Что относится к финансовым результатам
Анализ финансовых результатов деятельности компании: пошаговый алгоритм
Анализ финансовых результатов деятельности компании: пошаговый алгоритм
Кандидат экономических наук, доцент. Автор двух монографий, шести учебных пособий и нескольких десятков статей по вопросам бухгалтерского учета, финансового менеджмента и анализа. Лауреат премии губернатора в сфере науки, техники и инновационной деятельности за 2012 г. За плечами — опыт работы главбухом бюджетного учреждения и преподавателем государственного вуза.
С чего начать оценку финансовых результатов деятельности организации
Весомый блок в анализе финансового состояния предприятия – это оценка прибыльности его деятельности. Ее проводят, чтобы увидеть:
По сути, в названных задачах мы обобщили этапы проведения анализа. К ним мы еще вернемся. А теперь расскажем, какими вопросами стоит задаться в начале исследования. Это будут такие:
Где взять информацию? Чтобы проанализировать финансовые результаты компании, вам понадобятся отчет о финансовых результатах и бухгалтерский баланс. Отчет будет основным, так как именно он содержит четыре вида прибыли (убытка). В балансе под это отводится лишь одна строка.
За какой период делать расчеты? Если вы возьмете годовую финансовую отчетность, которая составлена по российскому формату, то анализом получится охватить максимум два года. Для, например, пятилетнего исследования, потребуются отчеты за четыре последовательных годовых периода.
Как сформулировать корректные выводы? Бытует заблуждение: финансовый анализ сводится, прежде всего, к расчету массы коэффициентов. А выводы – второстепенны и нормально, когда они строятся по принципу «Было столько, стало столько». В действительности, лучше рассчитать ограниченный набор показателей, но проникнуться их сутью и основательно разобраться, о чем говорят значения. Куча неосмысленных цифр – пустая трата времени аналитика.
Иногда проблема с пониманием и выводами кроется в нехватке общих познаний о том, как считается финансовый результат и каким он бывает. Давайте вспомним ключевые моменты этих вопросов.
Как посчитать финансовый результат деятельности предприятия
Вот несколько простых правил:
На схеме мы показали, как называются виды финансового результата в российской отчетности и как они рассчитываются.
ОФР – отчет о финансовых результатах;
ББ – бухгалтерский баланс;
цифры в скобках – номера строк бухгалтерской отчетности
Рисунок. Виды финансовых результатов в российской отчетности
Оценка финансовых результатов: этапы и показатели
Важно понимать: в финансовом анализе нет жестко заданных правил. Это значит, что методику расчета и набор как исходных, так и итоговых показателей аналитик всегда выбирает сам. Поэтому наш подход – примерный. В нем мы ориентировались, прежде всего, на российскую отчетность. В ней нет готовых показателей маржинальной прибыли, EBITDA, NOPAT и т.п. Не будет их и в наших этапах и примерах.
Предлагаем пошаговую инструкцию, как сделать финансовый анализ предприятия в части финансовых результатов.
Этап 1. Провести горизонтальный анализ прибыли (убытка)
Суть горизонтального анализа в том, чтобы понять: как изменился финансовый результат по сравнению с предыдущим периодом. Вот некоторые его особенности:
Таблица 1. Формулы отклонений для горизонтального анализа
N0, N1 – значения анализируемого показателя в базовом и текущем периодах
Этап 2. Выполнить вертикальный анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Вертикальный анализ заключается в расчете удельного веса какого-либо показателя в общей сумме однородных величин. Иначе – это оценка структуры, при которой отдельный элемент соотносится с неким целым, частью которого он является.
Данный подход отличается особенностью для всех показателей из отчета о финансовых результатах, так как не сразу ясно, что считать тем целым, на которое будут делиться частные значения. Причина: отчет строится по принципу вычитания, а не суммирования в отличие от баланса.
Поэтому предлагаем реализовать вертикальный анализ по двум направлениям:
Важно помнить: вертикальный анализ лишен смысла для показателей убытка.
Вот формула для расчета удельного веса:
где Ni – значение конкретного показателя (часть);
∑Ni – величина общего показателя, в который Ni входит как составной элемент (целое).
Этап 3. Рассчитать показатели рентабельности
Абсолютные значения финансового результата имеют большой недостаток: низкая степень сравнимости с другими организациями. Это так, даже если исследуется финансовая отчетность предприятий одного вида деятельности. Например, у федеральной торговой сети рублевая прибыль запросто окажется в разы выше, чем у локального магазина. Однако ее соотношение с величиной активов, собственного капитала или выручки может показать иную картину – совсем не в пользу торгового гиганта.
Такие соотношения значений финансового результата с прочими показателями деятельности организации называются рентабельностью. Их несомненное преимущество – открывающаяся возможность сравнивать изначально несопоставимые абсолютные величины.
Вот несколько особенностей, которые характерны для таких относительных величин:
Смотрите в таблице 2 формулы основных показателей рентабельности. Дальше в примере мы воспользуемся именно таким набором.
Таблица 2. Относительные показатели для оценки финансовых результатов
Как определяется финансовый результат в бухгалтерском учете
Определение финансового результата в бухучете необходимо для того, чтобы понять, успешно ли отработала компания в течение года.
Как определяется финансовый результат в бухучете
Для установления финансовых итогов деятельности хозяйствующего субъекта предварительно закрывается отчетный период — в бухучете он является месяцем (п. 48 ПБУ 4/99).
Обобщенный финансовый результат компании (прибыль либо убыток) за месяц получается из итогов:
Итог за текущий месяц складывается с общим итогом за прошлые отчетные периоды.
Финансовый результат по обычным видам деятельности (как прибыль, так и убыток) — это разница между доходами от продажи (без НДС и акцизов) и расходами, которые относятся к изготовлению и продажам. Это указано в п. 5 ПБУ 9/99 и п. 5 ПБУ 10/99.
Финансовый результат по прочим операциям — это разница между прочими доходами (без НДС) и прочими расходами. Прочие доходы указаны в п. 7 ПБУ 9/99, а прочие расходы — в п. 11 ПБУ 10/99.
Как закрывается отчетный период, чтобы установить итог по нему
При закрытии месяца выполняются следующие действия:
Синтетический сч. 90 «Продажи» необходим для того, чтобы отражать доходы и расходы по обычным видам деятельности (п. 5 ПБУ 9/99, п. 5 ПБУ 10/99). Но на нем никакие операции не фиксируются. Для этого используются субсчета, которые к нему открываются, то есть показатели, отражаемые на субсчетах, участвуют в определении финансового результата. Соответственно, на отчетную дату каждого отчетного периода сч. 90 не имеет сальдо — ни по дебету, и по кредиту.
Сч. 90 имеет такие субсчета:
Когда отчетный период закрывается, разница между совокупным оборотом по Дт субсчетов 90/2, 90/3, 90/4 т оборотом по Кт субсчета 90/1 учитывается на сч. 99. При этом используется субсчет «Прибыль (убыток) до налогообложения», который корреспондирует с субсчетом 90/9.
Для фиксации финансового результата по обычным видам деятельности составляется такая корреспонденция:
Дт 90/9 Кт 99 — на размер прибыли
Дт 99 Кт 90/9 — на размер убытка
По субсч. 90/1, 90/2, 90/3, 90/4, 90/9 записи проводятся нарастающим итогом с начала года. В течение этого периода субсчета не закрываются — это делается при реформации бухбаланса.
На 1 января следующего календарного года сальдо по данным субсчетам, а также сальдо по субсчетам 91/1 и 91/2 должно быть нулевым.
Как определяется финансовый результат на общей и упрощенной системе налогообложения
По каждой системе налогообложения финансовый результат определяется с учетом конкретных особенностей применения режима ОСНО или УСН.
Как определяется финансовый результат на ОСНО
Чтобы определить итоги при закрытии месяца в течение года или по итогам года в декабре, требуется:
Соответственно на 31 декабря отчетного года на сч. 99 складывается чистый финансовый результат этого года — прибыль либо убыток. Когда финансовый результат по итогам года определен, его нужно отнести на сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
При этом формируется корреспонденция:
Дт 99 субсч. «Чистая прибыль (убыток)» Кт 84 — на величину чистой (нераспределенной) прибыли
Дт 84 Кт 99 субсч. «Чистая прибыль (убыток)» — на величину чистого (непокрытого) убытка
Как определяется финансовый результат на УСН
Чтобы определить финансовый результат при закрытии отчетного периода в течение года или по итогам календарного года в декабре, требуется:
Соответственно, на 31 декабря отчетного года на сч. 99 фиксируется чистый финансовый итог этого года — прибыль либо убыток. Когда он определен, его нужно отнести на сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
При этом формируется корреспонденция:
Дт 99 субсч. «Чистая прибыль (убыток)» Кт 84 — на величину чистой (нераспределенной) прибыли
Дт 84 Кт 99 субсч. «Чистая прибыль (убыток)» — на величину чистого (непокрытого) убытка
Как показывается финансовый результат в бухучете
Финансовые итоги хозяйствующего субъекта указываются в Отчете о финансовых результатах — он включается в бухгалтерскую (финансовую) отчетность (п. 49 ПБУ 4/99). Информация в данном отчете заполняется по данным субсчетов к сч. 90, 91, 99.
Доходы и расходы, а также итоги деятельности отражаются в отчете по нарастающей с начала года до окончания отчетного периода.
Сервисы, помогающие в работе бухгалтера, вы можете приобрести здесь.
Тема 8. Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа
Цель – усвоить состав финансовых результатов и методику пофакторного анализа финансовых результатов от продаж.
Задачи:
Оглавление
8.1. Состав финансовых результатов коммерческой организации
Результатом соединения факторов производства – труда, капитала, природных ресурсов и полезной деятельности хозяйствующих субъектов – является произведенная продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.
В широком значении прибыль – это разница между полученной выгодой и понесенными при этом затратами. Именно в широком значении чаще всего и говорят о положительном финансовом результате (прибыли) предприятий и организаций, подразумевая под ней фактически совокупность предпринимательского дохода, процента на собственный денежный капитал предприятия, прибыли от использования им своего реального капитала, дохода от собственного интеллектуального продукта, а также зачастую дохода от природных ресурсов и трудовых ресурсов.
Положительный финансовый результат (прибыль) от продаж исчисляется как разность между выручкой от реализации продукта хозяйственной деятельности и суммой затрат факторов производства на эту деятельность в денежном выражении.
Финансовый результат за отчетный период деятельности организации можно рассматривать и как разницу в величине чистых активов на конец и начало периода, скорректированную на суммы, изъятые или добавленные собственниками. На стадии продажи товара или услуги выявляется их стоимость, включающая в себя стоимость прошлого овеществленного труда и живого труда. Стоимость живого труда отражает вновь созданную стоимость и распадается на две части. Первая – заработная плата сотрудников, участвующих в производстве услуги; вторая часть – чистый доход, который реализуется только в результате продажи услуги, что означает общественное признание ее полезности.
В условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму положительного финансового результата – прибыли. На рынке товаров предприятия и организации выступают как обособленные товаропроизводители. Организации, установив цену на свою продукцию, реализуют ее потребителю, получая при этом выручку, что не означает получение прибыли. Для определения финансового результата необходимо сопоставить выручку (доходы) с затратами на производство и реализацию продукции или услуги, которые приобретают форму себестоимости продукции.
Если выручка (доходы) превышает себестоимость (расходы), финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если выручка (доходы) равна себестоимости (расходам), то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. Реализация состоялась без убытков, но отсутствует прибыль как основная цель коммерческих организаций и источник развития и процветания предприятия. В случае когда затраты (расходы) превышают выручку (доходы), то организация получает убытки – отрицательный финансовый результат, что ставит ее в достаточно сложное финансовое положение.
В сущности, финансовый результат является прибылью или убытком, а проявлением этой сущности является объединяющий все направления деятельности организации экономический показатель.
Доходы и расходы предприятия определяются в соответствии с Положениями по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 [8] и «Расходы организации» ПБУ 10/99 [10].
Доходами считаются увеличения экономических выгод предприятия в результате поступления различного вида активов (материальных и денежных ценностей) и/или погашения обязательств перед другими субъектами, приводящие к увеличению капитала (за исключением вкладов в уставный капитал). Расходами, соответственно, считаются уменьшения экономических выгод в результате выбытия активов и/или увеличения обязательств предприятия перед другими субъектами рыночных отношений, приводящие к уменьшению капитала (за исключением изъятий из уставного капитала).
Сравнение совпадающих по времени доходов и расходов по всем упомянутым категориям деятельности позволяет судить об их прибыльности или убыточности. Суммирование всех частных результатов определяет конечный результат функционирования предприятия за тот или иной период.
Прибыль до налогообложения представляет собой суммы прибыли от реализации продукции (работ, услуг), основных средств, прочих активов и сальдо прочих доходов и расходов.
Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. К ним относятся:
Непосредственно по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов:
Формирование показателей, представленных в форме №2 Отчет о прибылях и убытках», отражены в табл. 8.1.
Обобщенную характеристику хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики дают величина чистой прибыли и показатели финансового положения. Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. К ним относятся:
Непосредственно по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов:
Формирование показателей, представленных в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках», отражены в табл. 8.1.
Схема формирования финансового результата по форме №2 «Отчет о прибылях и убытках»
Показатели
Расчет показателей
выручка (нетто) от продажи товаров, работ и услуг – себестоимость проданных товаров, работ и услуг
Прибыль (убыток) от продаж
валовая прибыль – коммерческие и управленческие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
прибыль (убыток) от продаж + (-) прочие доходы и расходы
Чистая прибыль отчетного периода
Прибыль (убыток) до налогообложения + отложенные налоговые активы – отложенные налоговые обязательства – текущий налог на прибыль – налоговые санкции
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
чистая прибыль отчетного периода – отчисления на выплату дивидендов
Отчетность о финансовых результатах содержит важнейшие показатели эффективной хозяйственной деятельности предприятия. Эти данные наряду с балансом организации составляют основную информацию, необходимую организациям, взаимодействующим с организацией, акционерам, дебиторам и кредиторам, банкам, налоговым органам. Поэтому в составе квартальной и годовой бухгалтерской отчетности организации представляют форму №2 «Отчет прибылях и убытках» за соответствующий период.
Отчетность о финансовых результатах содержит важнейшие показатели эффективной хозяйственной деятельности предприятия. Эти данные наряду с балансом организации составляют основную информацию, необходимую организациям, взаимодействующим с организацией, акционерам, дебиторам и кредиторам, банкам, налоговым органам. Поэтому в составе квартальной и годовой бухгалтерской отчетности организации представляют форму №2 «Отчет прибылях и убытках» за соответствующий период.
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой (нетто) от реализации (без учета налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных платежей, поступающих в бюджет) и затратами на производство и реализацию продукции (работ, услуг).
Формирование прибыли происходит следующим образом:
.
В практической работе организаций довольно часто возникали затруднения при решении вопроса о классификации прочих поступлений расходов по указанным видам.
Начиная с отчетности за 2006 г. все доходы/расходы подразделяются на два вида: доходы/расходы от обычных видов деятельности и прочие доходы/расходы, что приближает российские правила формирования бухгалтерской отчетности к правилам МСФО. При этом указаниями о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности установлено, что в бухгалтерскую отчетность должны включаться показатели, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, т. е. существенная информация для заинтересованных пользователей. Вопрос о существенности такой информации решается организацией и зависит от оценки показателя, характера информации и конкретных обстоятельств возникновения.
Таким образом, расшифровка существенных прочих доходов и расходов организации должна, как и раньше, присутствовать в бухгалтерской отчетности. Это необходимо в первую очередь для целей управленческого анализа.
Наряду с этим, Налоговый кодекс РФ (НК РФ) проводит разделение доходов/расходов предприятия на доходы/расходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав и внереализационные доходы/расходы (ст.ст. 248/265 НК РФ).
8.2. Анализ динамики финансовых результатов
Конечный финансовый результат организации складывается под влиянием:
К прочим доходам предприятия относят:
Прочими доходами также являются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т. п.): стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т. п.
Прочие расходы предприятия включают:
Прочими расходами также являются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т. п.).
Распределение прибыли законодательно регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.
Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом:
На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т. е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей.
Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.
В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и т. д. Законодательно ограничивается размер резервного фонда предприятий, регулируются порядок формирования резерва по сомнительным долгам.
Распределение чистой прибыли – одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики имеет большое значение.
Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).
В соответствии с действующим законодательством РФ и положениями учредительных документов на предприятии создается резервный фонд. Создание резервного фонда является обязательным для акционерного общества на случай потерь и убытков за счет ежегодных отчислений от прибыли в размере не менее 5 %.
В соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» размер резервного капитала в акционерных обществах должен быть не менее 15 % от суммы уставного капитала.
Фонд накопления, образуемый за счет прибыли, используется на приобретение и строительство основных фондов производственного и непроизводственного назначения и осуществления других капитальных вложений, которые не носят безвозвратный характер.
В экономической сфере конечный интерес заключается в извлечении экономических выгод в форме, которая соответствует статусу соответствующего лица: заработная плата выступает в форме вознаграждения наемным работникам (персоналу) за труд; налоги, пошлины и отчисления тесно связаны с нуждами общества в целом (публичные интересы представляют органы государства); проценты получают кредиторы за предоставление во временное пользование денежных, товарных и имущественных ресурсов; прибыль соответствует выгоде, извлекаемой собственником из вложенного капитала. Указанные формы экономических выгод соответствуют интересам реальных институциональных участников рыночных отношений.
Мотивацией деятельности (целью деятельности) юридического лица любой организационно-правовой формы как участника гражданско-правового оборота признается извлечение экономической выгоды в виде систематического получения прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг в установленном законодательством порядке (п. 1 ст. 2 ГК РФ). В связи с этим прибыль можно рассматривать также как инструмент урегулирования и защиты экономических интересов каждого физического и юридического лица, заинтересованного в делах организации.
Прибыль от осуществления хозяйственных операций выполняет роль меры экономических выгод собственника (участника, учредителя, т. е. одной из групп заинтересованных лиц) тогда, когда:
Однако такой характер взаимоотношений лиц в рамках организации является сильным упрощением и не всегда соответствует действительности.
Финансовый контроль за поддержанием баланса экономических интересов основных групп лиц коммерческих организаций можно было бы осуществлять путем раскрытия информации о размерах выгод, получаемых заинтересованными лицами.
Конечный финансовый результат деятельности организации за отчетный период должен в максимальной степени соответствовать сумме прироста капитала собственника за счет ведения операционной, финансовой и инвестиционной деятельности. Определяя конечный финансовый результат как меру превышения доходов над расходами организации, собственник оценивает чистую прибыль в виде максимально возможного приращения стоимости собственного капитала от хозяйственных операций, соответствующих обычной экономической деятельности, приносящей чистый доход собственнику в рамках организации.
Чистый доход собственника во многом зависит от уровня товарности произведенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг.
Уровень товарности продукции определяется делением проданной продукции на произведенную продукцию.
Чем выше уровень товарности, тем выше уровень конкурентоспособности продукции, тем больше выручки от продаж и прибыли.
Каналами использования продукции сельского хозяйства являются реализация продукции по договорам, продажа ее через собственную торговую сеть, на рынке и др.
Исследование денежной выручки от продаж необходимо осуществлять в разрезе отдельных каналов ее реализации в силу различий цен реализации.
Динамика и структура финансовых результатов