Что не относится к факторам влияющим на инвестиционный климат регионов ответ
От чего зависит инвестиционный климат регионов и как его улучшить
Каждый инвестор, прежде чем вложить деньги в определенные объекты, изучает, насколько благоприятный инвестиционный климат, оценивает привлекательность, определяет потенциал, оценивает возможные риски.
Потенциал и риски — это ключевые элементы.
Что влияет на инвестиционный климат
В России регионы с наиболее благоприятным инвестиционным климатом рассредоточены в европейской части страны. В Северо-Западном, Центральном и Приволжском ФО.
В 2020 году в рейтинг регионов, привлекательных с точки зрения инвестиций, попали Москва и Московская область, республика Татарстан, Тульская область, Санкт-Петербург и Ленинградская область, Краснодарский край, Белгородская область, республика Башкортостан, Новгородская область, Тюменская область, Ханты-Мансийский автономный округ, Воронежская область, Ярославская область.
Высокие места в рейтинге обусловлены:
На территориях, привлекательных для инвестиций субъектов, сконцентрировано около 2/3 инвестиционного потенциала всей страны. Инвестиционный риск в этих регионах значительно ниже среднего по РФ.
Какие проекты являются инвестиционно привлекательными для регионов
На первый план выходят проекты, в которых предусматривается кардинальное улучшение бизнес-климата и достижение экономического роста региона. Это проекты с широким спектром действий.
Благоприятный инвестиционный климат становится основой для вложения денежных ресурсов в производство продукции, модернизацию производства, техническое перевооружение.
Региональными и муниципальными властями поддерживаются инвестиционные вливания капитала в социальную сферу — для строительства жилья, в здравоохранение, сельское хозяйство. Всестороннюю поддержку получает управление инвестиционными проектами, направленными на модернизацию и развитие инфраструктуры региона, создание новых рабочих мест, реализацию целевых программ.
На что обращают внимание инвесторы
Инвесторам важны гарантии и качество их выполнения. Нужно обеспечить семь основных условий:
Можно прибегнуть и к другим инструментам для улучшения инвестиционного климата. Например, в мировой практике для инвесторов создают специальные льготы, снижают налоговую ставку для определённых сфер инвестирования, предоставляют субсидии, льготные кредиты, создают свободные экономические зоны.
Рекомендуем
Реализация инициатив, направленных на привлечение инвестиций и улучшение инвестиционного климата в Российской Федерации, а также на активизацию инвестиционной деятельности бизнеса, часто затрудняется недостатком квалифицированных кадров.
Что такое инвестиционный климат
Инвестиционный климат – это совокупность политических, экономических, инновационных, инфраструктурных факторов, создающих определенный уровень финансовой привлекательности для капиталовложений.
Термин «инвестиционный климат» представляет собой обобщенный показатель, сформированный на основе следующих инвестиционных составляющих: привлекательности, потенциала риска. Это совокупность различных внутренних и внешних факторов, влияющих на экономические процессы в отдельно взятой стране. Следует понимать, что инвестклимат – это не константа. Он постоянно меняется и зависит от динамики проводимой внутренней экономической политики. Ниже мы раскроем понятие и сущность инвестиционного климата и разберем, что это такое на примере РФ.
Инвестиционный климат региона, страны
Под инвестиционным климатом описывается степень надежности ситуации, которая складывается на определенной территории по отношению к капиталовложениям, сделанным в экономику государства. Иными словами, это совокупность условий, характеризующих инвестиционную привлекательность региона.
Финансист, выбирая, страну для инвестирования, анализирует имеющиеся риски:
Если сравнивать его на уровне стран и регионов, то существенных различий можно и не заметить. При оценке климата важно учитывать сложившуюся социально-экономическую ситуацию в стране.
Инвестиционный климат и его составляющие
Инвестиционный климат невозможно проанализировать вне его структуры:
Исследования показывают, что главной его составляющей принято считать инвестиционный потенциал в тандеме с инвестиционной активностью.
Факторы, влияющие на инвестиционный климат и показатели
Инвестиционный климат связан с некоторыми показателями, оказывающими влияние на его динамику. Они становятся основополагающими во время принятия решения по капиталовложениям.
Факторы, влияющие на инвестиционный климат:
Создание благоприятного инвестиционного климата
Создание благоприятного инвестиционного климата – главная задача для административного аппарата, стремящегося привлечь средства в развитие страны. Этому способствуют:
Улучшение инвестиционного климата происходит за счет:
Министерством экономики РФ разработан специальный проект, включающий мероприятия по созданию благоприятного инвестиционного климата страны.
Улучшение инвестиционного климата
Агентство стратегических инициатив разработало план для улучшения инвестиционного климата. Включающий следующие рекомендации:
Административные барьеры, тормозящие инвестиционный климат
Сложно сказать, что не оказывает влияние на инвестиционный климат. Вышеописанные факторы охватывают все варианты деятельности в стране.
Но с легкостью можно выделить административные барьеры, тормозящие развитие экономики:
Самые серьезные и сложные барьеры ожидают инвестора при входе на рынок.
Инвестиционный климат и инвестиционная привлекательность
Стоит подробно рассмотреть составляющие инвестиционного климата, в частности, ответить на вопрос, что такое инвестиционная привлекательность, и какая роль ей отводится.
Обе характеристики принимаются во внимание перед капиталовложением. Нередко эти понятия трактуются как синонимы. Первый показатель выступает в главной роли при определении базовой характеристики инвестиционной среды в стране или регионе. Только после оценки всех параметров можно переходить к анализу привлекательности конкретного объекта, от которого и зависит образование благоприятных условий, в целом.
Методы оценки инвестиционного климата
Выделяют следующие подходы и методы оценки инвестиционного климата:
По итогам некоторых исследований выставляются баллы от 1 до 100, сформированные методом суммирования оценочных или фактических показателей конкретной страны (региона, компании) к идеальному значению.
Выводы
Инвестиционный климат – это совокупность политических, экономических, инновационных, инфраструктурных факторов, создающих определенный уровень финансовой привлекательности для капиталовложений. В его основе комплекс переменных, демонстрирующих полноценную картину. Сложность инвестирования на российском рынке таится в том, что зарубежные инвесторы часто сталкиваются с бюрократизмом и административными барьерами.
Что не относится к факторам влияющим на инвестиционный климат регионов ответ
Инвестиционный климат: понятие, факторы и методы оценки
Экономика любого уровня нуждается в постоянном пополнении средств, используемых для получения товара. Инвестиции в разных проявлениях — это условие постоянного развития и стабильности не только экономических, но и социальных систем.
Данная зависимость от притока капитала делает привлечение средств задачей не только хозяйствующих субъектов, но и органов государственной и муниципальной власти.
Понятие инвестиционного климата
Инвестиционный климат — это состояние общества, влияющее на активность инвестиционных процессов. Климат может быть благоприятным или неблагоприятным.
В последнем случае инвестиционные риски увеличиваются, что способствует оттоку капитала из данной территориальной единицы или из отрасли.
Понятие инвестиционного климата применительно к притоку капитала рассматривается в качестве основной характеристики инвестиционной среды. Климат, так же как и среда, может быть особенностью:
Таким образом, желание владельцев капитала вкладывать свои деньги в развитие экономики зависит от совокупности условий, которые сложились в разных сферах жизни социально-территориальных единиц.
Факторы инвестиционного климата
Фактор — это процессы и явления, которые оказывают воздействие на объект или его части. На инвестиционную активность владельцев капитала всегда оказывает воздействие комплекс факторов. Ниже описаны наиболее значимые из них.
[1]. Социальный. Общество во всех его проявлениях представляет собой инвестиционный фон. Для инвесторов население данного региона является одновременно рабочей силой, потребителем и фактором, определяющим перспективы развития экономики.
Экономическое благосостояние людей, уровень преступности, демографические показатели, социальная стабильность — все это влияет на желание инвесторов делать вклад в развитие экономики.
[2]. Экономический. Этот фактор определяется такими показателями, как развитость инфраструктуры, транспортная доступность, наличие предприятий, которые могут повлиять на окупаемость данных капиталовложений.
[3]. Финансовый. Под данным фактором понимается совокупность финансовых учреждений, которые могли бы способствовать стабильности обеспечения экономических субъектов денежными средствами. К этой же категории относятся не только банки, но и налоговая политика страны и региона.
[4]. Юридический. Правовая база экономической деятельности позволяет определить риски и принять адекватные меры для их уменьшения. Однако к данной категории факторов относится еще и эффективность работы правоохранительных органов.
[5]. Политический. Особенности устройства государственной системы и стабильность ее существования могут оказывать существенное воздействие на рентабельность производства.
Слабость государственных структур может привлекать инвесторов только в том случае, если их вложения быстро дают прибыль. В этом случае риски снижаются за счет возможности быстро вывести свой капитал из нестабильного региона.
[6]. Природный. Климат, почва, растительность, рельеф, гидросеть — все это может привлекать или отпугивать инвесторов.
Например, месторождения нефти в удаленных регионах с экстремальным климатом могут сделать нерентабельным даже добычу нефти или природного газа. Особенно большую роль природный фактор играет в сельском хозяйстве.
[7]. Ресурсный. Речь идет не только о полезных ископаемых. При современном уровне развития транспортных систем и средств передвижения производство выгодно располагать там, где есть потребители, специалисты, инфраструктура.
Желание размещать капитал в регионе зависит от того, какие природные или человеческие ресурсы имеют решающее значение для данного вида инвестирования.
Рассматриваемый перечень факторов, влияющих на перспективы размещения капитала, не является исчерпывающим. В разных условиях один фактор может стать лимитирующим.
Это означает, что решение инвестора будет зависеть только от состояния данного фактора, все остальное не имеет существенного значения. Однако чаще всего лимитирующим является комплекс условий регионального уровня.
Инвестиционный климат страны и региона
Понятие региона может иметь двойной смысл. Формальный регион — это административно-территориальная единица, имеющая свой правовой статус в системе государственного управления.
В России под регионами чаще всего понимаются территории, имеющие статус субъектов федерации. Однако в экономике под этим термином может пониматься и совокупность субъектов федерации, объединенных по одному признаку.
Экономическая среда, определяющая перспективу инвестирования на федеральном и региональном уровнях, может существенно отличаться по нескольким параметрам.
В России из-за ее больших размеров и разнообразия природных условий это отличие может быть существенным. Особенно сильно оно проявляется при сравнении территорий, обладающих разными природными и социальными характеристиками.
Национальный рейтинг состояния инвестиционного климата
По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», осуществляющего свою деятельность при журнале «Эксперт», наиболее привлекательными для инвестирования являются такие регионы, как:
Наибольшими рисками для инвестора обладают северные, дальневосточные и некоторые северокавказские регионы.
Эта оценка постоянно меняется, но тенденция остается неизменной — высокий инвестиционный рейтинг по-прежнему сохраняется за регионами с высокой концентрацией населения, транспортных артерий и промышленности. Лидирующие позиции занимают и регионы, обладающие запасом стратегически важного сырья.
Низким рейтингом обладают регионы с неблагоприятными природными условиями, скудным освоением территории, отсутствием природных и трудовых ресурсов, слабой развитостью транспортной системы, нестабильной социальной ситуацией.
Методы оценки инвестиционного климата
Методов, дающих полностью объективный прогноз, не существует. Это связано с тем, что сам подход к оценке климата для инвестиций носит заведомо субъективный характер, поскольку капитал преимущественно вкладывается в отрасли или в предприятия, а не в регион или страну.
Это означает, что каждый инвестор оценивает ситуацию самостоятельно, учитывая специфические факторы рисков.
Для того чтобы у каждого инвестора были общие ориентиры, существуют рейтинговые агентства, которые оценивают климат в странах, больших регионах и крупных отраслях на основе анализа таких критериев, как:
По этим критериям формируется индекс Бери, который и является основой для определения инвестиционной среды как (1) неблагоприятной, (2) благоприятной или (3) нейтральной.
Дорожная карта по улучшению инвестиционного климата
Под термином «дорожная карта» понимается запланированный комплекс действий по улучшению условий инвестирования в России и в каждом ее регионе. Этот план утверждается Правительством РФ, что придает ему статус государственного закона.
В качестве индикатора эффективности действий по дорожным картам используется рейтинг банка Doing Business. Целью данного плана является включение России в первую двадцатку стран-лидеров по инвестиционному климату.
Достижение этой цели осуществляется через решение задач:
В 2016 году вышло распоряжение Правительства РФ, в соответствии с которым дорожные карты перешли от стадии выполнения основных задач в стадию проведения мониторинга.
Цель дорожной карты пока не достигнута — Россия еще не стала лидером в рейтинге инвестиционной привлекательности. Однако ситуация в мировой и национальной экономике постоянно меняется.
У России есть перспективы развития, которые при условии грамотного государственного регулирования могут привлечь обладателей капитала, заинтересованных в инвестировании во многие отрасли экономики страны.
Видео об инвестиционном климате:
15 критериев оценки инвестиционного климата
Один из важных факторов, позволяющих оценить уровень развития экономики — привлекательность страны для инвесторов. Мало кто рискнет вкладывать крупные деньги в государство, где политические режимы сменяют друг друга, законодательство несовершенно, экономика в упадке, налоги завышены, льготы отсутствуют, а народ недоволен Правительством. А вот в государство со стабильным политическим режимом, справедливыми законами и налоговыми льготами инвестируют более охотно. Инвестиционный климат позволяет объективно оценить позиции государства в глазах потенциальных инвесторов.
Инвестиционный климат — что это
Инвестиционный климат — это совокупность факторов, которые определяют целесообразность вложений в экономику государства (региона, отрасли) со стороны потенциальных инвесторов (чаще всего — других стран). Его также можно назвать уровнем благоприятности инвестиций с учетом уровня риска.
Хороший инвестиционный климат страны означает, что иностранные инвесторы готовы вкладывать деньги в экономику, плохой — что инвесторы относятся к таким вложениям скептически и предпочитают другие страны.
С понятием инвестиционного климата связано и понятие инвестиционной привлекательности. Иногда эти слова считают синонимами, но это не совсем так. Инвестиционный климат — определение более емкое, оно характеризует глобальную среду инвестирования.
В статье разберем, что влияет на инвестиционный климат и каковы позиции России на мировой финансовой арене.
Что влияет на инвестиционный климат
Факторы, влияющие на инвестиции, находятся в разных плоскостях и не всегда прямо связаны с экономикой. Они могут находиться:
Факторы, влияющие на улучшение инвестиционного климата
Среди первоочередных факторов:
Факторы, влияющие на ухудшение инвестиционного климата:
Тревожными считаются следующие факторы:
Оценка инвестиционного климата
Инвестиционный климат обычно называют благоприятным, нейтральным или неблагоприятным, но этот показатель сложно оценить объективно.
Проводить оценку могут банки, страховщики, пенсионные фонды, газеты и консалтинговые компании.
Существуют разные виды рейтинга:
Есть несколько методов, позволяющих оценить инвестиционный климат. Результатом оценки может быть простое описание без количественной оценки. Но чаще результат такого анализа описывают конкретным числом — степенью или баллом. Такой рейтинг рассчитывают из соотношения уровней риска и ожидаемой прибыли.
Для оценки России и других государств с переходной экономикой обычно применяют метод индекса Бери, где страну оценивают по 15 критериям. Каждый из этих пятнадцати критериев имеет свой процент влияния на итоговый показатель — от 2 до 12%.
Оценка ведется в баллах — от 1 (очень плохо) балла до 4 (превосходно). По каждому критерию выставляется балл, который умножается на соответствующий ему процент, и потом все данные суммируются. В результате получается количественная оценка инвестиционной привлекательности.
Многие национальные и международные агентства ведут свои рейтинги. Они работают в разных странах и везде оценивают этот показатель по единым критериям и по одной шкале.
Но есть минус — такие унифицированные рейтинги не учитывают специфики конкретной страны и не могут полностью раскрыть все нюансы.
Есть мнение, что мировой кризис 2008 года спровоцировали эти агентства, которые неправильно оценили финансовые показатели крупных американских банков. Однако их рейтинги можно использовать как вспомогательный инструменты.
Инвестиционный климат России
По уровню оценки риска инвестиций у разных регионов и разных отраслей показатели будут отличаться. Но в целом Россия не может похвастаться высокой инвестиционной привлекательностью: почти везде риск для иностранных инвесторов оценивается не ниже среднего уровня, а многие ниши признаны проблемными.
Возможности и перспективы для притока иностранного капитала есть только в Москве и еще нескольких крупных городах.
Но государство взяло курс на формирование благоприятного инвестиционного климата:
Что конкретно предпринимают в этом направлении:
Работа в этом направлении ведется, но говорить о результатах еще рано. Для улучшения инвестиционного климата в России пользуются наработками западных стран, которые ради притока иностранного капитала создают налоговые льготы, предоставляют инвесторам кредиты на выгодных условиях, дают субсидии и создают лояльное законодательство в финансовой сфере.
Заключение
Инвестиционный климат включает сразу несколько уровней. На инвестиционную деятельность могут повлиять самые разные факторы — политические, социальные, финансовые и даже экологические. Оценку можно проводить на разных уровнях — государства, региона, города или отрасли. Для иностранных инвесторов в первую очередь важен рейтинг страны, а для отечественных — рейтинг региона или отрасли.
При выборе объекта для вложений любой инвестор всегда оценивает его инвестиционную привлекательность. Хотя методы и подходы к оценке могут быть разными, главная цель всегд одна — проанализировать потенциал и риски вложений.
Инвестиционный климат
Все бизнесмены, инвесторы, политики, экономисты и даже дипломаты регулярно говорят об инвестиционном климате. Если данный параметр на высоком уровне, значит развивать бизнес в стране комфортно, если же на низком – страна определенно что-то делает не так.
Все бизнесмены, инвесторы, политики, экономисты и даже дипломаты регулярно говорят об инвестиционном климате. Если данный параметр на высоком уровне, значит развивать бизнес в стране комфортно, если же на низком – страна определенно что-то делает не так.
Впрочем, инвестиционный климат определяется не только для страны в целом, но и для каждого региона. Это универсальный датчик, позволяющий понять, как обстоят дела сейчас и, что самое главное, в каком направлении бизнес будет развиваться дальше. В материале мы приведем методы оценки инвестклимата, расскажем, почему так важно создавать благоприятный климат и, что делать, если ситуация испортилась и бизнесмены не хотят вкладывать инвестиции.
Понятие инвестиционного климата
Понятие инвестиционного климата можно раскрыть в одном словосочетании – это экономическая привлекательность определенного региона, будь то город, населенный пункт, область или страна, для инвесторов, ищущих, куда бы вложить свои деньги. Термин можно воспринимать довольно буквально, ведь как и реальные климатические условия для человека, инвестклимат для бизнесмена может означать как комфортную, так и не комфортную деятельность в текущих условиях.
Только следует говорить не о дожде и ветре, а об экономических, политических и социальных условиях.
Инвестиционный климат региона следует строить для того, чтобы привлекать капитал. Своеобразным индикатором отличного климата можно назвать участие в проектах именно иностранных инвесторов.
Конечно, не в каждом случае страна, например, Россия или отдельный ее субъект полностью контролирует экономическую ситуацию, ведь факторов, влияющих на инвесклимат, практически не счесть! Это и митинги, и забастовки, и конфликты, и конфронтации между политическими силами, и высокие налоги, и отсутствие льгот, и даже дорогая рабочая сила (высокие заработные платы).
Тем не менее оценка и анализ климата инвестиций необходимы для осознания слабых и сильных мест, определения факторов, которые воздействуют на рост или падение уровня инвестиций в конкретном регионе.
Поэтому мы первым делом расскажем, какие же следует различать факторы, влияющие на комфортное развитие бизнеса.
Стимулирующие инвестклимат факторы
Факторы инвестиционного климата правильнее будет поделить на положительные и отрицательные. Первая группа, о которой сейчас и пойдет речь, работает на улучшение инвестиционного климата, приток иностранных бизнесменов и инвестиций.
И здесь сразу хочется сказать о гарантиях. Это первый положительный фактор. Инвестор хочет быть уверен в том, что государство защитит его в правовом поле и позволит нормально работать в выбранной отрасли. Желательно, чтобы страна могла контролировать свободное перемещение денег, т.е. единственным ограничением становилась неуплата налогов. Если же государство свою часть получило, то никаких ограничений быть не должно.
Вторым аргументом «за» назовем политический блок причин. Каждый бизнесмен перед тем, как вложить деньги в предприятие, смотрит на то, как экономикой управляет власть. Насколько она авторитетна для бизнеса?
Можно ли назвать правительство стабильным и, особенно важно, предсказуемым? Какие отношения складываются между разными политическими группами, способны ли они на консолидацию? В общем, правительству дается полноценная характеристика. Конечно, если на большинство вышесказанных вопросов инвестор в итоге ответит отрицательно, то наш фактор перекочует в блок негативных. Поскольку не улучшит, а ухудшит климат.
Также необходимо учитывать социальные факторы. Например, то, в каких условиях проживает население, насколько обеспечены люди. Ведь довольно часто инвестиции подразумевает под собой строительство предприятия с дальнейшим сбытом на этой же территории. Чтобы инвестор понял, насколько целесообразно строить завод здесь, он должен просчитать потенциальную аудиторию и, конечно, ее доходы.
Наиболее влиятельными остаются экономические факторы, влияющие на климат. Берутся во внимание основные показатели экономики, например, ВВП, бизнес-активность, курс национальной валюты, уровень безработицы, емкость местного рынка, сбалансированность бюджета, наличие его дефицита и многое другое. Иногда просчитывается перспектива на 5-7 лет вперед. Например, страны с большим, несоизмеримо большим государственным долгом, постепенно будут терять привлекательность у инвесторов.
Имеет значение характеристика трудового рынка. Не только уровень оплаты труда, ведь мы отнесли этот фактор к списку социальных причин изменения бизнес-климата. Здесь же речь идет о совокупности трудовых ресурсов, их обучаемости и уровне квалификации. Есть ли, грубо говоря, те, кто выполнит поставленные инвестором задачи?
Сущность инвестиционного климата климата заключается в том, что для определенного инвестора набор первоочередных факторов может быть иным. Если планируется масштабное предприятие, то, действительно, бизнесмен обязательно изучит рынок трудовых ресурсов, чтобы не столкнуться с проблемами дефицита профессионалов. А если инвестиции планируются в науку?
Допустим инвестор хочет построить инновационную лабораторию. Тогда ему потребуется оценить инновационные факторы – уровень разработок, внедрения их в регионе, наконец, образовательный уровень населения. Будут ли кому-то интересны данные разработки?
Определение необходимого пула наиболее важных факторов – это также кропотливая работа, которую следует поручить экономисту.
Факторы, оказывающие негативное влияние на уровень инвестирования
Риски – вот, что так не нравится инвесторам. Риски бывают экономические, например, высокий уровень инфляции, ставки рефинансирования и внутреннего долга, политические, социальные и многие другие. Если риски перевешивают положительные стороны, то инвестор, скорее всего откажется от капиталовложения.
Если говорить в целом о том, что крайне негативно влияет на инвестклимат, стоит упомянуть два глобальных фактора. Во-первых, это плохая работа государственных органов, отвечающих за инвестиционную политику, во-вторых, отсутствие регулирования ценовой политики опять же со стороны правительства.
Оценка формирования инвестклимата
На самом деле дать точную оценку инвестиционному климату отдельно взятого региона очень сложно. Все дело в том, что приходится работать с большим массивом информации, статистических данных и, при этом, использовать критическое мышление и делать выводы самостоятельно. В общем же инвестклимат принято делить на благоприятный, неблагоприятный и нейтральный.
Концепция измерения показателя включает в себя анализ инвестиционного потенциала, иными словами, поиск ответа на вопрос, что может получить инвестор; а также определение уровня инвестиционных рисков – а это уже качественная оценка привлекательности страны/населенного пункта или отдельно взятой компании. Примечательно, что в последнее время все чаще используется методика «15 критериев», где каждый параметр оценивается в процентах от одного до ста соответственно.
Сюда включают, помимо прочего, такие показатели:
Методология хотя и простая, зато эффективная. Она позволяет быстро осмыслить ситуацию и очертить положительные и отрицательные для инвесторов факторы. Методика улучшения климата строится на комплексном подходе по устранению наиболее глобальных проблем.
Не обойтись без сотрудничества правительства, бизнеса, экспертов, одним словом, всех заинтересованных сторон.
Почему нельзя обойтись без участия правительства? Потому что большая часть решений ложится на их плечи, это и льготные кредиты, и инвестиционные предложения, и понижение налогов, и субсидии для зарубежных инвесторов. Хотя, первым делом, конечно, следует устранить именно проблемы – а затем уже думать над дополнительными мерам, которые сделают работу инвестора более комфортной. Оценка инвестклимата отдельно региона проводится не чаще чем раз в три месяца.