Что значит сальдированный финансовый результат
Финансовый результат сальдированный
Источник:
СООБЩЕНИЕ Мособлстата от 24.06.2009
Смотреть что такое «Финансовый результат сальдированный» в других словарях:
Отрасль — (Branch) Определение отрасли экономики, экономические циклы отрасли Информация об определении отрасли экономики, экономические циклы отрасли Содержание Содержание экономики Отрасли экономики Экономические циклы, их виды и влияние на различные… … Энциклопедия инвестора
Индустрия — (Industry) Индустрия это важнейшая отрасль народного хозяйства Индустрия красоты, туризма, развитие строительной, гостиничной, игровой индустрии Содержание >>>>>>>>>>>>>>> Индустрия (In … Энциклопедия инвестора
СФР — установка сверхскоростная фоторегистрирующая СФР скоростной фоторегистратор СФР секция фондового рынка на ММВБ СФР сметно финансовый расчёт … Словарь сокращений и аббревиатур
Самара — У этого термина существуют и другие значения, см. Самара (значения). Городской округ Самара … Википедия
Химическая промышленность — В Википедии … Википедия
Лешуконский район Архангельской области — Лешуконский район Страна Россия Статус … Википедия
Wingcity — Городской округ Самара Флаг Герб … Википедия
Ивнянский район — Герб … Википедия
Крылатый город — Городской округ Самара Флаг Герб … Википедия
Химические производства — Химическая промышленность отрасль промышленности, включающая производство продукции из углеводородного, минерального и другого сырья путём его химической переработки. Валовой объём производства химической промышленности в мире составляет около 2… … Википедия
Что значит сальдированный финансовый результат
сельское, лесное хозяйство, охота,
рыболовство и рыбоводство
растениеводство и животновод-
ство, охота и предоставление
услуг в этих областях
рыболовство и рыбоводство
добыча полезных ископаемых
добыча нефти и природного газа
обеспечение электрической
энергией, газом и паром;
кондиционирование воздуха
производство, передача и распре-
деление электроэнергии
производство и распределение
газообразного топлива
производство, передача и распре-
деление пара и горячей воды;
кондиционирование воздуха
водоснабжение; водоотведение,
организация сбора и утилизации
отходов, деятельность
по ликвидации загрязнений
торговля оптовая и розничная;
ремонт автотранспортных средств
и мотоциклов
торговля оптовая и розничная
автотранспортными средствами
и мотоциклами и их ремонт
торговля оптовая, кроме оптовой
торговли автотранспортными
средствами и мотоциклами
торговля розничная, кроме
торговли автотранспортными
средствами и мотоциклами
транспортировка и хранение
деятельность сухопутного
и трубопроводного транспорта
деятельность железнодорожного
транспорта: междугородные
и международные пассажирские
перевозки
деятельность железнодорожного
транспорта: грузовые перевозки
деятельность трубопроводного
транспорта
деятельность почтовой связи
и курьерская деятельность
деятельность гостиниц и предприя-
тий общественного питания
деятельность в области
информации и связи
деятельность по операциям
с недвижимым имуществом
деятельность профессиональная,
научная и техническая
из них научные исследования
и разработки
В январе-сентябре 2021 г. 40,8 тыс. организаций получили прибыль в размере 21592,1 млрд рублей, что на 79,6% превышает значение соответствующего периода предыдущего года; убыток – 15,3 тыс. организаций на сумму 2032,1 млрд рублей, что на 59,7% ниже значения января-сентября 2020 года.
Доля организаций, получивших прибыль в январе-сентябре 2021 г., составила 72,7% и превысила значение января-сентября 2020 г. (67,4%).
При этом наиболее значительное увеличение доли прибыльных организаций по сравнению с соответствующим периодом 2020 г. отмечено в деятельности железнодорожного транспорта: междугородные и международные пассажирские перевозки; деятельности гостиниц и предприятий общественного питания, добыче угля, добыче нефти и природного газа.
Доля организаций, получивших прибыль (убыток)
в январе-сентябре 2021 года
Что значит сальдированный финансовый результат
в январе-мае 2021 года
Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) 1)
в % к соответствующему
периоду
предыдущего года
в % к соответствующему
периоду
предыдущего года
1) Здесь и далее темпы изменения сальдированного финансового результата отчетного периода по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года рассчитаны по сопоставимому кругу организаций в соответствии с методологией бухгалтерского учета; с учетом корректировки данных соответствующего периода предыдущего года, исходя из изменений учетной политики, законодательных актов и др. Прочерк означает, что в одном или обоих сопоставляемых периодах был получен отрицательный сальдированный финансовый результат. При расчете показателей за последний месяц (квартал) следует иметь в виду, что данные будут содержать погрешности, связанные с внесением респондентами в представленную отчетность корректировок предыдущих периодов.
Наиболее высокие темпы роста сальдированного финансового результата в январе-мае 2021 г. по отношению к январю-маю 2020 г. сложились в торговле оптовой, кроме оптовой торговли автотранспортными средствами и мотоциклами (г. Москва, Московская область); в добыче угля (Кемеровская область-Кузбасс); в деятельности профессиональной, научной и технической (г. Москва, г. Санкт-Петербург, Челябинская область), а также в обрабатывающих производствах (г. Москва, г. Санкт-Петербург, Красноярский край) и строительстве (г. Москва, Краснодарский край).
Заметное снижение сальдированного финансового результата наблюдается в деятельность по операциям с недвижимым имуществом (Красноярский край, Ростовская область).
Сальдированный финансовый результат
(прибыль минус убыток) организаций
Анализ зависимости между финансовыми результатами и балансом
Анализ и управление деятельностью предприятия требует разработки системы показателей, которая бы позволяла достаточно оперативно и точно оценивать эффективность основной, инвестиционной и финансовой деятельности, как на текущем этапе, так и на ближайшую перспективу. Данная система должна иметь как отраслевую специфику, так и временную, так как вследствие изменения внешних факторов меняется сама экономическая среда функционирования предприятия, и выбранная ранее система показателей может оказаться несостоятельной.
В рамках данной статьи будет рассмотрена методика выбора факторов, влияющих на финансовые результаты, рентабельность и долю убыточных предприятий в отрасли.
В качестве факторов будут выбраны данные бухгалтерской отчетности: активы, задолженность, финансовые коэффициенты (ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, автономии, оборачиваемости, рассчитываемые Федеральной службой государственной статистики).
Анализ будет проводиться по данным Федеральной службы государственной статистики за 2004–2008 гг. по видам экономической деятельности (статистические сборники «Российский статистический ежегодник» за 2009 г., «Финансы России» за 2008 г., расположенные на сайте Федеральной службы государственной статистики (www.gks.ru)).
Выбор отраслевых показателей позволяет, во-первых, проследить общие тенденции, во-вторых, избежать влияния индивидуальных особенностей развития конкретного предприятия, в-третьих, обеспечить сопоставимость данных на выбранном временном отрезке анализа. При этом необходимо отметить, что выбранная система показателей универсальна для всех отечественных предприятий, что делает возможным применение данной методики и на уровне отдельного предприятия.
Методика оценки состояла в следующем:
1) были выбраны целевые показатели: сальдированный финансовый результат, рентабельность продаж, удельный вес убыточных предприятий.
Выбор данных показателей обусловлен тем, что прибыль и рентабельность являются основными целевыми установками развития предприятия, даже если на каком-то конкретном этапе увеличение прибыли и рентабельности не является основной задачей развития предприятия. Кроме того, данные показатели отражают способность предприятия генерировать денежные потоки, что является одним из главных параметров при оценке текущих и стратегических позиций предприятия.
Выбор показателя доля убыточных предприятий обусловлен тем, что наличие убыточных предприятий свойственно всем отраслям отечественной экономики независимо от уровня прибыли и рентабельности в отрасли.
2) на первом этапе оценки был проведен расчет корреляции целевых показателей и факторных показателей выбранных для оценки.
4) на третьем этапе для выбранных показателей будет проведен расчет показателей эластичности.
Прежде чем приступить к изложению результатов исследования, необходимо провести анализ состояния и динамики целевых показателей за 2004–2008 гг.
Динамика темпов прироста финансового результата по отраслям экономики за исследуемый период была подвержена значительным колебаниям (см. таблица 1)
Таблица 1. Динамика финансовых результатов по видам экономической деятельности за 2004–2008 гг.
Финансовый результат, млн.руб.
Средние темпы прироста, %
Коэффициент вариации темпов прироста
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
рыболовство, рыбоводство
добыча полезных ископаемых
обрабатывающие производства
производство и распределение электроэнергии, газа и воды
оптовая и розничная торговля
гостиницы и рестораны
финансовая деятельность
операции с недвижимым имуществом
государственное управление
предоставление прочих услуг
Проведенные расчеты показали, что в 2006 г. наблюдался значительный прирост финансовых результатов практически по всем отраслям. При этом темпы прироста значительно превосходили темпы прироста в 2005 г., по некоторым отраслям темпы прироста превышали 100%, средние темпы прироста находились на уровне 77,36%. В 2007 г. наблюдается сокращение темпов прироста финансового результата. Лишь по относительно небольшому числу отраслей темпы прироста 2007 г. превысили темпы прироста 2006 г. По большей части отраслей прирост в 2007 г. был не только существенно ниже прироста 2006 г. (средние темпы прироста 5,58% и 77,36% соответственно), но и был ниже темпов прироста 2005 г. (средние темпы прироста 29,79%) В 2008 г. для большей части отраслей темпы прироста были отрицательными (средние темпы прироста — 37,08%).
Исходя и расчета показателей динамики, можно сделать следующие выводы:
1) финансовые результаты имеют резкие колебания, которые не могут быть объяснены только влиянием внутренних факторов, так как финансовый результат во многом зависит от объема и качества продукции, выпускаемой предприятием, которые не могут иметь таких резких ежегодных колебаний. В основе данных колебаний, скорее всего, лежит ценовой фактор и колебания спроса на основных рынках сбыта.
2) резкие колебания показателей динамики не позволяют прогнозировать финансовый результат на основе среднеотраслевых темпов прироста, так как он не будет соответствовать действительности. Например, в среднем по экономике темпы прироста финансового результат характеризовались следующими данными: средний тем прироста за период — (+11)%, коэффициент вариации среднего темпа прироста 37,2.
Необходимо отметить, что данные колебания финансовых результатов свойственны всем отраслям отечественной экономики.
Анализ динамики рентабельности продаж за исследуемый период проведен в таблице 2.
Таблица 2. Анализ динамики рентабельности продаж по видам экономической деятельности за 2004–2008 гг.
Рентабельность продаж, %
Коэффициент вариации
Среднегодовое изменение, %
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
рыболовство, рыбоводство
добыча полезных ископаемых
обрабатывающие производства
производство и распределение электроэнергии, газа и воды
оптовая и розничная торговля:
гостиницы и рестораны
финансовая деятельность
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг
государственное управление
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг
Анализ динамики коэффициентов рентабельности показал, что в отличие от финансовых результатов данный показатель был стабильным и за исследуемый период практически не изменился.
Необходимо отметить, что исходя из резких колебаний финансовых результатов и стабильных значений рентабельности продаж, можно сделать вывод, что основным внешним фактором является колебание себестоимости.
В завершение анализа динамики целевых показателей будет проведен анализ динамики доли убыточных предприятий по видам экономической деятельности (см. таблица 3).
Расчеты показали, что показатель доли убыточных предприятий за исследуемый период был достаточно стабильным. В среднем коэффициент вариации доли убыточных предприятий не превысил 15%.
При этом необходимо отметить, что убыточность отраслей отечественной экономии практически не зависит от уровня рентабельности продаж. Например, в таких отраслях, как рыболовство и добыча полезных ископаемых доля убыточных предприятий в 2008 г. была соответственно 37% и 37,6%, при этом уровень рентабельности в рыболовстве был 5,78%, а в добывающей отрасли 30,92%. А такие отрасли, как образование и здравоохранение при низком уровне рентабельности имеют долю убыточных предприятий ниже среднего. Исходя из чего можно сделать вывод, что положение предприятий внутри одной отрасли неоднородно. Скорее всего, данная неоднородность определяется географическим расположением предприятия отрасли, т.е. фактически также не зависит от внутренних факторов развития предприятия.
Таблица 3. Динамика доли убыточных предприятий по видам экономической деятельности за 2004–2008 гг.
Доля убыточных предприятий, %
Средняя доля за период
Коэффи-
циент вариации
Отклонение от средней доли убыточных предприятий
Средний уровень рентабель-
ности продаж
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
рыболовство, рыбоводство
добыча полезных ископаемых
обрабатывающие производства
производство и распределение электроэнергии, газа и воды
оптовая и розничная торговля
гостиницы и рестораны
финансовая деятельность
операции с недвижимым имуществом
государственное управление
предоставление прочих услуг
Далее будут изложены результаты анализа корреляции между выбранными факторами и целевыми показателями.
Таблица 4. Факторы, оказывающие наиболее сильное влияние на отрасли экономики в 2004–2008 г..
Группа показателей
На финансовый результат
На рентабельность продаж
На долю убыточных предприятий
Стоимость внеоборотных активов
Oстаточная стоимость нематериальных активов
незавершенное строительство
долгосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность
Задолженность по кредитам банков и полученным займам
Инвестиции в основной капитал
Использование денежных средств на текущую деятельность
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов
Стоимость оборотных активов
оборотные активы — всего
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
расходы будущих периодов
Из таблицы 4 видно, что изменение финансовых результатов и рентабельности связано с влиянием относительно меньшего числа факторов по сравнению с факторами, влияющими на долю убыточных предприятий в отрасли, что скорее всего объясняется влиянием мирового финансового кризиса.
При этом необходимо отметить, что наиболее сильным факторам по всем целевым показателям является задолженность по кредитам банков и полученным займам.
На финансовые результаты предприятий, кроме кредитов банков, оказывает влияние стоимость внеоборотных активов и дебиторская задолженность. Однако влияние этих факторов почти в 2 раза меньше, чем влияние кредитов банков.
Необходимо также отметить, что основные фонды предприятий как составная часть внеоборотных активов оказывают меньшее влияние на финансовые результаты по сравнению с нематериальными активами, незавершенным строительством, долгосрочными финансовыми вложениями. Это обусловлено тем, что благоприятная экономическая конъюнкта, рост доходов бизнеса, высокая доходность финансовых рынков обусловили значительных приток инвестиций в финансовые активы и объекты недвижимости. Инвестиции в основные фонды осуществлялись менее активно. Низкое влияние на финансовые результаты стоимости основных фондов говорит о том, что имеется низкая зависимость от производственных мощностей.
Также было выявлено значительное влияние на финансовые результаты дебиторской задолженности, что, скорее всего, объясняется относительно мягкой кредитной политикой предприятий в отношении своих покупателей.
Необходимо отметить, что финансовые вложения и значительный объем дебиторской задолженности возможно и являются причиной привлечения кредитов банка.
Наиболее сильное влияние на рентабельность продаж оказывают банковские кредиты. Однако в силу того, что рентабельность за исследуемый период была практически постоянной, количественное влияние банковских кредитов на рентабельность продаж, скорее всего, незначительно. (Количественная оценка влияния кредитов банка на выбранные целевые показатели будет проведена ниже на основании расчета коэффициентов эластичности).
На изменение доли убыточных предприятий оказывает влияние значительно большее число факторов. Помимо кредитов банков и стоимости незавершенного строительства на убыточность предприятия оказывают влияние размер инвестиций в основной капитал, использование денежных средств на оплату материальных расходов и труда, стоимость оборотных активов (особенно в части наименее ликвидных), денежные средства.
Необходимо отметить, что значительное влияние кредитов банка может быть обусловлено неэффективным управлением капитальными вложениями, оборотными активами и расходованием денежных средств, так как это, как правило, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования в форме кредитов банка.
Для определения взаимосвязи между изменением факторного и целевых показателей были рассчитаны показатели эластичности, которые позволяют количественно оценить на сколько процентов изменится результат при изменение факторного показателя на 1%.
Расчет показателей эластичности по трем целевым показателям выявил, что показатели эластичности имеют сильные колебания по годам (практически по всем показателям коэффициент вариации превышает 100%), что подтверждает выводы о том, что финансовые результаты предприятий в большей степени зависят от внешних факторов, чем от внутренних. Это затрудняет не только стратегическое, но и текущее финансовое управление и планирование, так как предприятия лишены возможности влиять на внешние факторы.
В силу того, что в процессе анализа было выявлено, что банковские кредиты оказывают наиболее сильное влияние на все отрасли по все трем целевым показателям, рассмотрим изменение эластичности по отраслям (см. таблица 5).
Таблица 5. — Коэффициенты эластичности по фактору «Кредиты банка»
Что значит сальдированный финансовый результат
в I квартале 2021 года
Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) 1)
в % к соответствующему
периоду
предыдущего года
в % к соответствующему
периоду
предыдущего года
1) Здесь и далее темпы изменения сальдированного финансового результата отчетного периода по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года рассчитаны по сопоставимому кругу организаций в соответствии с методологией бухгалтерского учета; с учетом корректировки данных соответствующего периода предыдущего года, исходя из изменений учетной политики, законодательных актов и др. Прочерк означает, что в одном или обоих сопоставляемых периодах был получен отрицательный сальдированный финансовый результат. Следует иметь в виду, что при расчете показателей за отчетный период данные будут содержать погрешности, связанные с внесением респондентами в представленную отчетность корректировок предыдущих периодов.
Наиболее высокие темпы роста сальдированного финансового результата в I квартале 2021 г. по отношению к I кварталу 2020 г. отмечены в обрабатывающих производствах (Кировская область, Карачаево-Черкесская Республика); в деятельности профессиональной, научной и технической (Краснодарский край, Амурская область); в торговле оптовой и розничной автотранспортными средствами и мотоциклами и их ремонт (Орловская область, Ростовская область).
Заметное снижение сальдированного финансового результата наблюдается в добыче нефти и природного газа (Ханты-Мансийский автономный округ Югра), в деятельности трубопроводного транспорта (Ханты-Мансийский автономный округ – Югра, Самарская область).
Сальдированный финансовый результат
(прибыль минус убыток) организаций