Что значит фиксировать на бирже
Как фиксировать прибыль на акциях
В трейдинге и инвестировании любое действие имеет важное значение и приводит к последствиям в виде прибыли или убытков. Сегодня поговорим о том, каким образом и в какой момент правильно фиксировать прибыль при торговле акциями.
Что значит зафиксировать прибыль в акциях
Это значит продать акции по стоимости, превышающей цену покупки, то есть перевести возможную прибыль в реальные деньги. В момент продажи происходит фиксация дохода.
ВАЖНО! Дальнейший рост стоимости активов будет приносить прибыль уже не вам.
Однако, когда наступит тот самый момент, когда нужно взять и продать свои акции для получения максимально возможной прибыли, вам не подскажет ни один эксперт. Многое зависит от того, с какой целью куплены ценные бумаги:
Достаточно много вопросов, на которые нужно ответить, чтобы грамотно зафиксировать прибыль либо отказаться от этого шага.
Трейдер, который занимается внутридневными спекуляциями, с удовольствием продаст акцию, подорожавшую за день и на 1 %. В этой же ситуации инвестор, который вложился в бумаги на долгий срок, даже не заметит подобного повышения цены.
Как правильно фиксировать прибыль по акциям
СПРАВКА! Налога от продажи ценных бумаг можно избежать, если владеть ими не менее 3 лет либо использовать на российских биржах индивидуальный инвестиционный счет с вычетом.
Как зафиксировать прибыль по акциям трейдеру?
Начинающему, а порой и опытному трейдеру достаточно сложно правильно зафиксировать прибыль.
Трейдер должен уметь зафиксировать прибыль до того момента, когда цена начнет понижаться, но при этом не продешевить. Как этому научиться? Есть ряд признаков, свидетельствующих о том, что цена близка к максимальной. При их появлении нужно быть готовым в любой момент продать акции, зафиксировав прибыль. Вот эти признаки:
У трейдеров традиционно считается, что наступил благоприятный момент для фиксации прибыли, если цена на акции выросла на 20 % с момента покупки. Однако, если это произошло в слишком короткие сроки (за 2–3 недели), нужно подождать еще, так как акция, скорее всего, еще имеет потенциал для роста.
Когда стоит фиксировать прибыль и инвестору, и трейдеру
Лучше избавиться от акций, если:
Подводя итог, следует вспомнить рекомендацию Уоррена Баффета о том, что не стоит следить за рынком слишком пристально: «Если вы постоянно покупаете и продаете, впадаете в панику, когда цены опускаются и поддаетесь желанию продавать на первом же росте, то хороших результатов на рынке не будет».
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Когда стоит фиксировать прибыль?
Бычий рынок позволил многим инвесторам получить хорошую прибыль от инвестиций. Стоит ли фиксировать доход, то есть перевести возможную прибыль в реальные деньги?
Взвешивая за и против и рассматривая какую стратегию выбрать, инвесторы могут обратиться к экспертам. Приведем мнение Бена Карлсона, изложенное в его блоге. Карлсон известен как профессионал в управлении состояниями, инвестициями, финансовыми рынками, а также занимается изучением психологии инвесторов.
Лучший рост
Март 2020 г. стал дном, оттолкнувшись от которого S&P 500 продемонстрировал самый большой рост цен с 1950 г., поднявшись почти на 75%. Эксперт указывает на рост отдельных акций с впечатляющими результатами: c 23 марта 2020 г. Tesla выросла почти на 750%, Wayfair — более чем на 900%, Penn National Gaming — на 820%. Криптовалюты не остались в стороне: биткоин взлетел на 650%, а Ethereum — более чем на 1000%.
Задайте себе 5 вопросов
Для выбора верной стратегии Бен Карлсон рекомендует задать себе 5 вопросов и подойти к решению взвешенно.
1. Для чего вообще я покупал эти бумаги?
Разумеется, такой вопрос стоило задавать, прежде чем покупать что-либо. Ответ на него помогает определить риск-профиль и временной горизонт, комфортный для инвестора. Эксперт прав, утверждая, что гораздо легче ответить на этот вопрос с позиции больших прибылей, чем больших потерь.
Инвесторы склонны к разным стратегиям: кто-то предпочитает купить и держать, «будь то ад или высокая вода», другие — более гибкие, предпочитают фиксировать прибыль или, наоборот, продавать проигравших. Бен Карлсон приводит в пример многих акционеров Tesla, которые купив, решили держать «более-менее вечно». Сложность данной стратегии в том, что нужно быть готовым мириться с волатильностью, иногда «пробивающей до костей».
Для тех, кто предпочитает продавать, Карлсон рекомендует заранее предусмотреть стратегию выхода или хотя бы несколько правил, которые будут направлять действия.
2. Есть ли лучшее применение этим деньгам?
Так, например, Джим Крамер, профессиональный инвестор, соучредитель финансового портала TheStreet, недавно заявил, что погасил свою ипотеку за счет прибыли, полученной от инвестиций в биткоин.
Бен Карлсон подчеркивает, что некоторые люди имеют более высокий порог риска, когда дело доходит до взятия долга. Другие не терпят выплачивать проценты и быть должниками.
Стоит осознавать свои финансовые цели. Именно это поможет решить, стоит ли фиксировать прибыль и продать акции-победители.
3. Существуют ли лучшие возможности для инвестиций?
Бен Карлсон указывает на самый простой способ — подумать о том, как бы вы инвестировали свой капитал, если бы все имеющиеся деньги сегодня лежали в наличности и пришлось бы начинать все сначала.
«Стали бы вы инвестировать в те же классы активов, фонды или компании, которыми владеете сейчас? Что бы вы сделали по-другому? Что осталось бы неизменным?» — стоит поразмышлять над этими вопросами, советует гуру. При этом нужно учитывать и налоговые последствия совершаемых действий.
4. Что написано в инвестиционном плане?
Существует огромная разница между портфелем и планом, подчеркивает автор. Портфель акций, взаимных фондов, ETF или любых других инвестиций — это то, что вы купили. Управление портфелем — это то, что следует дальше. Именно поэтому необходим инвестиционный план, который и будет направлять действия инвестора.
Золотые правила инвестиций — это дисциплина, дальновидность, ребалансировка, установка стоп-лоссов, планирование решений — независимо от того, в какую сторону движутся рынки.
Карлсон рассматривает фактор системности на примере акций Tesla. Так, каждый раз, когда доля бумаг достигает 10% или более от портфеля, стоит сокращать позицию, продавая часть Tesla и докупая другие части вашего портфеля, которые не показывают таких высоких результатов. Возможно также установить нижний предел позиции, который заставит покупать акции в любое время, когда они упадут менее чем до 5% от портфеля инвестора.
Таким образом, такой способ может быть полезен для более волатильных инвестиций, потому что у инвестора будет больше возможностей купить ниже, рекомендует эксперт.
5. Что принесет больше всего сожалений?
Автор предлагает рассматривать инвестирование как форму минимизации сожалений.
«Вы отказываетесь от потребления сейчас, чтобы дать возможность потреблять что-то другое, с надеждой на большую сумму денег в будущем».
Кто-то склонен к риску и способен выстоять во время обвала на рынке. Другим лучше подходит стратегия управления рисками, снижающая волатильность, даже если снижение риска выражается в более низкой ожидаемой доходности в долгосрочной перспективе.
Независимо от этого, Бен Карлсон предлагает взвесить, о чем инвестор будет больше сожалеть после того, как портфель покажет большой прирост:
— упустить дальнейшую прибыль, если продать слишком рано
— увидеть, как эта прибыль испаряется, если слишком долго держать портфель.
«Ключом к минимизации сожалений является понимание себя как инвестора и того, какие эмоции будут сильнее всего давить на вас», — резюмирует Бен Карлсон.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Главное за неделю. В ожидании Санты
Итоги торгов. Под конец сессии выкупили все снижение
IT-сектор США. Во что стоит инвестировать на 5 лет
Дивидендный портфель 2021. Подводим итоги
Ozon — затянутая «история роста»
Какие дивидендные прогнозы на 2021 сработали, а какие нет
Резкое падение цен на газ. Газовое ралли закончилось?
SoFi Technologies. Есть ли перспективы у популярного финтеха
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Тейк-профит: примеры фиксации прибыли на бирже. FAQ для начинающих
Данная статья предназначена главным образом для начинающих трейдеров, у которых пока еще есть пробелы в знаниях, в том числе – по теме тейк-профитов. Мы попытались объективно ответить на их многочисленные вопросы, поэтому формат статьи получился похож на FAQ.
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Все, что нужно знать про тейк-профит
Что такое тейк-профит?
Take Profit на английском языке – значит “взять прибыль”.
В биржевой торговле этим термином называют ордер (заявку, приказ), с помощью которого трейдер хочет зафиксировать прибыль. В этом главная цель и предназначение тейк-профита.
Часто термины “тейк-профит” и “цель” в трейдинге выступают синонимами.
Что такое фиксация прибыли на бирже?
Простыми словами – это выход из текущей прибыльной сделки. Пока сделка (позиция) открыта, то прибыль по ней является плавающей, она меняется в зависимости от колебаний котировки. Когда трейдер закрывает сделку, то прибыль фиксируется.
Фиксация прибыли в трейдинге – это самый приятный процесс, когда после закрытия сделки увеличивается баланс за счет того, что на него перечисляется плавающая прибыль как финансовый результат сделки. Эта схема одинаковая на разных рынках. Фиксация прибыли на акциях, на фьючерсах, на криптовалютах происходит аналогично.
При этом важно отметить, что зафиксировать плавающую прибыль трейдер может как с помощью тейк-профит ордера (автоматически), так и вручную.
Что такое тейк-профит в трейдинге?
Это отложенный ордер, который должен исполняться при достижении рыночной ценой определенного уровня. Когда это происходит, на биржу отправляется рыночный ордер, который направлен против открытой позиции, что приводит к ее закрытию.
Например. У вас открыта длинная позиция на рынке нефти, вчера вы купили ее по 40.00. Сегодня цена колеблется около 41.00. Вы отправляете брокеру тейк-профит по 42.00. Это значит, что если завтра котировка достигнет 42.00, на биржу отправится рыночный ордер на продажу. Таким образом тейк-профит сработает, ваши контракты будут проданы, позиция закроется, и вы зафиксируете прибыль от сделки.
Что такое отложенный ордер и рыночный ордер? Чем они отличаются?
Почитайте, если не знаете. Сведение ордеров – важная часть биржевого процесса, она помогает понять, как на самом деле устроена механика трейдинга.
Как можно рассчитать тейк профит?
В самом общем случае есть 2 способа:
Один из эффективных путей – это использование объёмного анализа и функционала платформы ATAS, чтобы отследить активность крупных участников рынка, и потом прийти к логическому выводу, где поставить тейк-профит.
Чем отличается тейк-профит от стоп-лосса?
Это два очень похожих отложенных ордера, они оба ждут своего времени. Чтобы они активировались, нужно условие – достижение ценой определенного уровня. Тогда они срабатывают как триггеры и отправляют на биржу маркет-ордера, противоположные открытой позиции, что приводит к ее закрытию.
Важное отличие – стоп-лосс фиксирует убыток (чтобы он не достиг катастрофических размеров), тейк-профит фиксирует прибыль.
Есть еще некоторые отличия тейк-профитов от стоп-лоссов. Считается, что:
Почему тейк-профит важен?
Фиксация прибыли почему-то – недооцененная важная часть в трейдинге. Выходу из позиции уделяется мало внимания в книгах по трейдингу или обучающих курсах. Но если подумать, точка выхода из рынка имеет такое же значение, как и точка входа в рынок.
Как выставить тейк-профит?
Тейк-профит можно выставить:
Что происходит, когда срабатывает большое число тейк-профитов?
В точках срабатывания большого количества тейк-профитов происходит торможение рынка.
Например, крупные трейдеры находятся в покупках. Они разместили тейк-профиты ниже важной вершины. При достижении цены уровня тейк-профитов в рынок начинают поступать ордера на продажу, чтобы закрывать открытые ранее покупки. В результате этого восходящий тренд может притормаживать, или даже разворачиваться. Из-за этого иногда наблюдаются “недолёты” цены до предыдущих важных уровней.
Почему тейк-профит не срабатывает?
Чтобы тейк-профит сработал, необходимо чтобы исполнилось условие. Если цена достигла заданного уровня, а ордер продолжает “висеть”, обратитесь к вашему брокеру.
Где часто размещаются тейк-профиты?
Популярным местом размещения тейк-профитов является зона цен, расположенная вблизи какого-то важного уровня, но не доходя до него.
Продавцы в точке 1, скорее всего, разместят свои стоп-лоссы за предыдущий максимум. А покупатели в точке 2, скорее всего, разместят свои тейк-профиты перед предыдущим максимумом.
Еще одним местом размещения тейк-профитов могут быть уровни, на которых предположительно установлены стоп-лоссы. Тогда стоп-лоссы будут сводиться с тейк-профитами.
Тейк-профиты, расположенные таким способом, имеют увеличенный потенциал прибыли, но и меньшую вероятность исполнения.
Хорошим индикатором срабатывания тейк профитов может быть Open Interest для инструментов Московской биржи. Когда массово срабатывают тейк-профиты и стоп-лоссы, можно видеть заметное падение открытого интереса.
Что мы видим на картинке выше? При пробитии предыдущего минимума, в рынок было отправлено большое количество маркет-продаж (об этом свидетельствуют красные кластеры). Очевидно произошло срабатывание многочисленных стоп-лоссов покупателей. Некоторые из них были сведены с тейк-профитами продавцов.
В результате мы наблюдаем резкое падение открытого интереса, что говорит о выходе большого количества трейдеров с рынка.
Размещение стоп-лоссов с помощью индикаторов
Рассмотрим несколько индикаторов для установки тейк-профитов из функционала торговой платформы ATAS. Для нас важно, чтобы тейк-профит достигался с высокой вероятностью, и цена не встречалась с сильным сопротивлением при движении в сторону тейк-профита. А помочь найти такие зоны как раз и могут продвинутые индикаторы для анализа объема.
Индикатор Maximum Levels отображает уровни максимального объема за текущий и прошлый день, неделю, месяц, контракт.
Соответственно, эти уровни могут быть уровнями сопротивления для цены и возможными точками разворота. Поэтому и размещать тейк-профиты логичней перед этими уровнями.
Индикатор Dynamic Levels показывает зону, в которой сконцентированно 70% проторгованного объёма ( Value area ), и границы этой зоны могут быть тоже хорошими целями для установки тейк-профитов при внутридневной торговле.
На рисунке выше изображен пример установки тейк-профита. При покупке в точке 1 можно было бы установить тейк-профит у верхней границы зоны Value area, а при продаже в точке 2 можно было бы устанавливать тейк-профит у нижней границы Value area.
Если совершена продажа в точке 1, то тейк-профит можно разместить в районе максимального объема, который был сформирован два дня назад.
Поэтому этим зонам под силу останавливать тренд, и трейдерам лучше фиксировать прибыль перед этими зонами.
Если трейдер совершил покупку в точке 1, то тейк-профит лучше расположить до ближайшей зоны индикатора Margin zones.
Принципы установки тейк-профита
Общий принцип, который поможет в использовании тейк-профита, это: “Урезай убытки, а прибыли дай расти”.
Первая часть этого принципа относится к “брату” тейк-профита – стоп-лоссу.
Стоп-лосс должен быть четко ограничен, и если рынок идет против вашей позиции, то убытки нужно без сожаления урезать, закрывая убыточную сделку. Пересиживать убытки, надеясь на возврат цены, или эмоционально усреднять открытую позицию, еще и увеличивая при этом объём – это путь к потере депозита. Убытки нужно урезать на минимально возможном уровне.
Вторая часть этого принципа уже напрямую касается тейк-профита.
Располагайте тейк-профит таким образом, чтобы у прибыли была возможность расти. Нужно предоставлять рынку возможность двигаться в направлении вашей сделки.
Желательно, чтобы тейк-профит превышал стоп-лосс в несколько раз. Дайте время рынку принести вам значительную прибыль, установите тейк-профит на достаточно удаленных уровнях.
Изучите технику трейлинг-стопа. Это метод сопровождения успешной сделки, при котором трейдер передвигает стоп-лосс вслед за ценой, идущей в его сторону. Так трейдер защищает достигнутую прибыль, но не ограничивает потенциал для ее дальнейшего роста.
Конечно, есть разные торговые системы для выхода из сделок, но главный принцип “урезай убытки, а прибыли дай расти” прошел проверку временем и использовался многими известными трейдерами.
Выводы
Правильная фиксация прибыли очень важна в трейдинге. Поэтому не забывайте, что:
Информация в этой статье не может быть воспринята как призыв инвестированию или покупке/продаже какого либо актива на бирже. Все рассмотренные ситуации в статье написаны с целью ознакомления с функционалом и преимуществами платформы ATAS.
Как правильно продавать акции и фиксировать прибыль по ним?
Если рассмотреть акции на базовом уровне, то они не отличаются от товаров в обычных магазинах. Основная задача инвестора на фондовом рынке схожа с задачей продавцов в магазине – продать свой “товар” в то время, когда на него есть спрос.
Лучший момент продажи акции из вашего портфеля – это момент, когда идет рост котировки на волне позитивных оценок компании. В такие моменты зачастую возникает фаза коррекции или фиксации позиций по ней у крупных инвесторов, что приводит к стремительному снижению котировок по акциям.
Стоит отметить, что вы не всегда будете продавать акции по максимально возможной цене и зачастую можно наблюдать продолжение роста котировки какое-то время после продажи, поэтому не стоит сильно переживать или упрекать себя в эти моменты.
Запомните, что ваша основная задача заключается в том, чтобы заработать и извлечь прибыль, а не испытывать чрезмерную жадность или оптимизм по мере роста стоимости акции и обновления локальных и глобальных максимумов.
Основная цель каждого инвестора должна заключаться в сохранении депо и увеличении прибыли от работы на фондовом рынке.
Для обеспечения неизменного денежного роста портфеля надо вовремя продать акции и зафиксировать фактическую прибыль по счету, а не надеяться на чрезмерный рост и в итоге увязнуть в продолжительном “холде”, если стоимость акции оказалась ниже ваших ожиданий.
Надо выйти из акции, пока дела идут хорошо и царит эйфория на рынке.
Главный секрет заключается в том, чтобы выскочить из поезда, пока он поднимается в гору, а не летит вниз на полной скорости.
А что вы думаете, глядя на рост Полюса за последние 2 месяца? Зафиксировали бы прибыль или продолжали держать?
Как избавиться от привычки постоянно следить за ценами моих акций?
В своих статьях вы часто пишете, что инвестировать в акции нужно на срок хотя бы от 5 лет.
Я попытался следовать этому принципу и открыл себе ИИС. Подумал, что хотя бы 3 года не смогу с него вывести деньги, поэтому сформирую один раз портфель и забуду про него на много лет. Но я до сих пор не могу избавиться от привычки почти каждый день заглядывать в него.
Вот, например, акции «Полюса» в моем портфеле за полгода выросли на 17%, это 34% годовых. Очень хорошая доходность! Но я не знаю, стоит ли мне держать их еще несколько лет или все же зафиксировать прибыль.
Как понять, что нужно фиксировать прибыль, если инвестируешь в акции на много лет? И как побороть привычку каждый день смотреть на изменение цены портфеля?
Когда именно продавать акции, зависит от многих факторов. Главное, чтобы решение было обдуманным, соответствовало вашей инвестиционной стратегии и помогало вам богатеть.
Что касается привычки ежедневно заглядывать в портфель, то это необходимо для трейдеров и скорее вредно для инвесторов. Объясняю, почему так и как с этим бороться.
Когда фиксировать прибыль
Мы уже рассматривали основные причины продать подорожавшие бумаги. Напомню кратко:
Зачастую инвесторы продают подорожавшие бумаги слишком рано. Согласно исследованиям, даже специалисты из активно управляемых инвестиционных фондов то и дело принимают плохие решения при продаже бумаг, хотя хорошо справляются с покупкой.
Selling fast and buying slow: heuristics and trading performance of institutional investorsPDF, 711 КБ
Если у вас нет веской причины продавать активы, не продавайте их. То, что они подорожали, еще не значит, что пора фиксировать прибыль.
Зачастую лучше владеть качественными активами и надеяться на дальнейший рост, ничего не делая. Вот что об этом думают опытные инвесторы:
«Наш портфель мало изменился: мы зарабатываем больше денег, когда спим, чем когда действуем. Мы считаем бездействие разумным поведением».
Уоррен Баффетт, письмо акционерам Berkshire Hathaway, 1996
«Прибыль возникает не благодаря тем активам, которые вы покупаете и продаете, а благодаря тем, которые вы держите».
Говард Маркс, послание клиентам Oaktree Capital, 2015
К сожалению, мы не можем предсказать будущее. Акции могут подешеветь в несколько раз или полностью обесцениться, если компания обанкротится, — тогда вы будете жалеть о том, что не продали их вовремя. Инвестиции — это риск, и невозможно принимать только идеальные решения.