Что называют коррекцией на бирже
Что такое коррекция и как с ней бороться: проводим детальный теханализ
Здравствуйте, дорогие друзья! Сегодня я хочу продолжить наш «курс молодого инвестора» и рассказать вам о том, как важен в нашей с вами работе технический анализ фондового рынка. Начать курс можете со статьи «Создание портфеля ценных бумаг». Уверен, что многие из вас то и дело встречают в сводках биржевых новостей заголовки, содержащие такого рода информацию: «наступила коррекция», «инвесторы обеспокоены возможным наступлением коррекции». Но что же это за таинственная дама такая, эта самая коррекция на фондовом рынке? Давайте наведем некоторые справки и выясним природу этого явления.
Сущность коррекции
Определение
Начну, как всегда, с теоретического обзора. Итак, коррекция – это очень часто используемое понятие в биржевой торговле, означающее разворот торгового тренда в периоды, когда на рынке возникают ситуации перепроданности или, напротив, перезакупленности. Как правило, такие ситуации возникают в момент закрытия и фиксации доходной позиции по причине спада активности тренда в целом.
Коррекция является движением ценовой кривой актива (валюты, ценной бумаги и тому подобного) в противоположную от действующего тренда сторону. Обычно трейдеры считают коррекцией такие периоды времени, когда цена проводит своеобразную нормализацию чрезмерно высокого или, наоборот, низкого ценового параметра.
Нередко можно услышать, как коррекцией называют непродолжительные изменения цен, направленные в противоположную от действующего тренда сторону, колеблющиеся в пределах 5-10% от прошлого движения цены актива.
Практические аспекты
Каждому трейдеру фондового рынка известно о том, что цена актива не может двигаться по прямой. Это связано с волновым характером рыночных колебаний, направленных либо в одну, либо в другую сторону. Формирование волновых движений происходит по причине нестабильности уровня цен разного рода активов, и носит название «коррекция» (или, как вариант, «откаты»). В случае, если рынок поддерживает откаты, и они продлеваются на некоторое время, то трейдеры говорят о смене тренда.
По большому счету, уже один только факт, что движение цены всегда ведет за собой коррекцию, не позволяет нам предугадать, случится ли она в будущем. Если в конкретный момент времени стоимость активов падает, то здесь возможны два варианта развития событий: в первом случае рынок просто продолжит двигаться в заданном трендом направлении, а во втором – произойдет мощное корректирующее движение, которое развернет цену. Практика показывает, что более вероятным сценарием является именно первый вариант. Однако, вероятность роста всегда немного больше.
Для начинающих участников торговли на фондовом рынке, могу сказать лишь одно: если вы знаете, что рыночный рост повлечет за собой откаты, вам необходимо дождаться этого события и «поймать» вершину, чтобы закрыть позицию или начать игру на шорт. Вы должны суметь обхитрить рынок таким образом, чтобы не попасть в ловушку и не потерять деньги, если цена продолжит расти. В случае разворота тренда мы сталкиваемся с еще более опасной ситуацией, в которой каждый трейдер пытается «найти дно» и с максимальной, практически хирургической, точностью определить момент коррекции цены в обратную сторону. Здесь важно не забывать о том, что рынок может сыграть с такими азартными игроками злую шутку и пойти еще ниже.
Причины возникновения
Если вы «зеленый» инвестор, который хочет заставить свой капитал работать и приносить вам хорошие деньги, а не убытки, то у вас есть два варианта:
Таким образом, вы откроете для себя мир инвестиций и сможете с большей вероятностью забирать прибыль с биржи. В каком размере будет этот профит? Это зависит от того, сколько вы приложите сил по изучению теории и практики торговли. В контексте данной статьи, я предлагаю вам начать с изучения причин, которым мы обязаны возникновению откатов.
Итак, чаще всего коррекция возникает по вине:
Таймфреймы
Еще один параметр, влияющий на продолжительность откатов, является выбранный вами таймфрейм. Чем длиннее будет этот промежуток, тем дольше на рынке будет присутствовать коррекция. Приведу пример: на минутных таймфреймах откаты длятся всего пару пунктов. Зато на месячных или дневных тайфремах эта величина может достигать десятков и даже сотен пунктов.
Торговля акциями, да и любыми другими активами тоже, оказывается довольно сложной и рискованной задачей для трейдера, если на рынке присутствует коррекция. Откаты влекут за собой множество неприятностей, главной из которых можно считать срабатывание ранее установленных stop-loss ордеров. В случае, если трейдер ошибся и установил их неверно или не поставил совсем, он может в одночасье потерять весь свой депозит.
Как защититься от рисков коррекции?
Существует несколько приемов, которые позволяют защитить себя и свои деньги от негативных последствий коррекции. Чтобы ситуация на финансовых рынках была спокойной, достаточно выполнить несколько несложных задач:
Уже готовы ринуться в бой и начать торговать на фондовом или валютном рынке, но ещё не выбрали компанию, которой доверить деньги? Таблица поможет определиться с надёжным брокером для сотрудничества.
Что такое коррекция на бирже простыми словами – как найти коррекцию на графике и стоит ли пытаться на ней заработать
Ценовое движение, которое направлено против импульсных волн. Слабое и непродолжительное.
Коррекция на бирже – это движение цены в «обратном» направлении. Например, цена мощно идет вниз, а потом начинает «откатывать» наверх, потом снова мощно идет вниз.
Если сравнивать рынок с человеческим сердцем, то коррекция – это как бы «отдых» для рыночной мышцы. Рынок не может все время только расти или только падать – он растет, потом немного падает, потом опять растет, опять чуть падает и так далее.
Давайте разбираться с этим понятием подробнее.
Как увидеть коррекцию на рынке
Сначала надо определить тренд. Тренд – это основное направление для движения цены. Например, вот этот тренд – понижающий, цена стабильно идет вниз.
Все ценовые движения, которые направлены вверх – коррекционные. Как видите, они не такие продолжительные, как нисходящие импульсы, и не такие резкие.
После коррекции начинается новый импульс, который пробивает ценовую вершину предыдущего – рынок продолжает снижение.
Как можно торговать на коррекциях
Когда начинается коррекция, у вас есть два варианта действий:
Большинство трейдеров полагают, что на коррекционных движениях зарабатывать очень опасно. Они не такие продолжительные, как импульсные волны, и могут в любой момент «закончиться», перейти в новый импульс.
Некоторые спекулянты все же пытаются зарабатывать на коррекционных откатах. Когда они видят, что рынок начинает идти в противоположном направлении, они открывают сделку в направлении коррекции и «подтягивают» Стоп Лоссы. То есть цена подросла – трейдер пододвинул к ней Стоп Лосс, цена еще подросла – он еще пододвинул.
Если рынок все-таки начнет разворачиваться, то есть перейдет из коррекции в импульс, – сделка закроется с потерей небольшого капитала. Если же коррекция окажется достаточно продолжительной – трейдер сможет на ней подзаработать.
Как определять начало и конец коррекции
Либо по уровням поддержки и сопротивления, либо по индикаторам. Оба варианта не идеальны.
Вариант с линиями поддержки прост. Вы находите тренд и соединяете линиями его вершины и впадины. А потом ждете от этих линий коррекционных «отскоков».
Например, вот я обозначил уровни поддержки и сопротивления. Поддержка внизу, сопротивление сверху. Торговать по импульсным волнам – значит открываться, когда цена касается поддержки (зеленые стрелочки). Торговать по коррекциям – открываться на понижение от сопротивления (красные стрелочки).
Проблема тут в том, что рынок может ускорять свое движение и замедлять его. И заработать на коррекциях не получится, потому что цена будет либо пробивать сопротивление, либо не доходить до него.
Вот я отложил поддержку и сопротивление – и что? Когда можно было открываться на понижение, рынок сильно пробивал сопротивление и уходил наверх (красные квадраты) – скорее всего, я потерял бы на таких движениях деньги. До поддержки цена тоже не доходила (зеленые квадраты) и если бы я все-таки открылся и удержал позицию, я не знал бы, где ее закрывать.
Индикаторы тоже можно использовать. Например, трендовый индикатор Moving Average. Чтобы определять коррекции с его помощью, надо накладывать на график сначала одну скользящую среднюю с небольшим периодом, а поверх нее – еще одну, с более крупным.
Но индикаторы плохи тем, что они очень чувствительны и дают много ложных сигналов. Например, вот тут.
Поэтому, кстати, торговые роботы, которые работают как раз по индикаторам, рано или поздно сливают все деньги.
Как понять, коррекция впереди или начало нового тренда
Никак. Когда вы «у жесткого правого края», вы не можете знать, начинается коррекция или новая тенденция.
Например, вы находитесь вот тут. И предполагаете, что коррекция сейчас закончится и начнется новый импульс вверх.
Однако цена идет вниз.
Потом вы ждете нового импульса после коррекционного отката, однако коррекция превращается в новый восходящий тренд.
Вы третий раз начинаете ждать. Цена касается уровня поддержки и теперь вроде бы должна пойти наверх. Однако…
Вот и угадай тут, где ждать коррекции, а где импульса.
По поводу «продолжаемости» трендов
На любом курсе по трейдингу вам скажут, что тренды чаще продолжаются, чем разворачиваются. И если всегда торговать по тренду и использовать каждую коррекцию как возможность выгодно войти в рынок – можно всегда быть в плюсе.
Я как-то проходил курс по инвестированию в Нетологии, и там преподаватель затрагивал тему заработка на трейдинге. Он сказал, что по статистике, тренды действительно чаще продолжаются, но вот это «чаще» означает перевес в 2-4 %. То есть количество трендов, которые «продолжились», лишь на 2-4 процента превышает количество тех, которые «развернулись».
Я это говорю к тому, что любая коррекция на бирже может стать началом новой тенденции. И вы никогда не можете знать наверняка, куда пойдет рынок, когда коррекция закончится. И как быстро она закончится, вы тоже не знаете. К сожалению.
Почему не надо пытаться зарабатывать на коррекциях
Иногда я смотрю на графики и просто удивляюсь – как слаженно работает рынок. Импульс – откат – импульс – откат. Вот просто загляденье.
Но если бы вот на этих импульсах и откатах можно было заработать – все бы торговали только по ним. Фундаментального анализа просто не существовало бы.
Да и вообще никто бы нигде не работал и не учился. Это ведь так просто – заработал на импульсе, потом на коррекции, потом снова на импульсе.
Но никто миллиардером на такой торговле до сих пор не стал. Люди учатся в вузах и колледжах, работают врачами, инженерами, учителями и кассирами. Почему? Потому что на рынке могут начинаться очень глубокие коррекции, которые полностью ломают тренды, могут выходить новости, которые будут портить всю «красоту».
Чтобы зарабатывать на смене импульсов и коррекций, надо уметь предвидеть будущее. Вы этого не умеете. И никто не умеет.
Еще несколько интересных подробностей – в видеоролике про коррекцию:
Вот еще одно интересное видео – оно очень продолжительное, про тренды и коррекции. Посмотрите на досуге и его тоже.
Что еще почитать
Если вы интересуетесь трейдингом, могу вам предложить следующее. Во-первых, вот моя статья с курсами по трейдингу. Я там в начале описываю несколько бесплатных материалов, они очень качественные и углубленные. Посмотрите их. Посмотрите именно всё бесплатное и попробуйте торговать. Если не разочаруетесь в биржевой игре – купите платный курс. Но я вам не советую выбрасывать деньги на ветер.
Прочитайте вот эти три моих статьи. Я в них объясняю, почему невозможно заработать на трейдинге. Я постарался собрать в этих статьях несколько сильных и логичных аргументов, чтобы суметь убедить всех «сомневающихся».
Советую вам переключиться с трейдинга на инвестиции. Вот моя статья про индивидуальный инвестиционный счет. Там я объясняю, как получить с ИИС гарантированную прибыль в размере 52 000 рублей, вообще не инвестируя или покупая самые надежные финансовые активы – облигации государственного займа.
По инвестиционной теме есть хорошие бесплатные материалы у банка Ак Барс, я лично их изучаю. Вот ссылка на ютуб-канал банка, а вот пример одного из видеороликов. Это запись вебинара, где рассказывается про ETF.
И последнее – два материала от крупного проекта под названием Город Инвесторов.
Заключение
Мы поговорили о том, что такое коррекция на бирже. Уважаемые читатели, была ли моя статья вам полезна? Сумел ли я объяснить вам, почему не стоит пытаться зарабатывать на коррекционных откатах? Воспользовались ли вы дополнительными материалами, которые я рекомендовал?
Оставьте, пожалуйста, ваш отзыв о статье в комментариях, чтобы я мог доработать материал. Всем спасибо.
Trend is your friend: что такое тренд и коррекция
Тренд — это общее направление, по которому движутся котировки. Обычно движение происходит волнообразно и определить общее направление движения — направленность тренда — можно на графике. Например, с помощью линии тренда.
Линия тренда проводится по минимумам или максимумам дневных или месячных цен на графике. Если провести линию по минимумам и каждый новый минимум всегда будет выше предыдущего, то линия тренда начнет подниматься. Это и укажет на растущий тренд. А на падающем рынке все наоборот — линия тренда, проведенная по максимумам, будет опускаться.
Время от времени цены падают ниже линии тренда или вырастают выше. Это не обязательно означает смену тренда. В таком случае иногда просто нужно нарисовать линию заново. Она окажется под другим углом.
Тренды можно различать по направлению и времени существования.
По времени существования:
«Бычий» и «медвежий» рынки
Если при устойчивом восходящем тренде котировки выросли на 20%, то говорят о «бычьем» рынке. На таком рынке преобладает оптимизм инвесторов, который может длиться годами. В качестве примера показателен период 2003–2007 годов. Фондовые индексы двигались вверх в течение четырех лет, пока рост не был прерван финансовым кризисом.
Сильный «бычий» рынок обычно образуется во время оживления экономики, когда безработица падает, а ВВП и корпоративные прибыли растут. Это положительно влияет на доверие инвесторов, которые бросаются покупать акции.
Противоположностью «бычьего» рынка является «медвежий», он характеризуется падением цен и обычно окутан пессимизмом. «Медвежьим» рынок становится, когда падает на 20%. Такой период в истории рынка наблюдался, к примеру, в 2000–2002 годах.
Коррекция, или откат — это временное отклонение движения котировок от основного тренда. При этом изменение составляет 10% и более. То есть если, к примеру, на рынке сложилась тенденция к росту, а цены внезапно потеряли более 10%, после чего возвратились к росту, то это и есть коррекция. Рыночная коррекция может продолжаться день, неделю, месяц и даже гораздо дольше — это во многом зависит от масштабов самого тренда.
Откат котировок может начаться по многим причинам — от изменений в экономике до корпоративных новостей. Одним из основных поводов для коррекции становится перекупленность или перепроданность акций. Если инвесторы массово решают, что это так, они начинают фиксировать прибыль. Это ведет к быстрому развороту котировок, которые снижаются до тех пор, пока основная масса инвесторов не закроет позиции.
Есть два типа коррекции:
Иногда к коррекции относят боковое движение цен. В этом случае коррекцию могут называть боковым диапазоном, или просто консолидацией. Боковая коррекция — это движение цен без четко определенного направления — вбок. Такой вид коррекции обычно возникает после сильного движения котировок вверх или вниз.
В этом случае можно сказать, что рынок отдыхает, накапливая силы перед возвращением к основному тренду. Спрос и предложение на актив во время боковой коррекции примерно равны.
Коррекция или смена тренда?
Когда коррекция завершается, котировки или индексы вновь начинают двигаться вдоль основного тренда. Основная трудность при внезапном откате котировок — определить, действительно это коррекция или смена тренда.
К сожалению, стопроцентного способа отличить коррекцию от смены тренда не существует. Участники рынка выделяют некоторые признаки, которые помогают оценить вероятность событий. Но даже при этом велик шанс ошибиться.
Коррекция является неотъемлемой частью тренда. Откаты полезны как для рынка, так и для инвесторов. Рынку может принести пользу переоценка активов с раздутой стоимостью. Для инвесторов коррекция — удобный момент, чтобы, например, купить актив по сниженной цене.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду.
Что такое коррекция тренда и как отличить коррекцию от разворота
Коррекция — термин технического анализа, применяемый к графику цены. Означает этот термин кратковременное движение цены в сторону противоположную направлению основного тренда. Поэтому коррекцию еще иногда называют откатом цены. Коррекция подразумевает по своему окончанию продолжение основного тренда, иначе это будет уже не коррекция, а разворот.
Основной причиной возникновения коррекции считается скопление на определенных уровнях большого количества стоп-ордеров. Доходя до этих уровней, цена инициирует исполнение этих ордеров и естественным образом откатывается назад. Однако в случае сильного тренда цена вновь начинает прерванное движение и преодолевает данный уровень (ведь препятствие устранено, стоп-ордера мешавшие дальнейшему движению уже исполнены).
Какие бывают виды коррекции
Коррекцию тренда можно условно разделить на три основных типа:
Восходящая коррекция возникает на нисходящем тренде (мы ведь помним о том, что коррекция всегда направлена против тренда). Причиной может быть как скопление отложенных ордеров на покупку (или стоп приказов на коротких позициях), так и банальная перепроданность рынка. Как бы то ни было, но часть игроков рынка входят в длинные позиции, стимулируя тем самым подъём цены.
Нисходящая коррекция появляется на восходящем тренде в результате того, что часть игроков рынка входят в короткие позиции или избавляются от длинных позиций. Это может быть как результатом срабатывания скопления отложенных ордеров на продажу (скопления стоп-приказов по длинным позициям), так и последствием перекупленности рынка.
Боковая коррекция возникает в результате того, что между быками и медведями наступает временное «перемирие». Спрос становится, приблизительно равен предложению, и цена консолидируется в узком боковом коридоре.
Коррекция — как возможность выгодного входа в рынок
Откат цены в стороны противоположную основному направлению господствующего в данный момент тренда, позволяет войти в рынок по более выгодной цене. Ведь после окончания коррекции, цена, как минимум, вернётся к тому уровню, где начался откат, а как максимум – продолжит своё движение в направлении основного тренда.
Крупные игроки (маркетмейкеры) открывающие позиции огромных размеров могут столкнуться с тем, что цена отреагирует на них. То есть, например, при действительно крупных покупках, цена начинает расти, а при крупных продажах – падать. Поэтому маркетмейкеры обычно предпочитают входить в рынок именно на завершении коррекционного отката цены, более того, именно они зачастую и создают такого рода коррекционные откаты (для того чтобы выгодно войти в рынок).
Что же делать нам с вами – простым трейдерам? Ну, во-первых никогда не стоит спорить с рынком и стараться двигаться с ним в унисон. Нам в отличие от людей, обладающих инсайдерской информацией доподлинно не известно, что на самом деле происходит в данный момент времени: коррекция или разворот тренда. Поэтому единственным правильным решением перед входом в позицию будет дождаться окончания коррекции (если ценовое движение действительно окажется лишь коррекцией) или подтверждения разворота тренда (если движение окажется разворотом).
Как отличить коррекцию от разворота тренда
Многие, особенно начинающие трейдеры путаются в таких понятиях как коррекция и разворот. И даже если теоретическая разница между этими двумя явлениями им известна, тем не менее, на практике, видя живой график цены, они не могут отличить одно от другого. Это приводит к открытию позиций в ошибочном направлении (в направлении отката, когда перед ними всего лишь коррекция или в направлении предыдущего тренда, когда по факту уже произошёл его разворот), что чревато неизбежными убытками.
Ниже приведены два основных способа, которые я использую в своей практике. В интернете можно найти много «каши» по этому поводу, но, на мой взгляд, она может только запутать начинающего трейдера. Поэтому, советую вам сосредоточиться на нижеизложенных методиках, этого вполне хватит для того, чтобы научиться отличать зёрна от плевел (разворот от коррекции) и наработать при этом собственный опыт (который не станет сыном ошибок трудных).
Ну, во-первых здесь следует сказать о разворотных индикаторах или, как их ещё называют – индикаторах разворота тренда. С помощью этих инструментов можно вполне успешно научиться отличать коррекцию от разворота, только не следует возводить их в ранг панацеи, всегда используйте их только совместно с другими инструментами теханализа рынка. Тема эта довольно объёмна и для своего раскрытия она потребовала написания отдельной статьи, с которой я настоятельно рекомендую вам ознакомиться, пройдя по ссылке: «Индикаторы разворота тренда».
Кроме этого существует такой подход к анализу рынка как Price Action. Он напрочь отвергает использование большинства индикаторов и опирается исключительно на изучение живого графика цены. В последнее время я сам того не замечая стал всё больше склоняться именно к этому подходу. И надо сказать, что выявить отличие разворота от простой коррекции, используя при этом лишь ценовые графики на разных таймфреймах (периодах) порой получается гораздо проще и надёжней, чем это было бы с использованием целого набора других куда более сложных инструментов анализа рынка.
Давайте рассмотрим ситуацию на простом примере. Предположим, вы обнаружили восходящий тренд на ценовом графике с периодом H1 (один час или, как его иногда ещё называют трейдеры – часовка). Тренд этот продолжался какое-то определённое время, а затем цена вдруг повернула вниз, поставив тем самым перед вами извечный вопрос трейдера: что это – коррекция или разворот?
Для того чтобы ответить на поставленный вопрос давайте обратимся к графикам с таймфреймами ниже и выше рассматриваемого. Так как изначально мы работали с периодом Н1, давайте обратимся сейчас к графикам M5 (пятиминутный) и D1 (дневной).
Что мы увидим на пятиминутном графике? Мы увидим, что небольшой откат цены, который мы наблюдали на часовке, на пятиминутке представляет собой не что иное, как целое трендовое движение (уже со своими коррекциями). А взглянув на график с периодом D1, мы обнаружим, что наш восходящий тренд был ни чем иным как очередной коррекцией нисходящего тренда большего масштаба. Взгляните на рисунок ниже:
На D1 мы чётко видим, что наш восходящий тренд на часовке, упёрся в линию нисходящего тренда более высокого порядка на дневном графике, а, следовательно, наблюдаемый нами откат цены вниз, это не что иное, как разворот тренда.
А если бы картинка имела такой вид:
То мы могли бы с большой долей уверенности говорить о том, что перед нами (на часовом графике) всего лишь коррекция тренда и вскоре цена возобновит своё движение вверх.
Итак, подводя итог вышесказанному, скажу следующее – смотрите на все таймфреймы. Помните, как в знаменитом советском фильме «В бой идут одни старики», опытный истребитель инструктирует молодого пилота: «Ты главное по сторонам постоянно смотри!». Так и трейдеру необходимо постоянно быть в курсе тенденций складывающихся на всех временных периодах.