Что относится к внешним источникам риска риск факторам в банке россии
Тема 4. Риски и методы их анализа в банках
Цель:
изучение совокупности теоретических и практических вопросов, связанных с анализом банковских рисков и их оценкой.
Задачи
обучить студентов:
Оглавление
4.1. Сущность банковских рисков и их виды
Система рисков и организация управления ими изложены в следующих нормативных документах ЦБ РФ:
В соответствии с Положением ЦБ РФ от 16 декабря 2003 г. № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь или ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т. д.) и внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т. д.).
Существует большое количество способов оценки и критериев классификации банковских рисков. Чаще всего в качестве классификационных признаков используют следующие:
В абсолютном выражении риск представляет собой размер возможных потерь (в денежном измерении) при осуществлении конкретной единичной операции. При совершении большого количества операций вероятные потери соотносят с показателями, наиболее эффективно характеризующими банковскую деятельность (величиной доходов, расходов, кредитных ресурсов банка и т. д.), измеряя величину риска в относительных единицах.
Основополагающим документом для банков большинства развитых стран, посвященным вопросам регулирования и оценки банковских рисков, являются Базельские соглашения, выработавшие решение оценивать величину банковского капитала с учетом соответствующих рисков.
В российских банках для указанных целей используются следующие нормативные документы:
Кроме того, другие нормативные документы ЦБ РФ содержат вопросы банковских рисков.
Наиболее типичными рисками для кредитных организаций являются следующие виды рисков: кредитный, страновой, рыночный, фондовый, валютный, процентный, риск ликвидности, операционный, правовой, риск потери деловой репутации кредитной организации, стратегический.
Внешними рисками, менее зависящими непосредственно от деятельности банка, являются такие риски, как страновой риск, конъюнктурный, риск форсмажорных обстоятельств, инфляционный, расчетный риск и другие виды рисков.
Страновой риск определяется национальными особенностями функционирования государств с экономическими структурами, с которыми банк строит деловые взаимоотношения.
Центральный банк РФ под страновым риском понимает риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства.
В числе страновых рисков выделяют политические, правовые, общеэкономические, финансовые, технические риски.
Центральным банком РФ правовой риск трактуется шире, чем страновой риск. Правовой риск – это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие:
Риски форс-мажорных обстоятельств возникают при чрезвычайных и непредотвратимых в данных условиях событиях (стихийных бедствиях, социальных катаклизмах), которые в значительной степени влияют на исполнение условий финансового договора.
Инфляционным риском является риск потери стоимости (обесценения) пассивов банка в результате инфляционных процессов, происходящих в экономике, и риск недополучения дохода по активным операциям.
Расчетные риски зависят от технологий проведения межбанковских операций, их быстроты и надежности. Для снижения данного вида риска необходимо комплексное развитие технической базы платежной системы государства.
Вторую группу показателей банковских рисков образуют риски, одновременно зависящие и от внешних и от внутренних факторов.
Кредитный риск – это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора. Поскольку кредитный риск зависит от умения менеджеров управлять им, преодолевая его негативное влияние на результаты работы банка, он является риском менеджмента банка и носит название риск-менеджмента.
Данный вид риска является наиболее изученным, поэтому он используется для расчета показателя достаточности капитала банка. При этом методики их расчетов предусматривают оценку рисков, присущих как балансовой, так и забалансовой деятельности банка.
В настоящее время выделяют кредитный риск по условным обязательствам кредитного характера, кредитный риск по срочным сделкам, а также риск по синдицированным кредитам. Каждый из перечисленных видов кредитного риска определяется в соответствии со специальной методикой.
К условным обязательствам кредитного характера относят обязательства произвести выплаты в случае невыполнения контрагентами своих обязательств перед другими кредиторами или обязательства банка предоставить средства на возвратной основе.
Срочными называют сделки, дата расчетов по которым наступает не ранее чем на третий рабочий день со дня их заключения.
Следующим наиболее значимым для кредитной организации видом риска, относящимся ко второй группе риска, является рыночный риск.
Рыночный риск – это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и драгоценных металлов.
К составным элементам рыночного риска относятся процентный, валютный и фондовый риски.
Положением ЦБ РФ № 89-П Банк России установил порядок расчета кредитной организацией размера рыночных рисков для включения их в расчет показателя достаточности собственных средств (капитала) (норматив Н1).
Однако в качестве объекта процентного риска, в отличие от принятого в международной практике подхода, выбран только торговый портфель ценных бумаг коммерческого банка, хотя все инструменты, обладающие процентной ставкой, подвержены процентному риску.
В настоящее время методика оценки процентного риска, связанного со всеми активами, приносящими процентный доход банку, и всеми оплачиваемыми пассивами, отсутствует.
Совокупный размер рыночных рисков (РР) определяется как:
ПР – размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок, кроме приобретенных для целей инвестирования (процентный риск);
ФР – размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменению рыночных цен на фондовые ценности, за исключением балансовых инструментов, приобретенных для целей инвестирования (фондовый риск);
ВР – размер рыночного риска по открытым уполномоченным банком позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах (валютный риск).
Процентный риск – риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.
В случае резкого изменения процентных ставок или уменьшения процентного спрэда (разрыва) активы банка могут потерять часть своей стоимости, стоимость пассивов может возрасти, а маржа – сократиться. Потенциальные потери, связанные с риском, могут выражаться как в получении убытков, так и в недополучении доходов.
Валютный риск – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах.
Размер валютного риска определяется суммарной величиной открытых позиций, определяемой в соответствии с Инструкцией Банка России № 124-И от 15.07.06 г. «Об установлении размеров (лимитов) открытой валютной позиции и методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями».
Фондовый риск – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и с общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.
Фондовый риск определяется аналогично процентному, но только в отношении фондовых инструментов: обыкновенных акций; депозитарных расписок; конвертируемых финансовых инструментов (облигаций и привилегированных акций с правом конверсии в обыкновенные акции); производных финансовых инструментов, базовым активом которых являются перечисленные выше ценные бумаги; тех же инструментов, приобретенных или проданных по сделкам РЕПО; акций, расписок, принятых или переданных в залог.
Стратегический риск – риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок, допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов и организационных мер, которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации.
Операционный риск – риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации, несоразмерности функциональных возможностей применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и их отказ, а также в результате воздействия внешних событий.
При этом существующая система надзора ЦБ РФ за рисками в той или иной степени охватывает практически все этапы функционирования банков в рамках установленных законодательством норм. Этой же системой устанавливается комплекс приемов и методов, контролирующих риски кредитных организаций: метод внутреннего контроля; учета рисков в Плане счетов бухгалтерского учета; составление форм финансовой отчетности.
Риск ликвидности – риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации и возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.
Риск управления ликвидностью заключается:
4.2. Методы оценки рисков банков с использованием абсолютных и относительных показателей
Оценка банковских рисков предусматривает выявление и анализ внутренних и внешних факторов, оказывающих воздействие на деятельность кредитных организаций.
Органам управления кредитных организаций рекомендуется оценивать риски и принимать меры по их уменьшению и предотвращению.
Банковский риск – это возможность понесения банком потерь и ухудшение ликвидности.
Различают следующие риски: индивидуальный риск, риск микроуровня и риск макроуровня.
Анализ является основным методом управления рисками. С его помощью исследуются и оцениваются условия возникновения риска; масштабы предполагаемых убытков; способы предупреждения риска; источники его возмещения.
Риск может выражаться в абсолютных и относительных показателях. В абсолютном выражении риск представляет собой резерв возможных потерь при осуществлении активных операций.
Если отнести размер вероятных потерь к какому-либо показателю (размеру кредитных ресурсов, доходов и т. п.), то получится величина риска в относительном выражении.
Существует два основных подхода к оценке банковского риска:
Первый – оценка и анализ различных рисков по усмотрению банка в соответствии с задачами внутреннего контроля за рисками банковской деятельности.
Второй – оценка и анализ рисков в обязательном порядке по нормативным документам ЦБ РФ.
В соответствии с первым подходом выбор видов риска, способы измерения и оценка банком определяются самостоятельно, в зависимости от потребностей и возможностей банка. На практике могут использоваться подходы, методы и приемы анализа, разработанные в банке и изложенные в специальной литературе.
Анализ рисков в соответствии с нормативными требованиями ЦБ РФ предусматривает отнесение актива к группе качества и расчет суммы резерва на возможные потери в соответствии с процентом риска.
Одним из основных банковских рисков является кредитный риск, анализу и оценке которого должно уделяться особое внимание при управлении банковскими рисками.
В целом риски, связанные с кредитными операциями, могут снижаться при:
При этом наиболее значимым фактором риска является кредитоспособность заемщика.
Процентный риск является одним из важнейших видов рыночных рисков, влияющих на финансовое состояние как отдельных кредитных организаций, так и банковской системы в целом. Несмотря на то, что риск изменений процентных ставок достаточно высок, оценивать процентный риск довольно сложно.
В теории и практике зарубежных стран накоплен значительный опыт управления процентным риском. Среди распространенных методов оценки процентного риска выделяются GAP-анализ; метод оценки чувствительности экономической стоимости банка к изменению рыночных процентных ставок; концепция количественной оценки процентного риска VAR).
Выводы
Важную роль в деятельности банков и оценке их финансового состояния играют присущие этой деятельности риски.
Система показателей банковских рисков предназначена для формирования общего представления об основных, наиболее часто встречающихся видах рисков, присущих банковской деятельности.
Оценка банковских рисков и своевременно проведенные мероприятия по их предотвращению являются важными вопросами управления рисками банковской деятельности.
Тема 9. Управление кредитным портфелем
Цель – раскрыть содержание процесса управления кредитным портфелем и показать особенности применения отдельных его элементов.
Задачи:
Оглавление
9.1. Задачи управления кредитным портфелем
Кредитование является основным традиционным источником дохода банков. На долю кредитного портфеля обычно приходится около 50 % всех банковских активов. Поэтому управление кредитным портфелем имеет для банка первостепенное значение.
Главной задачей управления является оптимизация соотношения доход/риск в краткосрочной и долгосрочной перспективах, в то время как задача минимизации потерь по кредитам не может рассматриваться как основная, поскольку может привести к низкой доходности, не достаточной для покрытия расходов по привлечению платных ресурсов, и банк, таким образом, потеряет свою коммерческую эффективность. Поэтому целесообразно применять два возможных подхода к управлению кредитным портфелем – максимизация прибыли при заданном уровне риска или минимизация риска при заданном уровне прибыли.
Все негативные события, связанные с эффективностью кредитной деятельности банка, вызваны влиянием и реализацией различных рисков как по отдельным элементам, целом по кредитному портфелю. В этой связи процессы управления кредитным портфелем и управления кредитным риском банка можно рассматривать как синонимы. Задача получения максимального эффекта от кредитных операций достигается путем построения у функционирования действенной и совершенствуемой системы кредитного риск-менеджмента.
Кредитный риск и неопределенность – это два взаимосвязанных понятия, характеризующие действия банка на рынке кредитных услуг, так как процесс принятия решения по кредитной сделке банки часто принимают в условиях неопределенности.
Вероятность наступления позитивного или негативного результата имеет стоимостное выражение – это прибыль или убыток, которые получит кредитор.
Кредитный риск – это потенциальная вероятность возникновения потерь банка.
Риск – это регулируемая экономическая категория, поскольку, основываясь на результатах оценки конкретной экономической ситуации и сопоставляя ее с прогнозируемым вариантом события, мы можем соразмерить реальность целей и возможностей.
Кредитный риск следует определить как вероятность полного или частичного невыполнения заемщиком условий кредитного договора.
Исполнение условий договора включает в себя не только выплату процентов за кредит и возврат основной суммы долга, но и возможность погашения долга за счет обеспечения.
Кредитные риски действуют в банковской сфере не изолированно, а в системе. Совершенно ясно, что если кредит предоставляется в другие страны, то возникает страновой риск, проявляющий себя через риск конвертируемости валют, особенно мягких, риск трансферта и риск, связанный с ограничениями в сфере платежей. Для международных кредитов может проявиться валютный риск, а если он выдается филиалом банка, то возможен трансляционный риск.
Риск по пассивным операциям, состоящий из риска диверсификации и риска инфляции, вроде бы никак не коррелируется с кредитным риском. Однако инфляция, обесценивая вклады, оказывает влияние на активные операции, приводит к необходимости завышения, хотя прогнозного, процента за кредит.
Риски, обусловленные клиентурой банка (промышленной и др.), непосредственно связаны с кредитным риском, так как ясно, что закономерности развития отдельных отраслей учитываются при кредитовании, равно как и другие риски, обусловленные составом клиентов.
Также можно отметить риск злоупотреблений, юридический риск, существенный при кредитовании предприятий.
Уже было отмечено подразделение рисков по степени постоянства их действия на систематический и несистематический. Систематический риск связан с внешними факторами – с экономической и политической ситуацией в стране, с состоянием финансового рынка, с изменением валютного курса, темпом инфляции. К категории несистематического относятся риск ликвидности, отраслевой и финансовый риск предприятия.
На рис. 9.1. показана взаимосвязь кредитного риска с событиями, происходящими в процессе кредитования, по следующей схеме:
причины возникновения → кредитный риск → результат проявления
Причины возникновения кредитного риска можно разделить на две большие группы: внешние и внутренние.
К внешним причинам можно отнести все события, происходящие в жизни общества (для наглядности отображения представлены как экономический, политический риски и форс-мажорные обстоятельства), и предпринимательский риск, представляющий собой все возможные события, непосредственно связанные с деятельностью заемщика, которые могут привести к невозможности выполнения им своих обязательств перед банком. Следует заметить, что первая группа рисков оказывает влияние на предпринимательский риск, кредитный риск, а также всю деятельность банка, даже не связанную с кредитным процессом.
К внутренним причинам проявления кредитного риска можно отнести качество работы кредитного отдела и качество принятия решений руководством банка. Банк в процессе управления кредитным риском в первую очередь принимает во внимание именно эти два фактора.
Важным моментом является соотношение понятий риска кредитной операции и риска кредитного портфеля. Уровень кредитоспособности, являясь важнейшим показателем риска кредитной операции, конечно же, оказывает влияние на риск всего кредитного портфеля. Но не следует отождествлять сумму рисков по каждой операции в отдельности с общим кредитным риском банка.
Суть заключается в двойственной природе кредитного риска, который имеет одновременно статический и динамический характер: кредитный риск проявляется в определенный момент в конкретном размере, но его уровень (вероятность) может меняться во времени.
В процессе выдачи и обслуживания кредита мы можем менять уровень риска, то есть кредитный риск отдельной операции – это функция от множества параметров – факторов кредитного риска.
Общий же кредитный риск банка следует рассматривать как статистическую величину – один из важнейших показателей деятельности банка, который определяется соотношением суммы ожидаемых потерь по кредитам к общей сумме выданных кредитов. При сравнении уровня реальных потерь с ожидаемыми можно оценить качество работы сотрудников банка, а также качество принятия решений его руководством.
Рис. 9.1. Возникновение и проявление кредитного риска
9.2. Факторы кредитного риска
Современные банки проявляют глубокую заинтересованность в качественной оценке степени кредитного риска и снижении его влияния на финансово – хозяйственную деятельность с применением соответствующего комплекса мероприятий. Но реальная оценка кредитного риска банка возможна при проведении детального анализа совокупности факторов, приводящих к возникновению риска при кредитовании.
Качественный анализ целого ряда рискообразующих факторов, позволяет банкам не только принимать адекватные решения по выдаваемым ссудам, но и в дальнейшем свести к минимуму прямые финансовые потери от невозврата кредитов.
Одновременно с рассмотрением факторов кредитного риска необходимо определить критерии их классификации. Они также могут носить разносторонний характер.
Кредитный риск обуславливается факторами, лежащими как на стороне клиента, так и на стороне банка (см. табл. 9.1).
Факторы, определяющие кредитный риск банка
Со стороны банка
Со стороны клиента
Основным критерием данной классификации факторов является содержательная сторона ссудных операций банка, в т. ч. субъектов кредитной сделки. Вместе с тем нельзя не учитывать влияние факторов, находящихся за рамками кредитной сделки.
Рискообразующими факторами при кредитовании являются:
Со стороны заемщика:
Базовыми критериями приведенной классификации факторов являются внутренние показатели банковской деятельности, находящиеся в сфере прямого контроля банка, т. е. контролируемые факторы. Вместе с тем, их необходимо рассматривать в совокупности влияния как внутренних, так и внешних факторов на степень кредитного риска.
Целесообразно также выделять критерии дифференциации рискообразующих факторов.
Рассматривая критериальные признаки с точки зрения субъектов кредитной сделки, определим их следующим образом:
Данные группы факторов могут быть раздроблены на более мелкие составляющие (см. табл. 9.2).
Исследование макроэкономических факторов показало, что ведущим фактором является общее состояние экономики, а также региона, в котором банк развивает свою деятельность. Кроме того, среди них выделяются факторы, обусловленные уровнем инфляции, а также бюджетным дефицитом, который покрывается в основном за счет внешних и внутренних заимствований. Существенную роль играет активность денежно-кредитной политики Банка России. Одним из определяющих рискообразующих факторов является уровень развития банковской конкуренции, характеризующийся увеличением концентрации банковского капитала в отдельных регионах и развитием гаммы банковских операций и услуг.
Структура рискообразующих факторов по сферам их возникновения и уровню влияния
Факторы
Внешние, макроэкономические
Внутренние, микроэкономические
Среди микроэкономических факторов большую роль играет уровень кредитного потенциала коммерческого банка, зависящего от общей величины мобилизованных в банке средств, структуры и стабильности депозитов, уровня обязательных резервов в Банке России, общей суммы и структуры обязательств банка. Факторами, оказывающими прямое влияние на возникновение риска невозврата кредита, являются степень риска отдельных видов ссуд, качество кредитного портфеля банка в целом, ценовая политика и качество кредитной политики банка.
В свою очередь, степень рискованности отдельных видов ссуд определяется исходя из их качества. Качество конкретной ссуды и кредитного портфеля банка в целом является одним из ключевых факторов кредитного риска. Совокупность факторов, влияющих на качество отдельно выдаваемой ссуды, включает в себя следующее:
Своевременный и детальный анализ выдаваемых ссуд в соответствии с рекомендуемой структурой рискообразующих факторов позволяет снизить вероятность возникновения риска невозврата кредита и принять адекватные меры по минимизации влияния данных факторов на кредитный процесс банка.
Вместе с тем, оценка предлагаемых факторов риска отдельно выдаваемой ссуды и их всесторонний анализ и учет предоставляет реальную возможность банкам избежать повторного влияния данных факторов в своей будущей деятельности.
9.3. Система риск-менеджмента кредитного портфеля банка
Состав макроэкономических факторов, а также значимость кредитного риска для экономики в целом показывают, что проблема кредитного риска выходит за пределы деятельности коммерческих банков и их взаимоотношений с клиентами. Поэтому управление кредитным риском со стороны коммерческих банков – это лишь часть общего процесса. Государство в лице Центрального банка также воздействует на кредитный риск. Но Центральный банк выполняет только одну функцию управления – регулирование – и не может управлять кредитным риском из-за нарушения принципа экономической самостоятельности коммерческих банков. Более того, использование резервов для покрытия потерь по ссудам, страхование и гарантирование кредитов тоже нельзя отнести к управлению, поскольку в данном случае мы имеем дело с уже осуществившимся риском и лишь пытаемся сгладить его последствия.
Процессы, относящимся к кредитному риску, следует рассматривать в системе риск-менеджмента (см. рис. 9.2), основными элементами которого являются:
Однако гарантирование риска лишь отчасти входит в группу финансирования кредитного риска, так как имеет схожие черты процесса обеспечения. Но риск обеспечения рассматривается как составная часть кредитного риска. Поэтому гарантирование риска присутствует в этой схеме условно в целях разделения процессов кредитования и возмещения потерь за счет реализации обеспечения.
Основным блоком концепции риск-менеджмента кредитного портфеля является управление кредитным риском.
Система управления кредитным риском функционально несколько отличается от обычной схемы. В традиционном понимании управление включает функции анализа, планирования, контроля и регулирования. Применительно к управлению кредитным риском следует выделить: оценку, анализ, планирование, регулирование и контроль. Добавленная функция оценки связана с тем, что многие риски вообще не фиксируются, не отражаются в бухгалтерской отчетности. Поэтому часто применяются показатели, лишь косвенно отражающие такое многофункциональное понятие, как риск. Наряду с универсальными средствами оценки риска (среднеквадратичное отклонение, вероятность проявления риска) используются, например, показатели числа (доля) банкротств в определенной отрасли, подотрасли или во всей экономике, удельный вес безнадежных долгов и другие. Поэтому каждый раз при разработке методик управления рисками следует уделять самое серьезное внимание функции оценки риска.
В рыночных условиях отсутствуют единые сформулированные на вышестоящем уровне управления требования к оценке объекта управления. В связи с этим каждая организация решает эти проблемы самостоятельно, сохраняя в коммерческой тайне применяемую систему управления. Изменение условий деятельности коммерческих организаций должно сказаться на функциях управления, так как одна из них (функция оценки) в централизованной экономике выполнялась в скрытом виде вышестоящей организацией.
Рис. 9.2. Структура риск-менеджмента кредитного портфеля банка
Для оценки сложных рисков, имеющих несколько источников и объектов влияния, к которым относится кредитный риск, такие подходы неприменимы. Все это требует специального выделения в процессе управления отдельной функции – функции оценки. Такая функция теоретически необходима в любой экономической системе управления. Просто в некоторых случаях она опускается, если не возникает специальной практической проблемы оценки. Подобно тому, как функция учета в качестве самостоятельной функции может практически не выделяться, если особых проблем с ее реализацией нет.
Функция оценки как отдельный вид управленческой деятельности направлена на обоснование объекта управления. Для выполнения этой функции применяются особые приемы и методы. При управлении такими сложными объектами, к которым относится кредитный риск, требуется специальная организация работ, подготовка и обучение специалистов, создание отдельных рабочих групп. В то время как за рубежом такие организационные структуры уже сформировались, в российских банках по-прежнему ощущается нехватка квалифицированных специалистов.
Функция оценки является первой функцией и поэтому понятно, что она оказывает определяющее влияние на эффективность всей системы управления.
Проявление кредитного риска является сложным и неоднозначным, многообразна его связь с причинными явлениями в экономике, политике, и в связи с этим возникает проблема надежного управления им.
При управлении возвратностью банковского кредита целесообразно выделение двух последовательно зависимых стадий управления. Первая стадия – стадия выдачи кредита. В этот первоначальный период необходимо принять решение о целесообразности для банка выдать ссудозаемщику кредит. На второй стадии следует осуществить решения по управлению выданным кредитом, осуществляя мониторинг кредитора, периодическую проверку соответствия условий выдачи и реализации кредитного плана. Первая стадия в значительной степени предопределяет общую эффективность управления кредитным риском и поэтому главное внимание уделяется ей.
9.4. Регулирование кредитного риска Банком России
Основными инструментами регулирования кредитных рисков коммерческих банков являются экономические нормативы, состав которых определен Инструкцией ЦБ РФ № 110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 г. Эти нормативы рассчитываются ежедневно, обязательны для исполнения всеми банками и определяют основные параметры кредитного портфеля банка и защищают его от наиболее серьезных последствий реализации банковских рисков.
Основным является норматив достаточности капитала, который задает пропорции составных элементов баланса банка, определяет стратегию банка в области привлечения и размещения финансовых ресурсов, а также отражает действие регулирующей функции собственного капитала банка.
Для регулирования непосредственно кредитного портфеля используются следующие нормативы:
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к собственным средствам (капиталу) банка:
где Крз – совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику, имеющему перед банком обязательства по кредитным требованиям, или группе связанных заемщиков, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям.
Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) регулирует (ограничивает) совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной величины крупных кредитных рисков и размера собственных средств (капитала) банка:
где Кскрi – i-й крупный кредитный риск за вычетом сформированного резерва на возможные потери по соответствующим кредитным требованиям определенный с учетом взвешивания на коэффициент риска, установленный в отношении соответствующих активов.
Крупным кредитным риском является сумма кредитов, гарантий и поручительств в пользу одного клиента, превышающая 5 % собственных средств (капитала) банка.
Норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) (Н9.1), регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении участников (акционеров) банка и определяет максимальное отношение размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) к собственным средствам (капиталу) банка:
где Kpai – величина i-го кредитного требования банка, а также кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера и срочным сделкам в отношении участников (акционеров), которые имеют право распоряжаться 5 % и более долей (голосующих акций) банка, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям.
Норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка (H10.1) регулирует (ограничивает) совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком. Норматив H10.1 определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к инсайдерам к собственным средствам (капиталу) банка:
где Крсиi – величина i-го кредитного требования к инсайдеру банка, кредитного риска банка, кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера и срочным сделкам, заключенным с инсайдером за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям, определенная с учетом взвешивания на коэффициенты риска, установленные в отношении соответствующих активов.
9.5. Методы управления кредитным риском
Цель деятельности банка сводится к получению максимальной прибыли (дохода) при минимально возможном риске. Оптимальной комбинацией доходности и риска является та, в которой достигается минимум для соотношения риск – доходность или максимум для соотношения доходность – риск.
При оптимальном сочетании доходности и риска должны одновременно выполняться два следующих условия:
Нетрудно заметить, что такая комбинация при принятии одного вида риска и игнорировании альтернативных источников дохода всего лишь одна (точка А на рис. 9.3). В случае множества принимаемых рисков и использования диверсифицированных источников дохода таких оптимумов может быть несколько, что и является правилом на практике. В таком случае поиск оптимального соотношения доходности и риска реализуется поэтапно путем осуществления на практике последовательных приближений в виде реализации управленческих решений.
Рис. 9.3. Связь риска и дохода
При осуществлении деятельности в зоне 1 банк не обеспечивает для себя минимального необходимого дохода, ввиду чего при долговременном функционировании в этой зоне банк неминуемо столкнется с серьезными проблемами. Определим эту зону как зону недостаточной доходности.
В зоне 2 банк принимает на себя заведомо неприемлемый риск; вероятность получения планируемых высоких доходов значительно снижается. Определим эту зону как зону неоправданного риска.
И, наконец, рассмотрим зону 3: в ней банк обеспечивает себе минимальный необходимый доход и принимает на себя разумный риск. Очевидно, что именно в этой зоне находится оптимальная комбинация доходности и риска. Определим ее как зону безопасного функционирования с достаточной доходностью.
Выбор оптимальной зоны достигается в процессе управления риском. Основными методами управления кредитным риском являются: дифференциация заемщиков, диверсификация кредитных вложений, лимитирование рисков, хеджирование рисков, деление рисков.
Методы управления кредитным риском
Методы управления
Конкретные действия
Оценка кредитоспособности ссудозаемщика; определение условий ссуды, исходя из оценки
Диверсификация кредитных вложений
Применение разных объектов кредитования, создание филиалов для борьбы с территориальным и отраслевым риском
Применение лимитов объема крупных вложений, приходящихся на единицу собственных средств банка. Лимитирование объемов кредитования одним заемщиком. Лимитирование объемов кредитования для крупных заемщиков.
Проведение операций с кредитными деривативами.
Сотрудничество с другими банками по кредитованию совместных проектов
Дифференциация заемщиков. Дифференцированность – один из принципов кредитования, который, наряду с платностью, срочностью возврата и обеспеченностью составляет основу кредитной системы. Дифференцированность означает, что не все заявки на предоставление кредита будут удовлетворены банком. Однако способы предпочтения одних клиентов другим могут быть различными. Банк может иметь определенный круг своих постоянных клиентов и работать только с ними (такая практика характерна для многих мелких и средних банков в России). Или же банк может специализироваться на оказании услуг предприятиям определенной отрасли и определенного региона. Поскольку в России все коммерческие банки – универсальные, то наиболее правильным способом будет дифференциация заемщиков на основе оценки и анализа их кредитоспособности. Следует заметить, что в экономической литературе и банковской практике под оценкой кредитоспособности часто понимают анализ финансового состояния предприятия. Этот анализ, безусловно, нужен и проводится всеми банками, однако он говорит, как правило, о возможности получения возмещения, если заемщик не вернет свой долг. Кредитоспособность – это возможность использования заемщиком кредита по его целевому назначению и получения прибыли с учетом возврата кредита и процентов по нему. Не следует забывать, что основная задача банка – оказание услуг своим клиентам, поэтому успешная реализация проекта, на который был получен кредит, важна не только для предпринимателя, но и для банка, несмотря на то, что кредит, как правило, предполагает наличие обеспечения. По нашему мнению, получение прибыли банком в результате реализации обеспечения (а такие случаи бывают) является негативным моментом, поскольку эта прибыль получена в результате проблем заемщика, а банк не выполнил основную свою функцию – посредничество в кредите.
В настоящее время существует множество методик оценки и анализа кредитоспособности, на основе которых банки проводят дифференциацию потенциальных клиентов. Одни банки разрабатывают свои методики, другие используют готовые, третьи создают методики на основе синтеза известных теоретических положений и практического опыта.
В мировой практике все методы подразделяются на два вида: логико-дедуктивный и эмпирико-индуктивный. Цель логико-дедуктивного метода состоит в том, чтобы вывести причинную зависимость между кредитоспособностью потенциального клиента в будущем и факторами, которые оказывают на нее влияние. В рамках фундаментального анализа определяются важные внутрифирменные и внешние факторы.
В отличие от логико-дедуктивного метода, эмпирико-индуктивный метод обобщает опыт, связанный с предыдущими заемщиками, и применяют его для принятия решений в отношении новых кредитов. Эмпирико-индуктивный метод основывается на предположении о том, что на основе анализа финансовой отчетности можно судить о развитии кредитоспособности заемщика в будущем. Для этого математико-статистическими методами определяются индикаторы, которые отражают типичные признаки различных кредитных историй, и вырабатываются методические рекомендации для принятия решений.
Обобщая опыт оценки и анализа кредитоспособности, следует выделить наиболее популярные методы.
В английских банках используются системы РАRSЕR или САМРАRI:
информация о персоне потенциального заемщика, его репутации.