Что надежнее рубль или доллар

Странным образом получилось, что за столь драмматичный период, когда каждому очевидно что доллар было покупать выгоднее, рублевый депозит оказался все таки выгоднее.

Да, у этого результата есть ряд серьезных допущений, влияющий на результат в обе стороны:

Источник

Почему долгосрочно доллар лучше рубля.

Usd/rub по недельным за 20 лет:

ФРС действительно стремится к выполнению своих целей: занятость (таргет по безработице 4%: сейчас безработица 4,8%, а количество вакансий в США больше, чем количество безработных: многие просто не хотят работать или не могут найти ту работу и ту оплату труда, которая их устраивает) и умеренно низкая инфляция (2% годовых).
Справедливые ставки ФРС и ЦБ РФ примерно соответствуют инфляции.
Вы это можете увидеть, если посмотрите ИПЦ (индекс потребительских цен) за эти же 20 лет и сравните с CPI (ИПЦ США, Consumer’s Price Index) за эти же 20 лет.
В Росссии инфляция до Пандемии была в пределах 10% годовых.
Как Вы знаете, дальние фьючерсы si (usd / rub) дороже ближних на разницу ставок ЦБ РФ и ФРС.
Если ставки примерно равны инфляции, то, примерно в соответствии со ставками, долгосрочно, идёт и реальный курс usd / rub.
Т.е. долгосрочно Si — инструмент с примерно 0 доходностью (минус будет в комиссиях).

15 лет назад (6 ноября 2006г.) usd / rub = 26,6.
Т.е. за 15 лет рубль слабел к доллару
на 6,77% в среднем за год.
Учитывая более высокую инфляцию в России, всё справедливо.

Сильные отклонения бывают: они вызваны важными, катастрофическими событиями: с 2020г. таким событием является пандемия.
Если не произойдёт значительных и неожиданных событий, то ФРС в 2022 — 2023 плавно доведут ставку до 2% и добьются снижения инфляции до 2%.
В России и в 2021г., и до Пандемии (2018, 2019) денежная масса М2 росла примерно на 10% в год.
Т.к.инфляция в России будет значительно выше, чем в США (если не будет существенных неожиданностей), т.к. Россия — нетто экспортер и не заинтересована в сильном рубле, рубль и будет долгосрочно снижаться к доллару в соответствии с разницей ставок ЦБ РФ и ФРС.
США — это нетто — импортёр и не заинтересованы в слишком слабом долларе.

Из-за высокой инфляции, долгосрочно, рубль падает к доллару.
Т.е. исторический max по usd/rub будет пробит.

Пишите Ваши мнения в комментариях.
С уважением,
Олег.

Источник

Гражданам со сбережениями посоветовали активно покупать валюту

Эксперты рассказали, как в нерабочие дни можно использовать комфортный курс рубля

Курс рубля продолжает радовать простых россиян своим последовательным укреплением. 25 октября евро опустился ниже 81 рубля впервые с июля 2020 года, а во вторник, 26 октября, доллар снизился до минимума за полтора года и находится на уровне 70-71 рубля. Цены на нефть и газ на мировых рынках дают надежду на то, что до конца года у рубля все будет хорошо. Стоит ли покупать доллары и евро сейчас, или дождаться более благоприятного курса, а, может быть, приобрести что-то еще для сохранение своих средств, «МК» рассказали эксперты.

Фото: Наталья Мущинкина

Граждане слабо верят в нацвалюту, помня о том, что бюджету и экспортерам выгоден слабый рубль и они не допустят сильного его укрепления. Если у вас есть отложенные 100-200 тыс. рублей, то распорядитесь ими правильно в условиях надвигающегося очередного периода ограничений, да еще и при постоянно растущей инфляции. Сложившимся на валютном рынке положением дел следует пользоваться с выгодой для себя, но обратить внимание можно и на другие варианты сбережений.

Руководитель департамента инвестиционного анализа и обучения ИК «Универ Капитал» Андрей Верников:

Что касается вкладов в банки, то я бы их не делал. Выгоднее купить облигации федерального займа (ОФЗ). В декабре ЦБ РФ, скорее всего, еще раз повысит ставку и мы увидим максимальные значения по доходности ОФЗ. А в начале следующего года монетарные усилия Банка России принесут плоды и инфляция несколько снизится, поэтому таких выгодных условий для покупки ОФЗ уже не будет. В ОФЗ я бы держал 30% накоплений. Еще 30% я бы использовал для инвестиций в драгоценные металлы – в золото и серебро. Сейчас много возможностей купить инструменты, привязанные к серебру или золоту. Что касается криптовалюты, я бы ее не покупал, потому что это инструмент не для инвестиций, а для спекуляций».

Виталий Манкевич, президент Русско-Азиатского союза промышленников и предпринимателей:

Сергей Коныгин, старший экономист инвестиционного банка «Синара» (СКБ-банк):

«Значимое укрепление рубля в октябре было вызвано разовыми факторами, такими как выплата промежуточных дивидендов, а также крупные налоговые платежи экспортеров. По мере завершения действия этих факторов, к концу месяца, курс рубля ослабеет к доллару. Мы ожидаем повышения на 50 копеек, до уровня 70,5-71 рублей за доллар. Масштабного укрепления ждать не стоит, сейчас разумно купить валюту, а не откладывать до конца года. Что касается евро, то высокие цены на газ негативны для этой валюты. Курс евро слабеет, в том числе и к рублю, поэтому покупка евро сейчас нецелесообразна, поскольку цены на газ будут оставаться высокими в преддверии роста спроса зимой, а значит курс европейской валюты еще подешевеет к рублю в ближайшие месяцы».

Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»:

«Если валюта вам нужна для долгосрочного сбережения, то ее можно покупать уже сейчас, тем более, что сегодня рубль быстро ослабевает из-за ухудшения ситуации на мировых рынках. В спекулятивных же целях лучше вообще не заниматься операциями на валютном рынке без должной теоретической подготовки и практического опыта.

Снижение может начаться уже очень скоро. Исторически ноябрь и декабрь являются худшими месяцами для рубля, поскольку среднестатистически в этот период доллар показывал наибольший рост к российской валюте. Правда, из-за беспрецедентных событий, вызванных пандемией, исторические закономерности могут надолго или навсегда потерять свою актуальность.

Необходимо следить за показателями крупнейших экономик (Китай, США, ЕС), а также их инфляционной динамикой. Если экономическая статистика будет демонстрировать слабость, а инфляция оставаться высокой, это угрожает наихудшим сценарием — стагфляцией. На этом фоне рынки с большой вероятностью перейдут к быстрому снижению, что вызовет серьезное ослабление рубля. Однако пока инвесторы не воспринимают данный сценарий в качестве наиболее вероятного.Если ключевые риски не реализуются, сейчас, интереснее рассмотреть вложения в ОФЗ, доходность многих из которых превышает 8% годовых. Однако, если ситуация будет развиваться по негативному сценарию, угрожая новым мировым кризисом, конечно же покупка иностранной валюты в среднесрочной перспективе лучше защитит рублевые вложения от вероятной девальвации российской валюты».

Источник

Эксперты назвали лучшие валюты для сбережений

Не успел российский рубль восстановиться после снятия карантинных ограничений, как по нему был нанесен очередной удар: протесты против президента Александра Лукашенко в Белоруссии и новости из Германии об отравлении оппозиционера Алексея Навального снова отправили рубль в пике.

Особенно заметно по отношению к рублю подорожала единая валюта Евросоюза: на биржевых торгах в течение последних нескольких дней евро постоянно находится на уровне около 90 рублей — максимуме с февраля 2016-го года. Подорожал и американский доллар: к вечеру вторника его курс на Мосбирже находился в районе 76,4 рубля.

В беседе с «Газетой.Ru» аналитик ИАЦ «Альпари» Владислав Антонов рассказал, что при покупке иностранной валюты через банк с целью сберечь свои средства россиянам достаточно разделить валютную корзину на доллары и евро, поскольку две ведущие мировые валюты справляются с этой задачей на «отлично».

В целом такая стратегия довольно типична для России, поскольку доллар и евро остаются самыми доступными валютами в плане физической покупки. Эти же две валюты психологически наиболее привычны для россиян: чаще всего именно их курс обсуждается в новостях, демонстрируется на табло обменников, а в небольших городах другие иностранные валюту зачастую невозможно купить.

как показала статистика текущего года, ни доллар, ни евро не стали самой выгодной стратегией: первое место по доходности показала давно известная инвесторам «тихая гавань» – швейцарский франк.

С начала года франк подорожал на 30,5% по отношению к рублю: единица швейцарской валюты к вечеру вторника торговалась на уровне 83,4 рубля, хотя еще 3 января он стоил немногим больше доллара: 63,89 рубля.

Второе место все же досталось европейской валюте: она совсем немного отстала от швейцарского франка, подорожав за тот же период почти на 30%. А вот остальные три места в топ-5 валют крупнейших экономик преподнесли сюрприз.

Третье место досталось японской иене, с начала года она подорожала на 28,4%. Причем иена остается одной из самых доступных валют для покупки, так как в абсолютных цифрах она дешевле рубля, и даже сейчас стоит 71,38 копейки за единицу. То есть, 100 иен можно купить за 71,38 рубля.

Четвертое место тоже отправилось в азиатский регион: за аналогичный период китайский юань подорожал на 25,63%. Для частных инвестиций он тоже гораздо доступнее евро и франков: единица торгуется по 11,15 рубля.

«Рубль сильнее ослаб к азиатским валютам в связи с общей динамикой: когда разные валюты двигаются разнонаправленно, валюты развивающихся стран могут временно укрепляться или ослабляться относительно самых разных валют», – объясняет руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.

Последнее место как самой условно невыгодной инвестиции досталось американскому доллару, подорожавшему с начала года на 22,9%. Даже сейчас, когда европейская валюта находится на четырехлетнем максимуме, доллар даже не пробил пиковое значение этого года: 18 марта за единицу американской валюты на Мосбирже предлагали 80,87 рубля.

Но списывать доллар со счетов все же не стоит, уверен Артем Деев.

«Доллар, даже если временно ослабляет свои позиции относительно евро и других валют, обязательно отыграет обратно. США – первая экономика мира, а доллар – их главный товар. Поэтому слабый доллар – это ненадолго»,

Стоит ли доверять

Опрошенные «Газетой.Ru» аналитики в целом согласились с тем, что хранить «все яйца в одной корзине» – заведомо проигрышная стратегия, так как угадать, какая из мировых валют выстрелит сильнее остальных – практически невозможно.

Тем не менее, диверсификация валютных сбережений может в целом оградить от рисков, в том числе, инфляционных. Дело в том, что

когда валюта дорожает, растет в цене и импортная продукция (те же автомобили, бытовая техника, многие лекарства), так что в потребительском смысле, вкладывая часть сбережений в валюту, россияне ограждают себя от ее колебаний.

Инвестиции в непривычные для россиян франки, иены и юани, как показала практика, тоже приносят свои плоды. Владислав Антонов рассказал «Газете.Ru», что в случае дальнейшего обвала рубля та же японская иена может подорожать примерно на 13% – до 0,81 за рубль. Но и здесь есть определенные риски. Артем Деев из AMarkets напомнил, что Япония последние 30 лет находится в состоянии рецессии, и единственное, что удерживает ее валюту от девальвации – дефляция на фоне отсутствия роста потребления.

Китайский юань, в свою очередь, не является свободно конвертируемой валютой и его курс зависит от экономической политики страны в целом. При необходимости Народный банк Китая может ослабить юань к доллару чтобы сделать экспорт своих товаров более привлекательным для других стран.

Покупка швейцарского франка в данный момент тоже может оказаться не самой оправданной инвестицией. Владислав Антонов напомнил, что с июня он подорожал на 18,5%, а это значит, что в ближайшее время можно ожидать коррекцию курса.

«Если покупать швейцарский франк, то горизонт инвестиций должен составлять минимум 12 месяцев. Коррекция по швейцарскому франку от текущей цены может составить 3,6%. То есть, для будущих покупок лучший уровень входа составляет 80,2 рубля», – считает эксперт.

Еще более экзотические валюты несут в себе значительно большие риски. «Например, канадский доллар очень зависит от динамики североамериканского доллара, так как для Канады США – главный торговый партнер. Прежде, чем делать вложения в такие валюты, стоит оценить их динамику на протяжении многих лет и попытаться спрогнозировать их движение на будущее», – объяснил Артем Деев, уточнив, что даже ведущие инвестиционные компании в нынешней ситуации делают очень осторожные прогнозы на фоне крупнейшего за 100 лет глобального кризиса.

В этом отношении аналитик рекомендует придерживаться политики формирования резервов Банка России. «Его вложения весьма существенны в доллар (30%), евро (25%), швейцарский франк, японскую иену, китайский юань и драгметаллы», – подчеркнул эксперт.

Биржа или обменник

Сейчас купить иностранную валюту, даже сравнительно экзотическую, можно не только через обменник, но и на бирже. Многие банки, у которых есть собственные брокеры, дают своим клиентам возможность покупать валюту на бирже через брокерские счета. Но списывать со счетов обменники тоже не стоит.

«Если, например, существует большое недоверие к любым виртуальным счетам или электронным расчетам, то стоит совершать покупки через обменный пункт. Держать в руках наличные в кризис всегда надежнее, чем на счету. Если есть задача купить дешевле и со временем продать дороже, то лучше такие операции совершать через брокера», – констатирует Артем Деев из AMarkets.

Источник

Стоит ли менять рубли на доллары и евро в 2021 году?

Зачем менять рубли на доллары и евро?

В России все расчеты осуществляются в рублях, поэтому казалось бы нет никакой нужды переводить свои сбережения в иностранные валюты. Тем не менее, у населения есть определенные причины выполнять конвертацию. Целей может быть несколько, в зависимости от этого и стоит принимать решение, когда и какую валюту покупать.

Перед поездкой за границу

Как правило, выезжая в отпуск, мало кто берет с собой рубли, люди предпочитают обменять деньги на евро или доллары, чтобы там поменять их еще раз на национальную валюту. Сразу скажем, что такая двойная конвертация невыгодна, потому что два раза мы выплачиваем комиссию и вознаграждение банкам за операции.

Можно рассмотреть такой вариант: не менять деньги, а везде расплачиваться картой. Тогда конвертация в валюту страны пребывания будет автоматической. Но этот способ подойдет не для всех стран, кое-где все еще предпочитают иметь дело с наличными деньгами.

В случае, если валюта нужна вам для поездки за границу, лучше обеспокоиться этим вопросом заранее. Поскольку курс непостоянен, то вы можете подгадать тот момент, когда совершить обмен выгоднее всего. В интернете можно найти информацию, в каких банках наиболее выгодный курс. Если вы планируете купить от тысячи долларов или евро, то вам предложат более выгодные условия.

Еще один интересный вариант, который сегодня предлагают банки для путешествующих клиентов ― оформление мультивалютных дебетовых карт.

Например, такая услуга существует у Тинькофф-Банка. Суть ее в том, что клиент может открыть несколько счетов в различных валютах (до 30-ти) и привязать к ним свою карту. За границей можно будет сразу расплачиваться в валюте страны, не теряя на конвертации.

Минус карты в том, что привязка к иностранному счету осуществляется вручную через личный кабинет. Для этого нужен доступ к интернету, который может быть недешев за границей. И, чтобы вернуть неистраченные деньги в рубли, будет применяться конвертация.

С целью инвестиций

Могут быть высоко-рискованные операции по продаже и покупке валют и менее рискованные. К первым относится игра на международном рынке Forex. Но этот способ подойдет только для профессионалов и тех, кто разбирается в мировой экономике. Если это не про вас, лучше доверить свои деньги опытному трейдеру. Но в данном случае речь идет о свободных суммах, которыми вы, как инвестор, готовы рискнуть.

Если вас интересуют гарантии, лучше всего выбрать менее рискованные способы. Лучше всего купить валюты на длительное время. Все дело в том, что курс евро и доллара к рублю меняется каждый день. Но если рассматривать долгосрочную перспективу, то за 10 последних лет обе валюты неизменно укреплялись к рублю. Поэтому такая инвестиция будет выгодна, если рассматривать перспективу на годы вперед.

Все эти годы счет можно пополнять. В данном случае не так важно, в какой валюте вы храните деньги, так как курс рубля к ним меняется в одну сторону, но с разной интенсивностью.

С целью сохранения денег

Если желания рисковать нет, а хочется уберечь свои деньги от инфляции, то лучше всего поступить, как советуют эксперты, а именно: диверсифицировать свой капитал. То есть поделить все сбережения на три части и хранить их в разных валютах. Пропорция может быть такой: 40% ― рубли, 30% ― доллары, 30% ― евро.

Почему работает такой способ? Он позволит примерно сохранить массу денег. Если одна валюта будет падать, то другая будет расти в стоимости, и вы не понесете значительных потерь. Лучше всего все деньги хранить в банке на вкладах или сберегательных счетах.

Когда лучше покупать евро и доллары?

Однозначного ответа на этот вопрос нет, потому что курс постоянно колеблется. Покупайте, когда у вас есть возможность. Лучше совершать операцию на покупку от 1000 евро или долларов, потому что в этом случае курс будет выгоднее.

Аналитики замечают некоторые сезонные колебания. Валюты начинают дорожать в начале отпускного сезона, как правило, с мая и по август покупать их менее выгодно. А вот после нового года курсы идут немного вниз, это связано с выплатами новогодних премий сотрудникам дивидендов по акциям собственникам крупнейших компаний.

Что влияет на курсы валют?

Есть масса различных экономических факторов, которые способны обрушить валютные рынки, к ним относится публикация различных данных центральными банками стран, отчеты международных компаний и выступления первых лиц стран. Но если не разбираться в экономической ситуации в мире, то прогнозировать свои действия под влиянием этих новостей практически нереально.

Говоря о российском рубле, стоит заметить, что он наиболее зависим от следующих факторов:

Предсказать курс рубля в России очень непросто, поскольку во многом он зависит от действий регулятора ― Центрального банка. Отчасти именно по этому рекомендуется разделять свои сбережения и хранить их в разных валютах.

Какие условия предлагают банки по вкладам в валютах

Если вы решили открыть вклады в различных валютах, лучше выбирать надежные проверенные банки. Сегодня государство страхует вклады населения на сумму до 1,4 млн, но к сожалению, правило распространяется только на сбережения в рублях. Именно поэтому банк должен быть максимально надежен. Лучше всего остановить выбор на тех, что имеют гос. капитал, такие как Сбербанк, ВТБ, РосСельхозБанк и некоторые другие.

В целом наше государство не заинтересовано в том, чтобы население хранило деньги в иностранной валюте, такую политику проводит Центробанк РФ. Поэтому сегодня процентная ставка по вкладам в евро и долларах намного ниже, чем по рублевым. Она составляет всего 1,5-2% годовых, при том, как рубли можно вложить под 7-9%.

На сегодняшний день вклад в долларах выгоднее, чем в евро. Если ставка по первому может достигать 1,8-2%, то евро можно положить на хранение в банк менее чем под 0,5%.Но не стоит забывать, что по долларам и евро вы можете получить дополнительный доход от курсовой разницы.