Что значит эквити в форекс
Что это такое эквити на финансовых рынках
Часто встречающееся при торговле на форекс понятие эквити (equity) на самом деле мало кому понятно. Тем более что близко с ним сталкиваешься, в основном, при тестировании стратегии или торгового советника. Для того, что бы внести немного ясности, что такое эквити и для чего это понятие нужно, разберемся в следующих вопросах:
• Что такое эквити в контексте рынка форекс;
• Для чего необходимо знать об эквити;
• Кривая эквити при тестировании стратегии.
Что такое эквити?
Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.
Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.
Если ввести это слово в онлайн переводчик, он выдаст несколько значений. Применительно к финансовым рынкам это будет перевод слова «акция». Имеется в виду, что акция является основным классом активов при инвестиционных стратегиях. Другие активы – это активы с фиксированным доходом и денежные средства. К активам с фиксированным доходом относят, например, облигации.
Далее мы можем переводить слово equity в зависимости от контекста. В бухгалтерских балансах это слово обозначает величину собственного капитала компании, при маржинальной торговле – это стоимость ценных бумаг на маржинальном счете трейдера без учета средств одолженных у брокера.
В общем случае под эквити понимают любые активы, являющиеся собственностью их владельца, за исключением долгов, связанных с ними.
В контексте рынка форекс, эквити — это величина свободных средств на счете трейдера, то есть средств, которые можно использовать для торговли. Для лучшего понимания рассмотрим это на примере. Допустим, на счете у трейдера 2000 долларов. При входе в позицию, с использованием кредитного плеча, залог составил 300 долларов, а сделка пошла в убыток, который составляет на данный момент 500 долларов. Таким образом, сумма свободных средств составляет 2000 – 300 – 500 = 1200. Именно эту сумму трейдер может инвестировать в следующую сделку, пока первая не закрыта. Если открытая сделка выйдет в плюс, эквити, соответственно, увеличится. Следовательно, эквити не является какой-то статичной величиной, а постоянно находится в динамике.
Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets
Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки
Как использовать эквити
Трейдер, использующий для торговли платформу MetaTrader4, может увидеть свой эквити в верхней части окна терминала.
Для того чтобы увидеть свои активы и баланс, необходимо открыть терминал, нажав на соответствующую кнопку и в терминале активировать вкладку «Активы». В процессе торговли (вкладка терминала «Торговля») трейдер так же может в любое время видеть свой баланс, что позволяет ориентироваться при планировании торговли.
Помимо статического значения эквити, трейдер может установить в платформу МТ4 индикаторы, отображающие его эквити в процессе торговли. Это позволяет своевременно реагировать на резкие изменения эквити при портфельных инвестициях, когда нет возможности наблюдать за несколькими графиками одновременно.
Очень полезно знание эквити при разработке и тестировании торговых стратегий и экспертов. По графику изменения эквити в процессе торговли можно определить эффективность тестируемой стратегии. На нем в графическом виде можно увидеть и такие важные характеристики, как просадки, оценить риски, доходность торговой системы.
Индикатор эквити Equity_v.7
Индикатор Equity_v.7 используется для отображения эквити в терминале МТ4. Он может работать как на исторических данных, показывая эффективность торговли за выбранный период, либо отображать текущее значение эквити. При определенных настройках индикатор рисует графики данных маржи и свободных средств трейдера.
Индикатор имеет функцию определения ордеров, открытых определенной торговой системой, например торговым экспертом – таким образом можно определить эффективность каждой отдельной торговой системы при их совместной работе. Возможность отключения учета начальных средств, пополнения баланса и снятия средств со счета позволяют получить графическое отображение эквити исключительно по результатам торговли.
Возможно, для трейдера будет интересна возможность получения данных эквити по конкретной валютной паре. Индикатор имеет настройки и для такого варианта работы.
Кривая эквити и тестирование стратегий
На форексе важно не столько сам показатель эквити, сколько его динамика. При тестировании нового торгового робота в результатах тестирования обязательно приводится кривая изменения эквити, по которой, в совокупности с другими важными показателями, можно сделать вывод об эффективности тестируемой стратегии. Так, стабильный рост кривой может сказать о высокой эффективности стратегии – это первый и очевидный вывод, который мы можем сделать. А дальше? А дальше уже нужны некоторые знания и логика.
Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets
Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки
Допустим, торговый советник тестировался в течение года, и в результате кривая эквити показала свой двукратный рост. Хорошо это, или плохо. На первый взгляд, это отлично. Однако мы должны помнить, что стратегии, применяющие правила управления капиталом, физически не могут давать такой рост прибыли. Следовательно, эта стратегия основана на высоких торговых рисках и использует либо принципы Мартингейла, либо сеточное выставление ордеров.
Следующим моментом должно стать изучение формы кривой эквити. Необходимо заметить, что кривая эквити, как зависимость ликвидационной стоимости инвестиционного портфеля от времени, может стать исчерпывающей характеристикой торговой стратегии.
Так, идеальный график эквити — это возрастающая прямая. Практически, хороший график эквити должен представлять собой как можно более гладкую кривую. Такая форма означает статистическую устойчивость. Поэтому, торговая система, имеющая гладкую форму кривой эквити, и в дальнейшем будет работать, с большей вероятностью, чем работать не будет. Такой формы кривой можно добиться при использовании даже не очень эффективных систем, используя диверсификацию.
Более важно рассмотреть торговые системы, использующие один инструмент. Опыт показывает, что более сглаженную форму эквити имеют трендовые торговые системы. Их кривые зависят от состояния рынка – при тренде кривая растет, при флэте она пологая, т. к. трендовые системы при флэте не работают и, соответственно, ничего не зарабатывают. При этом кривая эквити должна быть гладкой и внутри каждого такого отрезка, соответствующего тренду и флэту. Именно по этим параметрам графика эквити можно быстро визуально оценить торговую систему, даже не имея конкретных результатов теста.
Заключение
Конечно, при торговле\инвестировании можно обойтись и без оценки показателя эквити. Сколько на балансе средств, увеличиваются они или уменьшаются – можно определить и стандартными средствами MetaTrader4. Однако системным трейдерам, имеющим в своем арсенале механические торговые системы, знание динамики эквити в любой момент времени может значительно ускорить реакцию на нестандартные ситуации и сберечь этим немало средств.
Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets
Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки
Оценка торговли и торговых систем по кривой эквити можно применить не только к торговле отдельными инструментами, но и к портфелю торговых систем и инструментов, а также при не систематической торговле. В любом из этих случаев кривая эквити с первого взгляда позволит оценить эффективность торговли.
Эквити (equity) на форекс
Что такое эквити?
Эквити (equity) — один из показателей торгового счета, представляющий собой величину свободных денежных средств на депозите трейдера, то есть денежных средств, которые можно использовать для ведения торгов.
Расчет эквити
Расчет equity проводится по следующей формуле:
Equity = баланс + плавающая прибыль – плавающий убыток.
При этом в расчет принимаются открытые клиентом позиции в момент вычисления показателя.
Например, у трейдера имеется депозит в размере 1000 долларов, на котором открыто 2 сделки. По одной сделке текущий убыток составляет 50 долларов, по второй сделке текущая прибыль составляет 75 долларов. Эквити будет равен 1000 +75 — 50 = 1025 долларов.
Обратите внимание, что equity является не статическим, а динамическим показателем, значение которого постоянно меняется.
Для чего нужен показатель equity?
Эквити очень важен для определения состояния счета на текущий момент с учетом открытых сделок, так как позволяет трейдеру вовремя повлиять на ход событий в случае сильно убыточной ситуации на торговом счете.
Очень полезно знание эквити при разработке и тестировании торговых стратегий и экспертов. По графику изменения эквити в процессе торговли можно определить эффективность тестируемой стратегии.
Где посмотреть размер эквити?
Показатель эквити можно найти в торговом терминале MetaTrader 4 во вкладке «Терминал». Эквити будет показан в пункте «Свободные средства» или «Свободно».
Показатель эквити в терминале MetaTrader 4
Эквити (equity) на Форекс: как использовать этот показатель
Что это за «Эквити» спрашивают все новички на финансовых рынках, увидев отчеты о тестировании торговых систем с кривыми различной формы. Дать ему исчерпывающий ответ вряд ли сможет и большинство трейдеров с опытом, поскольку далеко не каждый уделяет ему в ходе ежедневных торгов должное внимание.
Для чего трейдеру знать об Эквити
Термин equity достаточно распространённый и применяется не только в области финансов и рынков, но трейдера он должен интересовать именно в этом контексте.
В точном переводе с английского языка, эквити (equity) означает капитал. Даже когда в документах и отчетах он используется как синоним слова «акция», подразумевается, чаще всего, не единичная ценная бумага, а полный пакет простых акций, которые, собственно, и формируют привлеченный капитал компании.
Вариантов применения термина – множество:
Все эти трактовки принципиально имеют общий смысл – это (повтор не помешает) капитал, сумма активов находящихся в собственности субъекта, за вычетом образовавшихся по ним долгов. Главное свойство такого капитала – эквити – возможность дальнейшего использования для совершения сделок, развития компании и других действий.
Эквити — что это такое на Форекс
Для трейдера, работающего на рынке Форекс, эквити (в русскоязычной версии терминала Метатрейдер — Средства) – один из важнейших показателей.
Этот объем средств на счете неразрывно связан с другими показателями – баланс, прибыль (убыток), свободная маржа.
Как посчитать эквити: пример
Важность этого показателя проиллюстрируем примером:
Эквити (средства) составляет:
Е = Б + П – У = 10 000 + 2 700 – 700 = 12 000
Самая важная функция эквити – определение свободной маржи – объема средств, доступных для дальнейшего заключения сделок:
МС = Е – М = 12 000 – 1 000 = 11 000
Именно свободная маржа, полученная из эквити, определяет возможности для дальнейших торгов. На основании эквити рассчитываются и другие важные для трейдера показатели – MarginCall и StopOut.
Основной особенностью показателя является его изменение в ходе торгов. Такое поведение обусловлено увеличением или уменьшением убытка и прибыли по открытым позициям.
Как посмотреть эквити в терминале Metatrader
Форекс-трейдер, работающий на платформе MetaTrader4, может наблюдать все основные показатели — эквити (средства), баланс, маржа, свободная маржа в окне терминала. По умолчанию оно расположено непосредственно под областью графиков и в свернутом состоянии в одну строчку отображает именно эти величины. В развернутом состоянии увидеть их можно под таблицей с открытыми позициями и ордерами (вкладка «Торговля»).
Включить и выключить отображение окна терминала можно через пункты меню платформы или панели инструментов.
Такое отображение эквити не всегда информативно. Гораздо больше пользы может принести его графическое представление. Для этого заинтересованные трейдеры разработали несколько версий индикаторов для платформы МТ4. Линии на графиках наглядно показывают изменение эквити во времени в соответствии с текущими результатами торгов.
Такой вариант позволяет одним взглядом оценить ситуацию, даже если трейдер ведёт работу в режиме портфельных инвестиций и не имеет возможности контролировать одновременно большое число графиков. Резкие изменения графика эквити подадут сигнал об изменениях в положении на рынке и текущем состоянии открытых позиций.
Equity_v.7 — один из лучших индикаторов эквити
Индикатор Equity_v.7 является представителем средств для платформы МТ4, разработанных трейдерами специально для графического отображения наиболее важных показателей.
Пример отображения индикатора
После установки в терминал индикатор позволяет анализировать исторические данные, давая представление об эффективности торгов на выбранном временном промежутке, или обрабатывать поступающую новую информацию, обеспечивая контроль текущего состояния параметра.
Настройки индикатора дают возможность использования его не только для отображения эквити, но и в качестве средства наблюдения за такими важными показателями как маржа и свободная маржа.
Доступные настройки индикатора Equity v.7
Встроенные функции индикатора позволяют вести селекцию ордеров, появляющихся в результате работы конкретного советника. Такой отбор – отличная возможность оценки эффективности отдельной стратегии или МТС и их сравнения между собой при одновременном использовании. Точность анализа может быть повышена, благодаря варианту настройки, при котором игнорируются внешние «возмущения» для баланса счета:
Обработанные таким образом данные объективно представляют изменения эквити, полученные исключительно в результате работы алгоритма торговой системы.
Предусмотрен у индикатора и ещё один интересный вариант настроек — трейдер может получить график эквити для конкретной валютной пары. Сравнение нескольких таких диаграмм между собой даёт возможность оценить вклад в достижение результата по конкретной стратегии от каждого инструмента.
Использование эквити в своих торговых системах и стратегиях торговли
Особую роль играет эквити при оценке разрабатываемых трейдером торговых систем и советников. Форма графика этого показателя дает возможность оценить теоретическую эффективность стратегии на исторических данных. Он обеспечивает наглядное представление о доходности алгоритма и допущенных просадках, позволяет оценить риски.
С помощью этого инструмента удобно сравнивать между собой 2 ТС на разном количестве сделок
Какой должен быть по форме график эквити (equity)
Основную роль при анализе стратегий играет не столько абсолютная величина эквити, сколько форма кривой и ее динамика.
Динамика графика позволяет оценить эффективность системы. Его стабильный рост говорит о преобладании прибыльных позиций. Однако делать однозначные выводы, основываясь только на форме кривой – неверно. Вполне возможна ситуация, когда стабильно растущий график показывает результаты, превышающие теоретически возможные. Это явное свидетельство того, что в стратегии используются правила, превышающие допустимые пределы риска, или нарушающие положения управления капиталом.
Идеальная форма графика эквити — прямая с постоянным наклоном или приближающаяся к ней плавная кривая. Такой результат говорит о статистической устойчивости разработанной системы, что является гарантией стабильной прибыльной работы и в дальнейшем. При грамотной разработке стратегии, например, правильном использовании диверсификации активов или следовании трендам, обеспечить такую устойчивость можно даже при не оптимальной системе входов и выходов.
Таким образом именно кривая эквити позволяет быстро и качественно оценить используемую систему, даже не видя результатов её теста в цифровом выражении. Это особенно важно для трейдеров, занимающихся разработкой, или инвесторов, выбирающих эффективных управляющих для ПАММ-счетов.
Market Review
Обязательным условием прибыльной торговли на финансовых рынках является соблюдение правил управления капиталом. Они определяют максимальный и оптимальный объем сделок, степень риска (соотношение риск/прибыль), допустимую величину просадок в серии неудач. Для их правильного применения необходим постоянный контроль текущего состояния торгового счета.
В торговых платформах трейдеру доступны несколько показателей, отражающих текущий объем средств на счете – баланс, эквити, свободная маржа. Первый из них – реальный объем депозита, понятен каждому. В то же время два других понятия вызывают вопросы не только у новичков.
При этом эквити – показатель, пожалуй, даже более важный. Его значение отражает актуальный на текущий момент времени результат торгов, позволяет судить об эффективности используемых стратегий и торговых систем (ТС), принимать взвешенные решения по управлению капиталом.
Что такое эквити?
Термин эквитии (equity) нашел широкое применение во всех связанных с финансами областях. В словарях в переводе с английского эквити имеет значение «капитал». Другой вариант – «акция», но даже его использование в отчетности компаний предполагает не отдельную ценную бумагу, а пакет акций, определяющий полный объем привлеченного капитала эмитента.
Вообще в обиходе встречается несколько значений термина:
Именно последняя трактовка эквити использована разработчиками одного из наиболее популярных в настоящее время терминалов – MetaTrader. С такой точки зрения следует рассматривать показатель и трейдеру.
Несмотря на разнообразие определений, все они демонстрируют единый смысл термина equity – капитал (сумма активов), с учетом потенциальных доходов и убытков, в том числе, образовавшегося долга. Он характеризуется двумя основными свойствами:
Эти свойства эквити важны и для трейдера.
Для чего нужен показатель equity?
Каждый из показателей капитала, видимых в торговой платформе форекс, имеет собственное значение.
Баланс относится к статическим показателям и отражает общий финансовый результат по завершенным торговым и неторговым операциям. Статичность выражается в независимости суммы от текущего состояния открытых позиций. Фактически отражает реальную сумму, которая учитывается на торговом счете. Образуется в результате пополнения и вывода средств (неторговые операции), зачисления прибыли или покрытия убытков по завершенным сделкам (торговые операции).
В отличие от баланса, equity («Средства» в терминале для форекс MetaTrader) – показатель динамический, отражающий, кроме упоминавшегося выше, текущий торговый результат по открытым позициям.
Пользователи рассматривают эквити с нескольких точек зрения:
Однако явные варианты интерпретации equity не отражают реальные возможности показателя. Основной его смысл гораздо глубже.
Динамический характер эквити позволяет оценивать эффективность выбранной стратегии и ТС в условиях изменения рыночной ситуации. За счет этого трейдер может:
Соответственно, анализ equity в режиме реального времени (на реальном или демо-счете) послужит отправной точкой для оптимизации торгового алгоритма и получения прибыли на дистанции.
Где посмотреть его размер?
Размер эквити в реальном времени отражается в любой торговой платформе.
В MetaTrader информация размещается в окне терминала. По умолчанию оно располагается непосредственно под областью графиков. В свернутом виде представляет собой одну строку, в которой размещены текущие величины:
Полноразмерное окно терминала располагается в той же области плод чартами, но дополнительно показывает полную информацию об открытых сделках и установленных отложенных ордерах. Под этой таблицей в итоговой строке отображаются описанные выше суммарные показатели.
Для отображения включения/выключения окна терминала следует выбрать соответствующий пункт в меню платформы (Вид – Терминал) или кнопку «Терминал» на панели инструментов — сочетание «горячих» клавиш по умолчанию – СTRL+t.
Информация о текущем размере equity полезна, но форма ее представления в терминале недостаточна для решения основной задачи – контроля динамики показателя и корректировке на его основе правил стратегий и ТС. Для этих целей оптимальное решение – график (индикатор эквити). Любой знакомый с программированием для торговых платформ может создать его самостоятельно – алгоритм достаточно прост. Альтернативный вариант – использование готовых оригинальных индикаторов эквити, предложенных трейдерами и распространяющихся на бесплатной основе.
Как посчитать equity?
Для расчета эквити используются значения баланса и текущих прибыли или убытков. Расчетное соотношение
Eq = Bv + Pr – Ls, где
Bv – объем средств на балансее;
Pr – текущая суммарная прибыль по открытым позициям;
Ls – текущий суммарный убыток по заключенным сделкам.
На основании equity рассчитывается другой важнейший для торговли показатель – свободная маржа, размер которой определяет сумму средств, доступных для заключения новых сделок.
Mf – свободная маржа (доступные средства);
Mc – используемый для открытых позиций залог (маржа).
Размер эквити на текущий момент:
Индикатор эквити – для чего он нужен?
Заинтересованным в непрерывном контроле и графическом представлении equity трейдерам разработано несколько оригинальных индикаторов для различных платформ, в частности, MetaTrader.
Инструмент станет эффективным средством контроля торговой ситуации – одного взгляда на график достаточно, чтобы оценить текущие результаты. Особенно полезен индикатор эквити при активном трейдинге на форекс, использующем ТС с массовым открытием позиций (расстановкой ордеров) – например, при классическом скальпинге, торговле по сетке отложенных ордеров и т.д. При этом по резким скачкам линии можно судить о ситуации на рынке и состоянии сделок.
Анализ графика эквити на исторических данных будет полезен для оценки и корректировки стратегии и ТС. Кроме того, использование графического представления equity может стать базой для создания стратегии торговли на форекс.
Из множества разработок следует выбрать наиболее информативный и удобный инструмент. Такой оценки трейдеров заслужил индикатор Equity_v.7 для MetaTrader.
Настройки индикатора позволяют отображать на графике все важные данные счета – баланс (при установке параметра Show Balance в true), эквити (прорисовывается всегда), свободную маржу (требуется установить параметр Show Free).
Остальные параметры отвечают за конфигурирование показаний для получения наилучшего с точки зрения анализа стратегии результата:
Трейдер может задавать период истории для расчета и анализа эквити за счет установки начальной даты (Begin_Monitioring), сохранять показатели в файл.
Работает индикатор и как система, предупреждающая о снижении эквити в результате торгов. Для этого настраиваются параметры Alert_DrawDown и Max_DrawDown.
В результате использования индикатора эквити на форекс трейдер получает настраиваемый инструмент с максимальным набором возможности для корректировки собственных решений, стратегий и ТС.
Использование эквити в своих торговых системах и стратегиях торговли
В собственных ТС и стратегиях роль эквити и его наглядного представления переоценить сложно. Базой для анализа и принятия решений становится возможность определить:
Оценка ведется по двум параметрам – динамике и форме полученной кривой эквити:
Использовать такой анализ эквити можно не только для разработки собственных стратегий, но и для анализа показателей инвестиционных управляющих или выборе ПАММ-счетов.
Другой вариант использования показателя – прямое включение эквити в стратегию торговли. Как зарекомендовавшее себя с практической точки зрения решение, используется расчет скользящей средней equity и дальнейшее принятие решений по аналогии с ценовым графиком:
Эквити или текущие средства отражают достигнутый на момент анализа результат торговли – капитал трейдера на форекс с учетом прибыли и убытков по открытым позициям. Несмотря на простоту расчетов, показатель чрезвычайно важен – позволяет определить объем доступных для открытия позиций средств и оценить эффективность используемых стратегий и торговых алгоритмов применительно к изменяющейся рыночной ситуации. Кривую equity в реальном времени можно получают при использовании индикаторов для торговых платформ. На основании формы и динамики графика эквити определяют и корректируют прибыльность ТС, алгоритмы входа и выхода для позиций, степень риска.