Что значит усреднять на бирже
Усреднение в трейдинге. Все, что нужно знать перед тем, как усреднить позицию
Усреднение – это популярный подход в трейдинге. Одни отзываются об усреднении очень плохо, другие используют во всех своих торговых системах. В этой статье мы попробуем объективно посмотреть на данный подход и найти “золотую середину”.
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Что такое усреднение в трейдинге?
Усреднение – это открытие дополнительных позиций стандартным или увеличенным объёмом после совершения первой сделки.
Дальше в этой статье мы сосредоточимся на усреднении убыточных позиций, так как этот путь чаще применяется трейдерами.
Представим, что трейдер решил, что после резкого снижения 4 ноября должно последовать развитие медвежьей динамики. И после восходящей коррекции он совершает первую сделку на продажу (SELL 1).
Но рынок идет против его сделки, и трейдеру остается только ждать. Когда ему кажется, что начинается новое движение вниз, он в 2 раза увеличивает объем и совершает вторую сделку на продажу (SELL 2).
Но рынок опять идет против трейдера. На следующий день трейдер по той же логике совершает третью сделку на продажу, еще в два раза увеличивая объем (SELL 3).
После третьей сделки, к счастью для трейдера, цена проходит достаточное расстояние вниз, чтобы вся серия сделок могла быть закрыта с прибылью. (PROFIT).
Это и есть пример усреднения с увеличением объема сделок.
Усреднение и маркетмейкер
Используют ли профессиональные участники рынка технику усреднения позиции?
Несколько дней на рынке присутствует восходящий тренд на положительной дельте (дни обозначенные цифрами 1, 2, 3). Так как дельта положительная – значит, большинство участников рынка совершали маркет-покупки. Тогда, скорее всего, на обратной стороне их сделок был маркетмейкер, который накапливал позицию на продажу в течение всего этого движения, по сути усредняя всю свою общую позицию.
Когда на рынке произошло падение цен, обозначенное цифрой 4, у маркетмейкера появилась возможно закрыть свои позиции с прибылью.
Скорее всего, крупные участники рынка пользуются усреднением, но делают это профессионально.
Когда усреднение – это плохо?
Для начинающего трейдера усреднение плохо – ВСЕГДА!
Усреднение может создавать обманчивое ощущение, что плохие сделки можно всегда “вытянуть” с помощью усреднения. Это будет работать какое-то время, но расплата придет неминуемо. Сильно движение против вас и – полная потеря депозита.
Пример кривой капитала торговой системы с усреднением:
Никакое усреднение не “вытянет” в плюс плохую торговую систему!
Поэтому, конечно же, лучше, если трейдер сразу учится торговать единичными сделками со стоп-лоссом без применения агрессивных методов управления капиталом. Научившись прибыльно торговать стандартным объёмом, можно подключать управление капиталом, но избегать агрессивных подходов таких как мартингейл или усреднение.
Когда усреднение может быть целесообразно?
Когда можно задуматься об усреднении:
Только тогда начинайте изучать практическое применение усреднения в трейдинге и работать над созданием новой торговой системы с элементами усреднения.
Что при этом важно помнить:
Такой подход защитит ваши средства. И если торговая система с усреднением не работает, вы сможете это увидеть еще на этапе демосчета.
Выводы
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.
Что значит усредняться в акциях
Стратегия усреднения акций широко используется опытными инвесторами и известна многим начинающим трейдерам. Тем не менее ее эффективность часто вызывает споры. Чтобы разобраться, когда и как следует применять эту методику, сначала необходимо понять, в чем заключается ее суть и преимущества и с какими рисками она связана.
Стратегия усреднения
Стратегия усреднения заключается в приобретении или продаже ценных бумаг. При этом не следует обращать внимания на уровень цен. Это позволит улучшить среднюю стоимость акций и получить прибыль при длительном инвестировании. На коротких промежутках времени с помощью усреднения можно получить небольшой доход или избежать убытков.
Внимание! Важно понимать, что под усреднением акций при инвестировании подразумевается применение данной стратегии с учетом падения и роста рынка.
Усреднение на падающем и растущем рынке
Чаще всего стратегия усреднения применяется на падающем рынке. Таким образом инвестору удается достичь следующих результатов:
Внимание! Данная стратегия работает не во всех случаях. Ее применение в период роста рынка не снизит, а повысит среднюю стоимость актива. В результате этого упадет показатель доходности акций.
Как работает – примеры
Допустим, инвестор владеет 10 акциями Apple, цена которых на 9 апреля 2021 года, по данным биржи NASDAQ, установлена на уровне 130 долларов за одну штуку. Предположим, что в дальнейшем стоимость актива упадет до 100 долларов. Если инвестор, применяя стратегию усреднения, примет решение приобрести еще 10 таких же акций, он станет владельцем 20 ценных бумаг. Стоимость каждого актива составит уже не 130, а 115 долларов:
(130 × 10) + (100 × 10) / 20 = 115 (долл.)
Даже если стоимость акций после падения восстановится наполовину, а именно, на 11,5 % (всего цена упала на 23 %), инвестору уже на данном этапе удастся достичь точки безубыточности. Не применяя стратегию усреднения, он понесет убыток. Если цене актива через некоторое время удастся достичь своих прежних показателей, владелец получит прибыль.
Допустим, другой инвестор приобретет данные акции уже после их падения, в период, когда их стоимость составит 100 долларов за штуку. Предположим, что в дальнейшем произойдет рост цены актива: 100 → 110 → 120 → 130 долларов. Регулярно приобретая акции по указанным ценам, инвестор станет владельцем ценных бумаг со средней стоимостью 114 долларов.
Когда цена достигнет 140 долларов за акцию, доходность вложений будет равна 23 %. Если бы инвестор приобрел все акции по 100 долларов, доходность активов достигла бы 40 %.
Кто применяет стратегию усреднения
Стратегия усреднения может применяться начинающими инвесторам, которые не имеют достаточного опыта, чтобы правильно выбрать момент покупки акций. Данный метод подходит также трейдерам, которые не владеют своими эмоциями и часто при совершении операций с активами руководствуются ими, а не трезвым расчетом.
Если начинающий инвестор не имеет достаточного капитала для формирования портфеля и откладывает для этой цели определенную сумму из своей зарплаты, усреднение произойдет естественным образом. Несмотря на то, что это не целенаправленное применение стратегии, а просто регулярное инвестирование, эффект будет аналогичен усреднению. Стоит учитывать, что при долгосрочных вложениях в период роста рынка данный метод приведет к увеличению средней цены активов. В период снижения рынка целесообразно регулярно покупать акции, усредняя их стоимость.
Если начинающий инвестор имеет достаточный капитал для вложений, лучше приобрести пакет ценных бумаг сразу. Для регулярных инвестиций в дальнейшем можно использовать суммы получаемых дивидендов или купона. Данные выплаты имеют определенную периодичность, поэтому с помощью их вложения в акции также удастся достичь эффекта усреднения.
Внимание! Если инвестор опасается вкладывать все свои сбережения, чтобы избежать неблагоприятных последствий при падении рынка, рекомендуется разбить весь капитал на равные части и инвестировать постепенно.
Какие риски несет метод усреднения
Метод усреднения сопряжен со следующими рисками:
Стратегия усреднения вызывает много споров. Тем не менее она часто бывает полезной, особенно для начинающих инвесторов. Но рано или поздно возникает необходимость выбора между усреднением уже имеющихся активов и приобретением новых привлекательных позиций. В этом случае рекомендуется ориентироваться на степень диверсификации вложений. Если портфель не покрывает ключевые отрасли и секторы экономики, лучше принять решение в пользу его расширения. Если вложения уже надежно диверсифицированы, можно выбрать стратегию усреднения.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Усреднение в трейдинге, стоит ли использовать? Советы от Binarium
Для успешной торговли, трейдеру просто необходимы эффективные и результативные стратегии. К одной из таких стратегий относится “усреднение позиций”, которая отлично срабатывает в долгосрочной перспективе. Используется, также, и в краткосрочной торговле. С помощью этой стратегии возможно получить прибыль, и отбить убытки за день или даже за считанные минуты.
Во время сильной волатильности на рынке, сложно выбрать идеальный момент для открытия сделки. Именно в такой период эффективно работает метод усреднения. Трейдер усредняет общий курс обмена, периодически докупая валюту на определенную сумму.
Следует помнить, что эта стратегия достаточно рисковая и, тем не менее, она может стать отличным инструментом для получения прибыли. В этой статье, вы узнаете о преимуществах и недостатках усреднения и о том, как его использовать в торговле.
Хотите пополнить свой арсенал новыми стратегиями? В разделе Обучение от Binarium вы найдете разнообразные торговые стратегии с кратким руководством по их использованию. Практикуйтесь и прокачивайте свои навыки торговли на простой и надежной платформе.
Усреднение позиции: суть и метода
Данный метод используется для быстрого выхода из убытков и для увеличения прибыли, с помощью наращивания позиции. Суть метода лежит в основном принципе торговли “купить дешево, продать дорого”. Более того, никому не известно на 100%, в какой момент входить и выходить из рынка. Усреднение позиций основано на том, что цена актива в определенный момент разворачивается, так как не может двигаться лишь в одном направлении.
Виды усреднения и их использование
Каждый знает, что торговля на рынке – это не только прибыль, но иногда и убытки, ведь цена актива не может идти только в одном направлении. Поэтому трейдер стремится минимизировать убытки и для этого усредняет позиции.
Давайте рассмотрим на примере графика с валютной парой EUR/USD.
Открываем сделку на продажу актива, однако котировки двинулись вниз. Мы уверены, что стоимость развернется, поэтому открываем еще одну сделку на покупку, тем самым усредняя убытки. Усреднять сделки можно бесконечно. И как только, рынок развернется в сторону первой открытой сделки, мы выходим в плюс и получаем прибыль закрывая сделки. Этот пример относится к усреднению на убытки.
Существует и другой вид усреднения – на прибыль. Считается, что усреднение убытков ведет к сливу депозита и даже профессиональные трейдеры не рекомендуют использовать данный метод. А вот усреднение на прибыль пользуется популярностью. Именно благодаря такому методу, удается значительно увеличить прибыль, особенно в период устойчивого роста цен. Для этого необходимо только открывать сделки на продажу и держать позицию.
Трейдер усредняется с целью снижения стоимости входа в сделку. Главный минус такого подхода к торговле заключается в том, что из-за добавления объема к открытым сделкам, увеличивается нагрузка на депозит.
Неправильное использование метода усреднения приводит к тому, что большинство трейдеров, за неимением опыта, уходят в минус. Это происходит, когда новичок открывает убыточную позицию и продолжает открывать сделку в ту же сторону, с надеждой на разворот тренда в прогнозируемую им сторону. Стоимость не разворачивается, а сделки открываются до тех пор, пока не сольется весь депозит.
Почему стоит использовать усреднение?
Почему не стоит усреднять позиции?
Советы от Binarium по использованию метода усреднения.
Отношение к усреднению довольно противоречиво среди трейдеров. Одни предпочитают не применять этот метод торговли из-за высокой вероятности убытков. Другие — уверены, что пользоваться усреднением позиций можно при наличии достаточного практического опыта. Как же все-таки торговать по методу усреднения?
Выводы:
Торговля по усреднению отлично подходит трейдерам, которые хотят быстро отбить свои убытки. Используйте этот метод, если вы опытный трейдер и уверены в развороте рынка в прогнозируемую сторону.
Помните, что хоть эта стратегия и помогает сократить процент убыточных сделок, она все равно довольна рискованная. Так, например, в случае с открытием сделок по выгодной цене, вы можете оказаться в минусе из-за резкого падения котировок без их дальнейшего отката.
Вы новичок, вам не хватает навыков торговли? Заинтересовались стратегией и решили попробовать ее в действии? Трейдерам любого уровня необходима простая и удобная платформа. Покупайте растущие активы на надежной торговой платформе Binarium и усредняйтесь эффективно.
| Читайте полезные разделы сайта для успешной торговли: | |||||
 |  |  |  |  |  |
Желаем вам наилучших результатов в трейдинге на бинарных опционах!
Усреднение на падающем рынке – грубая ошибка или успешная стратегия?
Стратегия усреднения на падающем рынке предполагает инвестирование дополнительных сумм в финансовый инструмент или актив, если он значительно снизится в цене после первоначальной покупки. Данным методом активно пользуются, как долгосрочные инвесторы, так и спекулянты.
Действительно, это снижает среднюю стоимость инструмента или актива, но приведет ли данный подход к большей прибыли или увеличит убыточность инвестиций?
Противоположные мнения
Между инвесторами и трейдерами существует радикальная разница во мнениях относительно жизнеспособности стратегии усреднения. Ее сторонники рассматривают усреднение как экономически эффективный подход к накоплению богатства. Противники считают данный метод рецептом неизбежной катастрофы.
Стратегию усреднения часто предпочитают инвесторы, имеющие долгосрочный инвестиционный горизонт и противоположный (контрастный) подход к инвестированию. Контрастный метод относится к стилю инвестирования, который предполагает рыночные действия, противоположные преобладающей инвестиционной тенденции.
Например, предположим, что долгосрочный инвестор владеет акциями компании Widget Co. и считает, что прогноз для данной компании положителен. Этот инвестор может быть склонен рассматривать резкое падение акций как возможность покупки и, вероятно, также имеет противоположное мнение о том, что другие участники рынка чрезмерно пессимистично относятся к долгосрочным перспективам Widget Co.
На противоположной стороне находятся инвесторы и трейдеры, которые обычно имеют более краткосрочные инвестиционные горизонты и рассматривают снижение акций как предзнаменование будущих негативных событий. Также эти инвесторы, вероятно, будут поддерживать торговлю в направлении преобладающего треда, а не против него.
Они могут рассматривать покупки снижающейся акции, как попытку «поймать падающий нож». Подобные инвесторы и трейдеры с большей вероятностью полагаются на технические индикаторы, такие как ценовой импульс (price momentum), чтобы оправдать свои инвестиционные действия.
Преимущества усреднения
Основным преимуществом усреднения является то, что инвестор может существенно снизить среднюю стоимость акций. Предполагая, что акция в конечном счете развернется вверх, усреднение обеспечивает более низкую точку безубыточности для общей позиции в падающем инструменте и более высокую прибыль, чем если бы позиция не была усреднена.
Недостатки усреднения
Усреднение вниз или удвоение работает хорошо, когда акции в конечном итоге восстанавливаются, потому что это дает эффект увеличения прибыли. Но если бумаги продолжают падать, потери также увеличиваются. В таких случаях инвестор может продолжить усредняться, или в какой-то момент перестать увеличивать убыточную позицию.
Поэтому инвесторы должны проявлять максимальную осторожность, чтобы правильно оценить профиль риска актива, который был усреднен. Хотя это нелегкая задача даже в лучшие времена, она становится еще более сложной в период безумных медвежьих рынков, подобных тому, что был в 2008 году, когда такие гиганты как Lehman Brothers, Fannie Mae, Freddie Mac и AIG потеряли большую часть своей рыночной капитализации в течение нескольких месяцев.
Еще один недостаток усреднения заключается в том, что это может привести к «перевесу» отдельных акций или целого сектора в инвестиционном портфеле, что кроме всего прочего, снижает его диверсификацию и увеличивает общий риск инвестиций.
В качестве примера рассмотрим ситуацию, при которой инвестор в начале 2008 года имел 25%-ный вес акций американских банков в портфеле. Если инвестор усреднил свой банковский пул после резкого снижения большинства акций данного сектора в том году, доведя вложения в него до 35% от общего портфеля, эта доля представляла собой более высокую степень зависимости инвестиций от банковского сектора, чем необходимо, причем в не самый хороший период для данной отрасли. Во всяком случае, это, безусловно, подвергает инвестора гораздо более высоким рискам.
Практическое применение
Некоторые из самых проницательных инвесторов в мире, в том числе Уоррен Баффетт, с годами успешно использовали стратегию усреднения на падающем рынке. В то время как карманы среднего инвестора далеко не так глубоки, как у Баффета, усреднение по-прежнему может быть жизнеспособной стратегией, хотя и с несколькими оговорками:
1. Усреднение должно осуществляться на выборочной основе для конкретных акций, а не в качестве общей стратегии для всех бумаг в инвестиционном портфеле. Данный подход лучше всего применять к ограниченному набору высококачественных голубых фишек, где риск корпоративного банкротства низкий.
Ключевыми кандидатами для усреднения могут быть голубые фишки, которые соответствуют жестким критериям, включающим в себя долгосрочный послужной список компании, сильную конкурентную позицию, стабильный бизнес с очень низкой долговой нагрузкой или полным ее отсутствием, солидные денежные потоки и рациональное управление.
2. Прежде чем усреднить позицию, необходимо тщательно оценить фундаментальные показатели компании. Инвестор должен выяснить, является ли значительное снижение акций лишь временным явлением или симптомом более серьезной «болезни». Как минимум, факторы, которые необходимо оценить, — это конкурентная позиция компании, долгосрочный прогноз прибыли, стабильность бизнеса и структура капитала.
3. Стратегия может быть особенно подходящей во времена, когда рынок охвачен чрезмерным страхом и на нем царит паника, поскольку массовые продажи, вызванные иррациональными настроениями, могут привести к тому, что высококачественные акции станут доступными по очень низким ценам.
Например, летом 2002 года акции некоторых из крупнейших технологических компаний торговались на очень выгодных с точки зрения фундаментальной оценки уровнях, а акции американских и международных банков были также существенно перепроданы во второй половине 2008 года. Ключевым, конечно же, является разумное суждение при выборе активов, которые лучше всего подходят для выживания в непростой рыночный период.
Подводя итоги
Усреднение является жизнеспособной инвестиционной стратегией для акций, паевых и биржевых фондов. Однако при определении того, какие позиции следует усреднить, необходимо проявлять должную осторожность. Данную стратегию лучше всего ограничить голубыми фишками, которые удовлетворяют строгим критериям отбора, указанным выше.
А главное — вовремя определить тот момент, когда конкретная акция перестала им отвечать и мужественно ликвидировать убыточную позицию, чтобы она не превращалась в «бездонную дыру», в которую постоянно безвозвратно утекают ваши деньги.
По материалам investopedia.com
БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Главное за неделю. В ожидании Санты
Итоги торгов. Под конец сессии выкупили все снижение
IT-сектор США. Во что стоит инвестировать на 5 лет
Дивидендный портфель 2021. Подводим итоги
Ozon — затянутая «история роста»
Какие дивидендные прогнозы на 2021 сработали, а какие нет
Резкое падение цен на газ. Газовое ралли закончилось?
SoFi Technologies. Есть ли перспективы у популярного финтеха
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.