задают ему нормы экономического поведения, предостерегающие от чрезмерных рисков. По действующему законодательству экономические нормативы, установленные Центральным банком РФ и регулирующие деятельность коммерческих банков, в основном исходят из размера собственных средств банка. Размер имеющихся у банка собственных средств определяет масштабы его деятельности. Возможности коммерческих банков по расширению активных операций определяются размерами фактически имеющегося у них собственного капитала. В соответствии с инструкцией Банка России от 16. 01. 2004 г. № 110-И«Об обязательных нормативах банков» соотношение между собственным капиталом и суммарным объемом активов, взвешенных с учетом риска, для банков, собственный капитал которых превышает 5 млн евро, установлено на уровне 10 %, для банков с собственным капиталом до 5 млн евро — 11 %. Размер фактического собственного капитала банка определяет также максимальный размер риска на одного заемщика. По мере развития системы банковского надзора значение регулирующей функции собственного капитала возрастает.
Оперативная функция собственного капитала заключается в том, что он является источником создания материальных активов и развития материальной базы банка. В части уставного капитала, внесенного учредителями банка, он выступает на начальном этапе в роли стартовых средств, необходимых для строительства или аренды помещений, установки оборудования, найма персонала и других расходов, без которых банк не может начать свою деятельность. В период роста банк испытывает потребность в дополнительных средствах для создания новых мощностей, связанных с расширением спектра оказываемых услуг и внедрением прогрессивных банковских технологий, источником которых выступает его собственный капитал.
Собственный капитал укрепляет доверие клиентов к банку, убеждая избегающих риска вкладчиков в его финансовой силе, а заемщиков — в способности удовлетворить спрос на коммерческие и потребительские кредиты. Для акционерных банков размер собственного капитала выступает фактором, определяющим курс его акций. При оценке стоимости банка исходят из размера его чистых активов, т. е. фактического собственного капитала, что позволяет говорить о его ценообразующей функции.
Собственный капитал обеспечивает акционерами (участниками) банка получение дохода: пропорционально размеру вклада в уставный капитал каждому его акционеру (участнику) выплачивается доля прибыли банка в виде дивидендов.
Вопросы для самопроверки
4.2. Источники собственного капитала
Источниками собственного капитала банка являются: уставный капитал, добавочный капитал, фонды банка, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет.
Уставный капитал кредитной организации образуется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Для акционерных банков он составляется из номинальной стоимости акций, приобретенных учредителями кредитной организации, а для банков в форме общества с ограниченной ответственностью и общества с дополнительной ответственностью — из номинальной стоимости долей учредителей. Величина уставного капитала определяется в учредительском договоре о создании банка и в Уставе банка. С целью повышения стабильности банковской системы Банк России установил, что размер уставного капитала, необходимого для создания банка, должен быть не менее 5 млн евро.
Вклады в уставный капитал банка могут быть произведены в виде денежных средств и материальных активов, а также ценных бумаг определенного вида.
Уставный капитал банка может формироваться только за счет собственных средств акционеров (участников), привлеченные денежные средства для его формирования использоваться не могут. Денежные вклады в уставный капитал кредитной организации в валюте Российской Федерации должны перечисляться с расчетных счетов предприятий-акционеров (участников). Предприятия и организации, имеющие неликвидный баланс или объявленные неплатежеспособными, не могут выступать учредителями банков и приобретать их акции при первичном размещении. Учредители банков имеют право производить оплату уставного капитала и в иностранной валюте, но в балансе уставный капитал должен отражаться в рублях.
В качестве материального актива, вносимого в оплату уставного капитала, может выступать только банковское здание (помещение), в котором располагается банк, за исключением незавершенного строительства. Кроме того, при наличии разрешения Совета директоров Банка России, участники действующего банка могут производить оплату его уставного капитала иными принадлежащими им активами, не являющимися денежными средствами и банковским зданием. Предельный размер доли таких активов в уставном капитале устанавливает Совет директоров Банка России. Предельный размер (норматив) неденежной части уставного капитала создаваемого банка не должен превышать 20 %.
Учредители банка должны полностью оплатить уставный капитал созданного ими банка в течение одного месяца после его регистрации.
Добавочный капитал включает в себя: прирост стоимости имущества при его переоценке и эмиссионный доход, т. е. разницу между ценой размещения акций при эмиссии и их номинальной стоимостью.
Фонды банка образуются из прибыли в порядке, установленном учредительными документами банка с учетом требований действующего законодательства. К их числу относятся: резервный фонд, фонды специального назначения, фонды накопления и другие фонды, которые банк считает необходимым создавать при распределении прибыли.
Резервный фонд предназначен для покрытия убытков и потерь, возникающих в результате деятельности банка. Минимальный размер этого фонда определяется Уставом банка. Отчисления в резервный фонд производятся от прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей, т. е. от чистой прибыли. При этом размер ежегодных отчислений в резервный фонд должен составлять не менее 5 % от чистой прибыли до достижения им минимально установленной Уставом величины. По решению Совета директоров банка резервный фонд может быть использован на покрытие убытков банка по итогам отчетного года.
Фонды специального назначения создаются также из чистой прибыли отчетного года. Они являются источником материального поощрения и социального обеспечения работников банка. Порядок их образования и расходования определяется самим банком в положениях о фондах.
Фонды накопления представляют собой нераспределенную прибыль банка, зарезервированную в качестве финансового обеспечения его производственного и социального развития и других мероприятий по созданию нового имущества. Фонды накопления, как правило, не уменьшаются: происходит лишь изменение формы их существования — из денежной они превращаются в форму материальных активов (зданий, оборудования, материалов, транспортных средств и т. д.).
Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру, исходя из принятой им стратегии развития. Если банк, подчиняясь законам конкурентной борьбы, стремится расширить круг своих клиентов, в том числе за счет крупных предприятий, испытывающих постоянную потребность в привлечении банковских кредитов, то, естественно, его собственный капитал должен увеличиваться. На величину собственного капитала банка влияет и характер его активных операций. При длительном отвлечении ресурсов в рискованные операции банку необходимо располагать значительным собственным капиталом. Величина собственного капитала определяет конкурентную позицию банка на внутреннем и международном рынках.
На практике существует два пути увеличения собственного капитала: накопление прибыли и привлечение дополнительного капитала на финансовом рынке.
Накопление прибыли может происходить в форме ускоренного создания резервного и других фондов банка с последующей их капитализацией либо в форме накопления нераспределенной прибыли предшествующих лет. Это наиболее дешевый путь увеличения капитала, не затрагивающий сложившейся структуры управления банком. Однако использование значительной части полученной прибыли для увеличения собственного капитала означает снижение текущих дивидендов акционеров банка и может привести к падению курсовой стоимости акций банка, созданного в форме открытого акционерного общества.
В случае направления собственных средств банка на увеличение его уставного капитала (их капитализации) должно быть принято решение о распределении указанных средств между участниками для их последующего целевого направления в уставный капитал. Капитализируемые средства распределяются пропорционально уже имеющемуся у каждого акционера количеству акций банка.
Привлечение дополнительного капитала банка, созданного в форме ООО, может происходить как на основе дополнительных вкладов его участников, так и на основе вкладов в уставный капитал банка третьих лиц, которые становятся при этом участниками данного банка (если это не запрещено Уставом банка). Привлечение дополнительного капитала акционерными банками может осуществляться путем размещения дополнительных акций.
Решение об увеличении уставного капитала принимается общим собранием акционеров (участников) либо Советом банка в соответствии с Уставом банка. Причем такое решение может быть принято только после регистрации предыдущего изменения величины его уставного капитала. Увеличение уставного капитала должно быть согласовано с территориальным учреждением Банка России, которое контролирует правомерность участия и оплаты участниками своих долей (акций) в капитале банка. Реализация юридическим и физическим лицам долей (акций) банка для увеличения его уставного капитала может производиться путем оплаты их денежными средствами и за счет принадлежащих им материальных активов.
Вопросы для самопроверки
4.3. Выпуск акционерными банками акций в процессе формирования и увеличения уставного капитала
Целью эмиссии акций для банка является первоначальное формирование уставного капитала (при создании банка), либо его наращивание для расширения деятельности. При этом наращивание капитала производится не для того, чтобы непосредственно привлечь дополнительные ресурсы, а главным образом, для того, чтобы обеспечить возможность последующего привлечения ресурсов, что, как указывалось, ограничивается нормативом достаточности капитала и другими обязательными нормативами. Эмиссия акций не должна рассматриваться как средство решения проблем недостатка ликвидных средств и привлечения ресурсов для их последующего выгодного размещения.
Выпуск и размещение банковских акций в отличие от акций всех прочих эмитентов регулируется Банком России, который устанавливает более жесткие требования к акциям банков и к процедуре их размещения, что объясняется заботой о сохранении финансовой устойчивости каждого банка и банковской системы в целом. Процедура выпуска акций банками в целом соответствует процедуре эмиссии ценных бумаг, установленной Законом РФ «О рынке ценных бумаг», она конкретизирована в Инструкции Банка России от 10. 03. 2006 г. № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации».
Банки-эмитенты вправе выпускать только именные акции. Именные акции банка могут выпускаться только в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Номинальная стоимость акций должна выражаться в российских рублях.
Акции банков могут быть обыкновенными и привилегированными. Обыкновенные акции независимо от порядкового номера и времени выпуска должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав.
Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 % от зарегистрированного уставного капитала банка. Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость.
Виды акций и объем предоставляемых ими прав определяются в Уставе банка. Уставом должны быть определены:
1) количество, номинальная стоимость и права, предоставляемые размещенными акциями, т. е. акциями, приобретенными акционерами;
2) количество, номинальная стоимость, категории (типы) объявленных акций — акций, которые банк вправе размещать дополнительно к размещенным, а также права, предоставляемые этими акциями. При отсутствии в Уставе этих положений банк не вправе размещать дополнительные акции;
3) порядок и условия размещения банком объявленных акций;
4) возможность выпуска одного или нескольких типов привилегированных акций, размер дивиденда и (или) ликвидационная стоимость по каждому из них, объем прав, предоставляемый ими.
Новая эмиссия акций может осуществляться лишь после полной оплаты акционерами всех ранее размещенных банком акций. Решение об очередном выпуске акций может быть принято только после регистрации изменений, вносимых в Устав банка по итогам предыдущей эмиссии относительно нового размера уставного капитала и количества размещенных и объявленных акций.
Открытый акционерный банк вправе проводить открытую подписку (публичное размещение) на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу. Он также имеет право проводить и закрытую подписку на выпускаемые акции, за исключением случаев, когда возможность проведения закрытой подписки ограничена Уставом банка-эмитента или требованиями правовых актов Российской Федерации. Закрытый акционерный банк не вправе проводить размещение акций посредством открытой подписки или иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.
При создании банка в форме акционерного общества путем учреждения или реорганизации (слияния, разделения, выделения или преобразования из общества с ограниченной ответственностью в акционерное общество) все акции должны быть размещены среди его учредителей.
При учреждении банка категории и типы акций, подлежащих размещению среди учредителей, а также размер уставного капитала определяются в письменном договоре о его создании. В случае учреждения банка одним лицом решение об учреждении должно определять размер уставного капитала, категории (типы) акций, размер и порядок их оплаты.
Таким образом, при проведении капитализации собственных средств банк должен выбрать один из вариантов: увеличить номинальную стоимость акций пропорционально увеличению уставного капитала, не изменяя количества обращающихся акций, либо выпустить дополнительные акции на сумму капитализируемого имущества, не меняя их номинальной стоимости. При втором варианте дополнительные акции распределяются среди всех акционеров, каждому акционеру распределяются акции той же категории (типа), что и акции, которые ему уже принадлежат, пропорционально их количеству. При обоих вариантах сумма, на которую увеличивается уставный капитал банка за счет его имущества при капитализации собственных средств, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов (собственных средств) банка-эмитента и суммой его уставного капитала и резервного фонда.
В случае размещения дополнительных акций по подписке их оплата осуществляется по цене, определяемой Советом директоров (Наблюдательным советом) банка, исходя из их рыночной стоимости, но не ниже номинальной стоимости. При размещении акций, цена покупки или цена спроса и цена предложения которых регулярно публикуются в печати, их рыночная стоимость определяется с учетом этих цен. Цена размещения дополнительных акций акционерам банка при осуществлении ими преимущественного права приобретения акций может быть установлена ниже цены размещения иным лицам, но не более чем на 10 %.
До заключения сделок, связанных с отчуждением своих акций нерезидентам, банк-эмитент обязан получать предварительное разрешение на увеличение своего уставного капитала за счет средств нерезидентов (независимо от объема акций, предполагаемого для размещения среди них). При создании банка с иностранными инвестициями предварительное разрешение на участие нерезидентов в уставном капитале должно быть получено нерезидентами-учредителями.
Решение о размещении акций принимает уполномоченный орган банка — общее собрание акционеров или совет директоров. Решение о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг утверждается Советом директоров (Наблюдательным советом) банка-эмитента на основании решения об их размещении.
Остальные выпуски ценных бумаг кредитных организаций регистрируются в территориальных учреждениях Банка России.
При этом способе банк может пользоваться услугами посредников (брокеров). Размер вознаграждения посредника, участвующего в размещении дополнительных акций банка посредством подписки, не должен превышать 10 % цены размещения акций. Дополнительные акции должны быть полностью оплачены при размещении.
Оплата акций в валюте Российской Федерации юридическими лицами производится только в безналичном порядке, а физическими лицами — как наличными средствами, так и в безналичном порядке. Валюта Российской Федерации, поступающая в оплату акций в безналичном порядке, должна зачисляться непосредственно на накопительный счет кредитной организации в Банке России. На этот же счет зачисляются средства при капитализации начисленных, но не выплаченных дивидендов. Накопительный счет для поступления средств в валюте Российской Федерации открывается в Банке России по месту ведения корреспондентского счета банка-эмитента. В случае оплаты акций за счет имущества банка-эмитента, капитализируемая часть собственных средств, направляемая на увеличение уставного капитала, не зачисляется на накопительный счет.
Иное использование средств, находящихся на накопительном счете, не допускается.
Средства, поступающие в оплату акций вновь создаваемого банка до выдачи ему лицензии на осуществление банковских операций, аккумулируются на корреспондентском счете, открытом в Банке России после регистрации банка.
Оплата акций банка при их первичном размещении может производиться в иностранной валюте, если это предусмотрено в регистрационных документах. Иностранная валюта должна поступать на счет банка-эмитента, открываемый в Акционерном коммерческом Сберегательном банке Российской Федерации, в Банке внешней торговли или в первоклассном банке «группы развитых стран». До регистрации итогов эмиссии акций банк может использовать средства, поступившие на данный валютный счет, в том же порядке, что и средства накопительного счета.
Государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) акций проводится регистрирующим органом — Банком России. Не позднее 30 календарных дней после завершения размещения акций банк-эмитент обязан представить в регистрирующий орган отчет об итогах выпуска акций. Регистрирующий орган осуществляет контроль за своевременным представлением эмитентом отчета об итогах выпуска ценных бумаг.
В том случае, если размещено меньшее количество акций, чем предусмотрено решением об их выпуске, регистрация итогов выпуска осуществляется в объеме фактически размещенных ценных бумаг. Неразмещенные акции подлежат погашению.
После регистрации итогов выпуска акций средства, находящиеся на накопительном счете банка-эмитента в Банке России, перечисляются на его корреспондентский счет. Снимаются все ограничения и запреты на использование денежных средств в валюте Российской Федерации и иностранной валюте, иного имущества, внесенного в оплату размещенных акций.
Банк опубликовывает сообщение о выпуске с указанием данных, которые он считает целесообразным довести до сведения общественности, а также с указанием способа и места, где желающие могут ознакомиться с полным отчетом об итогах выпуска.
Регистрирующие органы осуществляют ведение реестра зарегистрированных и аннулированных выпусков ценных бумаг, а также выпусков ценных бумаг, эмиссия которых приостановлена и возобновлена.
Если хотя бы один из выпусков ценных бумаг, находящихся в обращении, сопровождался регистрацией проспекта ценных бумаг, банк обязан представлять в регистрирующий орган, утвержденный уполномоченным органом, ежеквартальный отчет по ценным бумагам.
Вопросы для самопроверки
4.4. Экономический и регулятивный капитал. Требования к достаточности капитала
Для эффективного управления собственным капиталом и для использования его в качестве важнейшего регулятора деятельности банка необходимо адекватно оценить его фактическое наличие. Собственный капитал, которым располагает банк, редко бывает равен его источникам, отраженным в балансе, поскольку вследствие изменения внутренних и внешних условий, в которых работает банк, рыночная стоимость активов и обязательств отклоняется от их балансовой стоимости. Собственный капитал банка, рассчитанный исходя их бухгалтерских оценок активов и обязательств, называется бухгалтерским капиталом.
Поскольку основное назначение собственного капитала — служить «поглотителем» убытков и обеспечивать надежность банка, то расчет необходимого каждому банку собственного капитала базируется на оценке рисков, принимаемых этим банком, и источников их покрытия. Капитал, рассчитанный исходя из реальных рисков, принятых банком, в практике банковского менеджмента называется экономическим капиталом. Экономический капитал, как правило, представляет собой не реальную величину капитала, которым располагает банк, а его оценочную величину, которая, с одной стороны, обеспечивает достаточные гарантии надежности, а с другой — позволяет максимально использовать резервы расширения активных операций. В процессе управления банком экономический капитал сравнивают с реальным располагаемым собственным капиталом, который представляет собой рыночную стоимость чистых активов банка, т. е. активов, свободных от обязательств. Его можно рассчитать прямым счетом, вычитая из рыночной стоимости активов банка сумму его обязательств, скорректированную на их реальную рыночную оценку. Иной вариант определения фактически имеющегося у банка собственного капитала состоит в корректировке суммы источников капитала на величины, снижающие (повышающие) балансовые значения отдельных статей актива и пассива баланса.
Наряду с понятием «экономический капитал», которое используется банковскими менеджерами, существует понятие «регулятивный капитал», широко применяемое надзорными и регулирующими органами. Регулятивный капитал — это капитал, которым банк должен располагать для проведения своих операций, поскольку этого требует регулирующий орган.
В настоящее время для расчета регулятивного капитала банков используется методика, основанная на концепции двухуровневой структуры банковского капитала.
Концепция двухуровневой структуры банковского капитала была выдвинута Базельским комитетом по банковскому надзору и закреплена в принятом в 1988 г. Международном соглашении по измерению капитала и требованиям к нему. Следуя данной концепции, в составе капитала банков стали выделять капитал первого уровня, или основной (базовый) капитал, и капитал второго уровня, или дополнительный капитал. Критерием выделения двух уровней капитала является способность отдельных элементов капитала служить в качестве страхового фонда в случае возникновения непредвиденных убытков (т. е. способность «поглощать» убытки).
Соглашение определяет, какие виды капитала приемлемы для надзорных целей, и подчеркивает необходимость достижения достаточного уровня базового капитала (в Соглашении он называется капиталом первого уровня). Базовый капитал состоит из постоянного акционерного капитала и открытых резервов, созданных или поддерживаемых за счет нераспределенной прибыли или других излишков (например, премия, получаемая при продаже акций по цене выше их номинала (эмиссионный доход); нераспределенная прибыль; общие резервы и резервы, созданные в соответствии с требованиями законодательства).
Соглашение предусматривает и формы дополнительного капитала (капитала второго уровня), такие, как скрытые резервы, резервы переоценки, общие резервы, а также инструменты гибридного капитала и срочные субординированные долги, которые должны быть учтены при измерении степени достаточности капитала банка (рис. 4.1).
В Международном соглашении по измерению капитала установлены минимальные требования по достаточности капитала, которые заключаются в том, что отношение собственного капитала к балансовым и забалансовым активам, взвешенным по степени риска, должно находиться на уровне 8 % при условии, что дополнительный капитал (капитал второго уровня) может составлять не более 100 % капитала первого уровня.
Соглашение по капиталу устанавливает минимальные требования к уровню капитала только для банков, работающих на международных рынках. Несмотря на это во многих странах его требования применяются и к прочим банкам. Некоторые страны на национальном уровне приняли Соглашение по капиталу (Capital Accord) или подобные документы, другие использовали основные положения Соглашения для определения собственных требований к достаточности капитала банков. С 1998 г. и в Российской Федерации для исчисления собственного капитала банка, используемого при расчете экономических нормативов и прочих пруденциальных норм, используется принятая Базельским соглашением концепция его двухуровневой структуры, согласно которой величина собственного капитала кредитных организаций определяется как сумма основного капитала и дополнительного капитала.
Согласно положению Банка России от 10. 02. 2003 г. № 215-П «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций» размер основного капитала должен рассчитываться как сумма источников собственного капитала, уменьшенных на величину нематериальных активов (за вычетом амортизации), собственных акций, выкупленных у акционеров, непокрытых убытков предшествующих лет и убытков отчетного года. При этом к источникам, принимаемым в расчет основного капитала, относятся: уставный капитал банков, эмиссионный доход банков; фонды банков (резервный, а также иные фонды), образованные за счет прибыли, остающейся в распоряжении банков, использование которых не уменьшает величины имущества банка; часть прибыли отчетного года, уменьшенная на величину распределенных средств за соответствующий период, данные о которых подтверждены заключением аудиторской фирмы.
Таким образом, при расчете основного капитала его источники уменьшаются на суммы прямых и потенциальных убытков и потерь капитала. Подобный порядок расчета основного капитала объясняется тем, что в Российской Федерации используется не прямой расчет капитала, а косвенный — путем корректировки источников капитала на достоверную оценку его имущества и обязательств. Такой же подход используется и при расчете дополнительного капитала.
В состав источников собственного капитала, принимаемых в расчет дополнительного капитала, включаются: прирост стоимости имущества, находящегося на балансе банков, за счет переоценки; резервы на возможные потери по ссудам в части, в которой они могут рассматриваться как резервы общего характера; фонды банка в части, сформированной за счет отчислений отчетного года без подтверждения аудиторской фирмы, и прибыль предшествующего года до подтверждения аудиторской фирмой, использование которых не уменьшает величины имущества банка и т. п.
Кроме того, установлено, что величина субординированного кредита (займа), включаемого в состав источников дополнительного капитала, не может превышать 50 % величины основного капитала. В случае превышения указанной величины соответствующая часть субординированного кредита не включается в расчет капитала и рассматривается в составе привлеченных средств.
Общая сумма источников дополнительного капитала включается в расчет капитала в размере, не превышающем 100 % величины основного капитала. Если величина основного капитала имеет нулевое или отрицательное значение, то источники дополнительного капитала не включается в расчет капитала.
Банки используют рассчитанную по данной методике сумму собственного капитала для определения значений экономических нормативов, лимитов открытых валютных позиций и в других случаях, когда в целях определения значения пруденциальных банковских норм используется показатель собственного капитала. Установленный Банком России порядок расчета норматива достаточности капитала банка в целом соответствует требованиям Базельского комитета по банковскому надзору к расчету достаточности капитала.
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1) ограничивает риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственного капитала банка, необходимого для покрытия кредитного и рыночного рисков. Норматив достаточности собственного капитала определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В расчет норматива включаются: величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом созданных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска); величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера; величина кредитного риска по срочным сделкам, величина рыночного риска. Минимально допустимое числовое значение норматива H1 устанавливается в зависимости от размера собственного капитала банка: для банков с размером собственного капитала не менее суммы, эквивалентной 5 млн евро — 10 %; для банков с размером собственного капитала менее суммы, эквивалентной 5 млн евро — 11 %.
В связи с допуском акций некоторых российских банков к свободному обращению на рынках и получением ими рыночных котировок для оценки капитала может использоваться показатель рыночной стоимости капитала. Рыночная стоимость капитала (рыночная капитализация банка) рассчитывается путем умножения текущей курсовой стоимости одной выпущенной акции на общее количество акций, находящихся в обращении. Рыночная стоимость капитала представляет собой своего рода индикатор эффективности управления банком, поскольку вбирает всю доступную информацию о развитии банка и основывается на ожиданиях будущих доходов, а не на бухгалтерских показателях полученной прибыли. Забота о поддержании котировок акций, а следовательно, и рыночной стоимости капитала, на высоком уровне стимулирует собственников и менеджеров банка к принятию решений, обеспечивающих долгосрочную стабильность банка и его эффективную работу в будущем.
Вопросы для самопроверки
Выводы
1. Собственный капитал составляет основу деятельности коммерческого банка. Он формируется в момент создания банка и первоначально состоит из сумм, полученных от учредителей в качестве их взноса в уставный капитал банка. К собственному капиталу относятся также все накопления, получаемые банком в процессе его деятельности, которые не были распределены среди акционеров (участников) банка в виде дивидендов либо израсходованы на другие цели, а также прирост стоимости его активов.
2. Собственный капитал обеспечивает банку экономическую самостоятельность и стабильность функционирования, он является тем резервом ресурсов, который позволяет поддерживать платежеспособность банка даже при утрате им части своих активов. Собственный капитал выполняет ряд важных функций в обеспечении управления и жизнедеятельности коммерческого банка: защитную, регулирующую и оперативную, а также ценообразующую.
3. Источниками собственного капитала банка являются: уставный капитал, добавочный капитал, фонды банка, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет. Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру, исходя из принятой им стратегии развития. На практике существует два пути увеличения собственного капитала: накопление прибыли и привлечение дополнительного капитала на финансовом рынке. Акционерные банки привлекают капитал путем выпуска акций.
4. Целью эмиссии акций для банка является первоначальное формирование уставного капитала (при создании банка), либо его наращивание для расширения деятельности. Эмиссия акций не должна рассматриваться как средство решения проблем недостатка ликвидных средств и привлечения ресурсов для их последующего выгодного размещения. Выпуск и размещение банковских акций в отличие от акций всех прочих эмитентов регулируется Банком России, который устанавливает более жесткие требования к акциям банков и к процедуре их размещения. Банки-эмитенты вправе выпускать только именные акции. Именные акции банка могут выпускаться только в бездокументарной форме. Номинальная стоимость акций должна выражаться в российских рублях. Акции банков могут быть обыкновенными и привилегированными.
5. Процедура эмиссии акций включает пять этапов: принятие решения о размещении акций; утверждение решения о выпуске; государственная регистрация выпуска акций; размещение акций; государственная регистрация отчета об итогах выпуска акций. Размещение акций при создании банка производится среди учредителей на основании подписки. Дополнительные акции могут размещаться посредством подписки, конвертации, распределения акций.
6. Для эффективного управления собственным капиталом и для использования его в качестве важнейшего регулятора деятельности банка необходимо адекватно оценить его фактическое наличие. Собственный капитал банка, рассчитанный исходя их бухгалтерских оценок активов и обязательств, называется бухгалтерским капиталом. Капитал, рассчитанный исходя из реальных рисков, принятых банком, в практике банковского менеджмента называется экономическим капиталом. Регулятивный капитал — это капитал, которым банк должен располагать для проведения своих операций, поскольку этого требует регулирующий орган.
7. В настоящее время для расчета регулятивного капитала банков используется методика, основанная на концепции его двухуровневой структуры, которая была выдвинута Базельским комитетом по банковскому надзору и закреплена в принятом в 1988 г. Международном соглашении по измерению капитала и требованиям к нему. В Российской Федерации для исчисления собственного капитала банка, используемого при расчете экономических нормативов и прочих пруденциальных норм, используется данная концепция, согласно которой величина собственного капитала кредитных организаций определяется как сумма основного капитала и дополнительного капитала. Банки используют рассчитанную по данной методике сумму собственного капитала для определения значений экономических нормативов, лимитов открытых валютных позиций и других норм.
8. Установленный Банком России порядок расчета норматива достаточности капитала банка соответствует требованиям к расчету достаточности капитала, установленным Базельским комитетом. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка ограничивает риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственного капитала банка, необходимого для покрытия кредитного и рыночного рисков. Он определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. Минимально допустимое числовое значение норматива H1 устанавливается в зависимости от размера собственного капитала банка: для банков с размером собственного капитала не менее суммы, эквивалентной 5 млн евро — 10 %; для банков с размером собственного капитала менее суммы, эквивалентной 5 млн евро — 11 %.
9. В связи с допуском акций некоторых российских банков к свободному обращению на рынках и получением ими рыночных котировок для оценки капитала может использоваться показатель рыночной стоимости капитала. Рыночная стоимость капитала (рыночная капитализация банка) рассчитывается путем умножения текущей курсовой стоимости одной выпущенной акции на общее количество акций, находящихся в обращении.